友邦环宇盈活VS安盛盛利2：想把钱传给下一代，这两款"传承神器"有个关键差别

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过50多个高净值家庭的财富规划。

最近胡润刚发布了《2025中国高净值人群金融投资需求白皮书》，有组数据让我印象深刻：中国高净值家庭年均保费支出59万元，配置保险的主要目标里，"家庭财富传承"占了51%。

说白了，越来越多有钱人买保险，不是为了赚钱，而是为了"把钱安全地传下去"。

这让我想起最近被问得最多的一个问题：友邦环宇盈活和安盛盛利2，到底选哪个？

今天这篇文章，我就从财富传承的角度，帮你把这两款产品掰开揉碎了讲清楚。

你买储蓄险，到底图什么？

财富传承是门学问。不是有钱就能传下去。

我见过太多案例：辛苦攒了一辈子的钱，因为没提前规划，最后要么被分割，要么被冻结，要么交了一大笔税。

所以在选产品之前，先问自己一个问题：你买这份储蓄险，到底图什么？

我总结下来，大概就两种需求：

• 第一种：只存不取，追求长期增值。 比如给刚出生的孩子存一笔钱，30年后再用。
• 第二种：定期提领，打造现金流。 比如给自己存养老金，60岁开始每年领钱。

这两种需求，对产品的要求完全不一样。

当然，不管是哪种需求，有个大前提——分红实现率不能太差。毕竟计划书上写得再好看，能不能兑现才是关键。

下面我就按这几个场景，逐一对比。

场景一：只存不取，追求长期增值

如果你的目标是"存一笔钱，几十年后再用"，那收益表现是第一位的。

先说结论：在不取钱的情况下，两款产品的预期收益不分上下。

来看具体数据。以0岁男孩、每年6万美元、5年缴费为例：

• 两款产品都是预期第7年回本
• 第8-9年，环宇盈活略高
• 第10-21年，盛利2反超
• 第22年开始，环宇盈活再度领先
• 保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%

所以从预期收益来看，两款产品打了个平手。

但如果单独看保证收益，友邦环宇盈活更好一点：

• 环宇盈活第18年保证回本，盛利2需要第25年
• 环宇盈活的保证收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%

保证收益虽然不高，但它代表的是"最坏情况下的底线"。对于追求稳健的家庭来说，这个差距值得注意。

场景二：定期提领，打造现金流

如果你的目标是"定期领钱"，比如养老金、教育金，那情况就完全不一样了。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。

为什么？因为盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

什么是557？简单说就是：第5年开始领，每年领保费的7%，一直领下去。

来看一个真实案例。30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2的表现：

• 保单第23年，预期复利就达到6.5%
• 之后一直保持6.5%，可以永续提领

而环宇盈活呢？

同样的提取方案，保单第38年就会断单，没办法做到永续提领。

不仅是557，市面上常见的提取密码（566、567等），环宇盈活提取后的预期现金价值，都低于盛利2。

所以如果你买储蓄险的目的是"打造现金流"，盛利2是更优选择。

场景三：持有多币种资产，需要灵活配置

这个场景可能很多人没想过，但对于高净值家庭来说非常重要。

比如你在香港有港币收入，在内地有人民币资产，在美国有美元投资。这时候，一份保单能同时管理两种货币，就非常方便。

盛利2支持"双重货币户口"，可以在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄。

而且这两个货币账户可以按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。

这个功能有什么用？举个例子：你现在美元强势，就把钱放在美元账户。过几年人民币升值了，再转到人民币账户。

全程不用退保、不用换保单，也不用交手续费。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有双重货币户口功能。 友邦环宇盈活没有这个功能。

