盛利II、宏挚家传承、星河尊享II：6.5%复利别看错

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险规划9年。今天聊一个很多人容易看错的问题。

港险计划书里，6.5%复利经常出现。看起来很漂亮。也很容易让人上头。

但我会先问一句。

这笔钱，你是准备一直不动。还是中途要拿出来用？

这两个答案，对应的是两套产品逻辑。选错了，数字再漂亮，也不一定适合你。

6.5%复利人人都能做，但到手差距很大

最近几年，港险确实越来越热。

胡润《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》里有个数据。86%高净值人群考虑境外配置。56%计划提高境外投资比例。境外保险占比28%，是首选品类。

这不是偶然。

从家庭资产配置角度看，人民币资产收益率持续往下走。家庭资产负债表里，需要一块长期、稳健、能跨币种配置的资产。港险正好站在这个位置。

不过，热归热。产品不能乱看。

我对比了近20款香港储蓄险产品。一个感受很强。

很多市面上的高收益榜单，只测一种情况。

完全不提领。

钱放进去。几十年不拿。只看最后现金价值。这样测出来的收益，当然漂亮。

可普通家庭买储蓄险，不一定是这样用。

孩子读书要用钱。退休后要提钱。家庭周转也可能要钱。真正一分钱不取，放几十年只留给下一代的人，有。但不是大多数。

产品是工具，需求是前提。

你先想清楚你要解决什么问题。再看产品排名。

我不太认同一句话。

“哪款港险收益最高？”

这句话太粗了。

更准确的问法是：你怎么交钱。你准备放多久。中间拿不拿。

这三个问题变了，答案马上变。

10-20年要用钱，回本速度比IRR更重要

如果你的资金周期是10-20年，我会把流动性放在前面。

别只盯着30年、50年的复利数字。

10-20年这个阶段，很现实。孩子教育金可能要用。换房可能要用。生意周转也可能要用。

钱拿不出来，收益写得再高，也只是纸面数字。

这段里，我的判断很明确。

2年交，我会优先看安盛「盛利II-至尊」。

它不是只靠一个极限收益吸引人。更关键是前中期现金价值释放比较舒服。

素材里的测试是0岁男孩，年交15万美元，交2年。

安盛「盛利II-至尊」预期第5年回本。到第20年，预期总收益972312美元。复利IRR做到6.21%。

第5年预期回本，这一点很重要。

家庭资产配置里，长期主义是底层逻辑。但长期主义不等于把现金流锁死。

如果你是2年交。手里有一笔集中资金。又希望10多年后有机会动用。

我会把安盛「盛利II-至尊」放在很靠前的位置。

这不是说它没有变量。分红险永远有非保证部分。这个要讲清楚。

但在10-20年这个区间，它的现金价值曲线确实比较顺。

5年交，我会优先看宏利「宏挚传承」。

5年交的逻辑不一样。

资金分批进去。家庭压力更小。很多中高收入家庭，更适合这种节奏。

素材里，5年交方案中，宏利「宏挚传承」预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫「盈聚天下II」也很强。也是预期第6年回本，第20年IRR也是6.00%。

