太平洋「世代鑫享」：30年差出201万，为什么高净值家庭都在悄悄配港险？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过**50+**高净值家庭的资产配置。

今天聊一个很多人关心但不敢问的问题：资产过千万，钱该往哪放？

胡润刚发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》里有组数据很有意思：**47%**的高净值人群计划增配保险，56%计划提升境外资产占比，境外投资首选香港的比例高达52%。

聪明的钱都在往哪走？答案已经很明显了。

利率下行时代，你的钱在缩水吗？

财富到了一定量级，思考方式要变。

不是赚更多，是守得住、传得好。

但现实是，很多人的钱正在悄悄缩水。

内地储蓄险的投资范围受限严格，主要以固定收益类资产为主，比如银行存款、国债、金融债、企业债。权益类（股票）和海外投资比例加起来不到3%。

这意味着什么？想拿高收益的可能性很低。

更扎心的是分红实现率。内地分红险近年的实现率只有30%-60%，能不能拿到高分红，基本看"运气"。

你辛辛苦苦攒下的钱，放在一个天花板就这么高的池子里，眼睁睁看着购买力被通胀蚕食。

71%的高净值人群把"资产保值增值"列为首要目标，但用的工具却在拖后腿——这才是真正的财富焦虑。

同样的钱，30年后差出一套房

我们来看一组真实的收益对比。

香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。单从数字看，这几乎是一场没有悬念的较量。

以太平洋**「世代鑫享」**为例，同样的投保条件：30岁女性，36万人民币，5年缴。

第10年，「世代鑫享」保证收益180万元，内地产品179.76万元，差距不大。

但时间拉长，复利的威力就显现了。

第30年，预期收益高出201万元。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

这不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

收益差距一目了然。而且这还只是人民币保单的情况，如果选择美元保单，收益还会更高，能达到**5.1%**的复利。

解决方案：全球资产配置的"捷径"

鸡蛋不能放一个篮子里。这句话听过无数遍，但真正做到的人不多。

收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。在保本的基础上，为客户提供更多元化的投资组合和更高的潜在回报。

比如友邦，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦**「环宇盈活」的投资策略很灵活：债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%**。可以根据市场利率变化，灵活调整增长型资产比例，以获取更稳定且高额的回报率。

这样的投资策略下，5年缴费，第10年IRR达到3.51%；20年冲向5.69%；30年达到天花板6.5%。

普通人想做全球资产配置，门槛高、操作难。但通过港险，相当于间接参与全球资产配置，享受美元资产的稳定性和增值潜力。

这不是投资，是家族资产配置。

凭什么相信分红能兑现？

说到分红险，很多人最担心的就是：说得好听，能兑现吗？

这个问题问得好。我们从三个维度来看。

第一，利润分配比例

就算投资赚了钱，"怎么分"也很重要。

香港保险按照"保单持有人优先"原则进行红利分配，保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的90%。

部分实力雄厚的保司甚至更慷慨。安盛明文规定：盈利后**95%**的利润分配给保单持有人。

内地呢？金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%。所以内地保险公司默认最高分70%给到保单持有人。

分配比例的差距直接导致收益落差。

第二，信息透明度

香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，"分红实现率""过往派息率"的透明度拉满。

内地披露相关数据仅2年左右，信息公开程度仍在完善中。

第三，历史兑现记录

从近5年实际表现看，友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在**92%-103%**之间，稳定性较强，还有分红平滑机制，长期稳定性更强。

更关键的是，就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这不是我说的，数据摆在这里。

不只是理财，更是家族传承工具

如果只看收益，港险还不足以让内地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投资、便捷理财、家族传承、资产隔离、安全保本"等需求打包成一个"操作简单的工具"，这是内地储蓄险很难做到的。

胡润报告显示，**68%**的高净值人群保费用于长期财富规划，**51%**用于家庭财富传承，**19%**计划减持房产。财富目标正在从"增值"转向"保值传承"。

2025年家族信托存续规模年均增速50%以上，"保单+规则"组合工具成为多子女家庭传承新标配。

港险在这方面的优势太明显了：

• 支持美元/人民币/英镑/加元/港币等高达10种货币选择，货币自由兑换，全球资产配置
• 支持无限更改受保人，财富可以一代代传下去
• 支持保单拆分，能把钱按比例分给多个子女
• 香港法律保护保单隐私，无权强制披露，资产隔离性更强

这不是投资，是家族资产配置。

行动指南：哪款产品适合你？

讲完差异，最关键的是"选对产品"。

不是港险一定更好，还要看你的需求。

内地储蓄险更侧重"保障+稳健理财"，收益不高但确定性强，适合追求安全、打算长期持有、以人民币为基础资产的投资者。

香港储蓄险更偏向"资产配置+迷你信托"，保证收益低，但潜在回报更高，支持多币种灵活转换。适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

如果你追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

目前在售的香港旗舰储蓄险产品，我整理了一份对比表：

从表中可以看到，50年后各家产品的IRR趋于稳定，约在6.45%-6.48%之间。

但不同产品在前期收益、保证部分、附加功能上各有差异。具体选哪款，要结合你的缴费能力、持有年限、传承规划来定。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同一款产品，渠道不同，成本可能差出好几万。