3月港险榜单：环宇盈活卖最多，立桥智选更像中产答案

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一份很有意思的港险榜单。

数据是截至2026年3月31日。统计口径是保单数。不是保费。也不是长期趋势。

我更想带你看两件事。

一个是大家买了什么。

另一个是，不同预算的人，分别在买什么。

这两个问题，不是一回事。

同一份榜单，件数榜和件均榜讲的是两个故事

先看件数。

3月卖得最多的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

这个榜单很直观。

储蓄类产品，明显更能打。

不过，只看件数容易看偏。

我会更关心件均保费。

说白了，件数告诉你“多少人在买”。件均保费告诉你“什么购买力的人在买”。

这就很有意思了。

周大福荣耀世代只有32单。但总保费是2615万美元。件均保费高达81.7188万美元。排在件均第一。

友邦环宇盈活卖了168单。总保费2551.0109万美元。件均15.1846万美元。

立桥智选储蓄保卖了73单。总保费512.4797万美元。件均只有7.0203万美元。

太保鑫安逸卖了52单。总保费472.6589万美元。件均9.0896万美元。

还有一个更极端的。永明卓裕人寿II-50，只有2单。件均做到136.775万美元。

这就不是一个故事了。

件数榜里，大家看到的是热销。

件均榜里，看到的是客群。

我自己的判断很明确。

普通中产别只盯着高净值客户买什么。

人家的资金量。风险承受力。融资能力。都不一样。

咱们普通人别硬凑高净值的局。

件均7万美元，这才是大多数人的真实水位。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，高净值买的是杠杆

周大福荣耀世代为什么件均这么高？

不是每个客户都拿出82万美元现金。

这类单子，本质上是保费融资。

材料里这个案例，是自付12.423万美元。撬动82万美元保单。杠杆约6.6倍。

优惠后应缴保费是77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

蚂蚁银行LTV是95%。无首年手续费。每年利息约23277美元。

贷款利率写法也要看清。

普通条件是H+1.35%，封顶P-0.45%。

贷款金额在500万-1000万港币，可做到H+0.8%，封顶P-1%。

材料里有两套Hibor口径。一个写最新1-month Hibor为2.24%。另一个测算图里写2.8%。

这不奇怪。

利率每天变。不同时间点取数不同。

你要记住的是，融资单的核心变量不是一个。

它至少有三个。

贷款利率。分红实现率。退出年份。

假设H一直是3.0%。分红实现率100%。测算里5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

再按3.6%贷款利率试算。

6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

这个数字很漂亮。

但我不会建议普通家庭照着做。

原因很简单。

融资单赚钱的前提，是利差还在。分红也兑现。现金流不断。中途不被迫退出。

任何一个环节变了，结果都会变。

真正有实力的客户，风险偏好确实更进取。他们更愿意买保证低、预期高的长期分红储蓄险。还会叠加贷款。

中银薪火传承也类似。

它3月只有19单。总保费1133万美元。件均59.6316万美元。

这不是普通家庭的小额储蓄逻辑。

这是资产盘子的玩法。

我不是说它不好。

我只是说，别把别人的打法，搬到自己家账本里。

别看别人赚多少。先想自己亏不亏得起。

环宇盈活和永明星河，是进取派的主流选择

再看进取派里的非融资产品。

友邦环宇盈活很典型。

3月卖了168单。件数第一。

这个产品的优势，不是只有收益演示。

友邦这个品牌，解释成本低。服务体系成熟。历史分红也比较稳定。

很多客户选它，是图一个综合容错率。

0岁，5年交。总保费50万美元的测算里。

第10年预期IRR 3.51%。

第20年预期IRR 5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

我对环宇盈活的看法比较明确。

如果你要买长期分红储蓄险，我会优先把它放进候选名单。

不是因为它短期回本多快。

它并不适合10年内就要用的钱。

它的强项是长期。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。也支持保单拆分。每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，在教育金、养老、传承里，确实有用。