对于有海外资产、有移民计划、或者经常需要用外币的家庭，这个功能的价值不言而喻。资产隔离比赚钱更重要，币种的灵活性也是隔离的一部分。

场景四：传承规划，指定受益人

这是我今天最想重点讲的部分。

中国正在迎来"史上最大财富交接潮"——第一代创富者集中步入退休年龄，财富传承从"可选题"变成了"必答题"。

两款产品都有"指定收款人"功能，可以直接把保单价值通过保险公司给到指定的人，让这笔钱不在你这里留下任何记录。

但细节上有差异：

盛利2的优势：

• 支持最多3名收款人
• 每个收款人之间互相独立，互不影响
• 可以预先设定开始提取年份、提取期、提取金额及支付次序

友邦环宇盈活的优势：

• 只支持指定1位收款人
• 但有个特殊功能：如果受益人达到了指定年龄，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的领取方式

这个设计非常人性化。把选择权重新交给用户，而不是一锤子买卖。

怎么选？

• 如果你有多个子女，想分别安排不同的传承方案，盛利2更灵活
• 如果你只有一个继承人，但担心ta年轻时乱花钱，想等ta成熟后再给选择权，环宇盈活更贴心

这是给下一代的礼物，提前规划，少走弯路。

分红能兑现吗？看历史数据

前面讲了这么多收益和功能，但有个前提不能忘：分红实现率。

计划书上写的都是"预期"，能不能兑现，要看保司的历史表现。

先看整体数据。

友邦（2025年公布）：

• 63款产品，平均分红实现率 93%
• 超过90%的产品分红实现率高于70%
• 最低62%，最高169%

安盛（2025年公布）：

• 35款产品，平均分红实现率 95%
• 接近8成的产品分红实现率高于70%
• 最低28%，最高117%

乍一看，安盛的平均值更高。但注意两个细节：

• 安盛的最低值只有28%，波动更大
• 友邦超过90%的产品都在70%以上，安盛只有8成

再看长期表现（分红时间超过10年的产品）：

• 友邦36款，平均分红实现率 86%
• 安盛14款，平均分红实现率 81%

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。 但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

公司靠谱吗？百年老店 vs 全球巨头

选保险，也要看保司。毕竟这是几十年甚至上百年的承诺。

友邦：

• 1919年成立，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史
• 香港保险长年销冠
• 业务主要布局在亚太地区，覆盖18个市场
• 2025年上半年非银行系保险公司标准保费：111亿港元，排第1，市场份额11.2%

安盛：

• 1817年在法国成立，历史超过200年
• 全球最大的保险集团之一
• 1986年进入香港市场，是香港"老四家"保司之一
• 2025年世界500强第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一
• 2025年上半年标准保费：53亿港元，排第5，市场份额5.4%

就公司实力来说，安盛的整体实力肯定是强于友邦的——毕竟是全球巨头。

但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

其他功能：锁定红利、分拆保单、身故保障

除了前面讲的核心差异，还有一些功能细节值得了解。

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。 这里讲一下各自更有优势的地方。

红利锁定和解锁

• 环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益
• 盛利2在锁定时，会同时锁定保证收益和非保证收益
• 友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定，没有解锁

这意味着什么？如果市场下跌，你用友邦锁定了红利，等市场回暖后还能解锁继续享受增长。

盛利2锁了就是锁了，没有后悔药。

保单分拆

• 友邦的保单分拆功能非常灵活，可以做到每天分拆一次
• 盛利2只支持每年进行一次

保单分拆是传承的重要工具。分拆得越灵活，传承方案就越精细。

身故保障

• 盛利2的特级身故保障最高可做到已交保费额130%
• 环宇盈活只能做到 105%

如果你比较看重身故保障的杠杆，盛利2更有优势。

总结：对号入座，找到你的菜

最后帮你做个总结。

收益和提取方面：盛利2更胜一筹。 尤其是557永续提领，目前市场独一份。

功能方面：各有优势。

• 想要多币种配置？选盛利2
• 想要灵活锁定/解锁红利？选环宇盈活
• 想要多个收款人？选盛利2
• 想让受益人有二次选择权？选环宇盈活

分红实现率：友邦更稳。 长期表现和稳定度都更好。

公司实力：旗鼓相当。 安盛是全球巨头，友邦是香港销冠。

都是香港市场上数一数二的产品。 没有绝对的好坏，只有适不适合你。

提前规划，少走弯路。这是给下一代的礼物。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。