这两个放在一起看，差距不是特别大。

但如果只选一个，我会偏向宏利「宏挚传承」。

原因很简单。它在前中期现金价值表现更均衡。品牌和长期分红数据，也比较能让我放心。

这里也提醒一句。

安盛「盛利II-至尊」5年交方案，保证回本期是第25年。

这不代表它不好。它的预期表现仍然能打。

但保守型家庭要注意。你如果特别看重保证现金价值，别只看预期回本。

短期可能要用的钱，别放进长期储蓄险。

这一点我会说得很直接。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

到了20-30年，逻辑变了。

前面10多年，大家还在比谁回本快。谁更灵活。

过了20年，真正看复利能力。

这时候，时间开始变成朋友。

2年交赛道里，我会直接看宏利「宏挚家传承」。

素材里，宏利「宏挚家传承」在2年交方案下，第30年预期总收益达到1923756美元。IRR达到6.5%。

它还有一个关键点。

第24年达到6.5%复利IRR。这个速度很快。

如果你本来就是给孩子做远期教育金。或者给家庭做一笔长期养老金。20年内不打算动。

这类钱，我会优先放到宏利「宏挚家传承」这种曲线里。

不过我要强调。

这里说的是预期。

分红险的高收益，大头来自非保证部分。计划书可以演示。保司未来派不派，派多少，还要看投资表现和分红政策。

我自己不会拿演示数字当承诺。

但在同一套假设下做横向比较，它有参考价值。

5年交赛道里，富卫「盈聚天下II」表现非常突出。

素材里，富卫「盈聚天下II」第25年达到6.5%复利IRR。属于同级别最快。

到第30年，预期总收益1756392美元。IRR也是6.5%。

这个成绩很漂亮。

如果你的缴费节奏是5年。目标是20多年后启用。比如孩子读研、海外深造、退休补充。

我会把富卫「盈聚天下II」放进重点候选。

但富卫这类产品，也不是所有人都适合。

你要能接受更长周期。也要能接受分红波动。

如果你总想着第8年、第10年就要拿钱。那就别硬追第25年的IRR。

鸡蛋不能放一个篮子里。

长期储蓄险负责长期的钱。活钱要放在别的账户里。家庭现金流要先稳住。

30年以上，拼的不是计划书，是保司兑现能力

30年以上，我会换一种看法。

这已经不是简单攒钱了。更像家庭财富传承。

复利到了后半段，力量会明显放大。

1元本金，按6%复利滚40年，终值约10.29。

按4%复利滚40年，终值约4.80。

按2%复利滚40年，终值约2.21。

差距不是线性的。越到后面，差距越大。

但这里有个前提。

分红要兑现。

港险储蓄险的长期收益，很多来自分红。分红不是保证收益。

时间越长，分红实现能力越重要。

过往11年平均分红总实现率里，数据差距很明显。

忠意、周大福、立桥是100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表，我会认真看。

不是只看谁最高。还要看品牌历史、资产管理能力、产品策略稳定性。

30年以上的配置，我会更偏向百年老牌。

比如友邦、安盛、宏利、永明。

不是说其他公司不能买。只是超长线资金，我会更看重底盘。

2年交里，我还是更偏向宏利「宏挚家传承」。

素材里，宏利「宏挚家传承」和安盛「盛利II-至尊」第50年预期总收益都约678万美元，IRR都是6.5%。

这类数字已经很接近了。

但结合前面20-30年的速度，我会把宏利放在更前面。

5年交里，我会把友邦「环宇盈活」放在很重要的位置。

素材里，友邦「环宇盈活」第50年预期总收益约618.9万美元，IRR也是6.5%。

它不是每个阶段都最猛。

但超长线里，我会看重友邦的稳定性和品牌底座。

这类钱，很多时候不是给自己花。是给孩子、孙辈，或者家族资产安排。

产品排名只是一部分。保司能不能长期兑现，才是核心。

边拿边用，永明星河尊享II更适合稳健家庭

前面讲的，大多是不提领场景。

但现实里，很多家庭不是这样用。

更常见的是边走边拿。

比如退休后每年拿一笔。孩子读书每年提一笔。既要现金流，也希望账户继续长。

这里就不能只看不提领榜单了。

素材里的566提领演示，是一个典型场景。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费6%，也就是18000美元。

这个设定很接近养老金和教育金节奏。

前15年，宏利「宏挚传承」账户价值领先。

第30年开始，安盛「盛利II」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」三款产品账户价值步调一致。

如果是真正做提领，我最推荐的不是最激进的那一个。

我会更偏向永明「万年青星河尊享II」。

理由就两个字。

稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很重要。

复归红利的特点是派发后就更确定。保底收益也能给账户一个底。

很多强提领产品，预期演示很好看。但高保底和高复归红利占比，不一定能同时兼备。

永明这款的优势，就在这里。

如果你是稳健型家庭。目标是退休现金流。或者教育金每年固定提取。

我会优先考虑永明「万年青星河尊享II」。

它不是最会冲的产品。

但边拿边用这件事，稳定比冲刺更重要。

写在最后：2026年港险别问哪款最高，要问哪款适合你的时间表

截至2026年05月10日，我看这类港险储蓄险，核心还是一句话。

收益取决于怎么交钱、放多久、拿不拿。

不提领场景，可以这样粗分。

10-20年：

2年交，看安盛「盛利II」。

5年交，看宏利「宏挚传承」。

20-30年：

2年交，看宏利「宏挚家传承」。

5年交，看富卫「盈聚天下II」。

30年以上：

2年交，看宏利「宏挚家传承」。

5年交，看友邦「环宇盈活」。

提领场景，我会单独看。

如果你明确要边拿边用，永明「万年青星河尊享II」更值得放进第一梯队。

最后再说一句实在话。

港险不是万能资产。也不是短期理财。

它适合家庭里那部分长期钱。适合做教育金、养老金、传承金。也适合作为全球配置的一块压舱石。

但活钱、急用钱、短期周转钱，不要放进去。

长期主义才是底层逻辑。

先把需求想清楚，再谈产品。这样不容易被6.5%的数字带着走。

大贺说点心里话

如果你已经有大概预算，别急着让代理人直接出计划书。先把持有年限、提领节奏、币种需求讲清楚。很多时候，省钱和选对产品一样重要。