不是花架子。

永明这边，也能看出高预算客户的偏好。

永明万年青·星河尊享II，3月42单。件均18.931万美元。

永明万年青·星河传承II，13单。件均20.0055万美元。

2年交，每年10万美元的测算里。

星河传承II第6年IRR 0.07%。星河尊享II第6年IRR 0.55%。

第20年分别到5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达到6.50%。

你看它的节奏就知道了。

前期不惊艳。

后期才上来。

这类产品适合什么人？

适合已经想清楚长期规划的人。

比如养老。子女教育。家族传承。跨境资产配置。

不适合什么人？

不适合拿着周转钱来搏收益的人。

短期资金别碰长期分红险。

这句话我会反复说。

立桥智选件均7万美元，反而最像中产真实选择

现在回到我最想讲的产品。

立桥智选储蓄保。

它3月卖了73单。排第二。

但件均保费只有7.0203万美元。

这个数字很关键。

它不是高净值融资盘。

它更像普通中产会认真算账的产品。

2026年3月，内地大额存单利率继续往下走。工商银行、建设银行3年期大额存单利率降到1.9%。5年期存款利率普遍低于2.0%。

内地储蓄险也进入低利率环境。

2025年9月后，传统险预定利率上限降至2.0%。分红险保证利率上限1.75%。

在这个背景下，你再看立桥智选的保证数字，就很容易理解了。

它1季度有折扣。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

少于5万美元，折扣5%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

产品本身是整付。

支持港元和美元。

保障年期可选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500或HKD100,000。

把它理解成升级版5年期美元定存，就很直观。

保证收益写进合同的钱，才是真的钱。

它5年保证单利最高可到5.01%。

3年可锁定**3.7%**保证收益。

这对中产家庭太有吸引力了。

不是大家不想要6.5%。

是很多人更在乎确定性。

案例一。

年缴3万美元。5%折扣后实缴28500美元。

第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。

10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。

第5年退保116303美元。

保证复利4.35%。单利4.75%。

案例三。

25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。

第5年退保290758美元。

保证复利4.57%。单利5.01%。

我对这款的判断很直接。

如果你就是想放一笔美元闲钱，5年左右看确定回报，立桥智选比很多长期分红险更适合你。

它不装复杂。

也不靠几十年后的演示吸引你。

它更像把短中期保证收益摆在桌面上。

当然，立桥不是友邦这种老牌巨头。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。

它的资产配置也偏稳。

超**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

2023年偿付能力比率材料里写到1300%。另处显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

身故保障也有。

若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

我会怎么定位它？

立桥人寿有点像香港保险里的城商行。

不跟头部巨头拼品牌叙事。

它专挑细分市场发力。

用高保证收益，把保费规模先做起来。

这条路很现实。

也很适合现在的中产心理。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年确定性

再看太保鑫安逸。

3月卖了52单。件均9.0896万美元。

它和立桥不一样。

立桥更像5年期美元定存升级版。

鑫安逸更像超长期定存。

它最打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。

美元期满保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末保证现金价值增值36.6%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

第30年现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

活动期内，一次性预缴三年保费。

储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计，对愿意提前锁钱的人有吸引力。

但我也要说难听一点。

鑫安逸不适合追求高收益的人。

你选了保证3.5%，就等于放弃了分红险长期**6%-7%**预期的可能性。

它拿走了想象空间。

换来确定底线。

这笔交换值不值，要看你家资产缺什么。

如果你家已经有股票、基金、房产、公司股权。

缺的是一块稳定压舱石。

鑫安逸可以看。

如果你全部钱就这一笔，还希望它又灵活、又高收益、又能随时取。

那我不建议。

它封闭期是6年。

6年内退保，可能亏本金。

还有汇率。

鑫安逸是美元或港元保单。

未来换回人民币，汇率风险得自己扛。

我自己家的钱也是这么配的。

能长期不动的钱，才放长期产品。

随时可能用的钱，绝不拿去锁30年。

写在最后：对号入座前，先看这4件事

这份3月榜单，只能代表3月。

不代表4月。也不代表未来。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。市场格局肯定会变。

但有几条底层逻辑，不会变。

第一，所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分大概在0.5%-3.5%复利之间。不同公司，不同产品，差别很大。

非保证分红看保司投资能力。也看市场环境。

演示好看，不等于一定拿到。

第二，长期持有才是港险储蓄险的基本前提。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。

这不是小波动。

这是实打实的本金损失。

我不建议拿短期周转钱买长期储蓄险。

第三，内地客户投保，要亲自赴港。

要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签的地下保单无效。

这件事没有商量空间。

另外，个人每年有5万美元外汇额度限制。

钱怎么过去。怎么缴费。怎么续费。

都要提前规划。

第四，货币要匹配真实需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来有美元需求，比如留学、养老、海外消费、跨境资产安排。

那美元保单有意义。

如果你未来只花人民币。

汇率波动就会影响真实收益。

最后说我的判断。

高净值客户买荣耀世代、薪火传承，玩的是杠杆和预期。

预算更厚的长期资金，可以看环宇盈活、永明星河这类分红产品。

普通中产家庭，我反而更建议先看立桥智选和太保鑫安逸。

一个偏5年保证。

一个偏30年保证。

不够刺激。

但更贴近真实家庭账本。

保证收益写进合同的钱，才是真的钱。

大贺说点心里话

港险不是看谁买得贵，也不是看谁演示收益高。关键是你家的钱，能放多久，能不能承受波动。想把产品、预算和缴费路径一起算清楚，可以来找我聊聊。