安盛盛利2：保底垫底、红利锁了不能解，为什么我还说它是"提领天花板"？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款让我反复研究了十几遍的产品——安盛「盛利2」。

这款产品最近在港险圈被吹上天，"提领王""全港唯一557"……各种标签满天飞。

但我发现，很多人只讲它的好，却闭口不谈它的硬伤。

今天我换个思路：先把它的缺点摆出来，你看完还觉得能接受，咱们再聊它凭什么这么强。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

别光听销售吹，看数据。盛利2确实有两个让人皱眉的问题：

第一，保证回本巨慢

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

什么概念？就是说如果安盛投资全部拉胯，分红一毛不给，你要等25年才能把本金拿回来。

这个数字放在市场里，确实不好看。

第二，红利锁定后不能解锁

盛利2支持红利锁定功能——就是把非保证的收益"锁"起来，变成保证收益。

这个功能本身很好，但问题是：锁了就锁了，不能再解锁重新投入。

对于懂投资的朋友来说，这是个遗憾。市场低位的时候想解锁、重新让红利去博收益？抱歉，落子无悔。

这两个硬伤，我必须先讲清楚。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

但为什么它还能成为提领王？

讲完缺点，问题来了：一个保底垫底的产品，凭什么被叫"提领王"？

答案藏在它的产品结构里。

盛利2有个核心设计：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的"557提领"——5年缴、第5年开始提、每年提7%。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么它能做到？因为它的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

提领数据实测：全港唯一557

光说结构稳还不够，实测给你看。

先看566提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）

盛利2提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

而且提取完之后，20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%！

再看567提领（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）

到这个档位，很多产品就已经撑不住了，提着提着就会断单。而盛利依然稳如老狗。

最后是557提领（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我们来算一笔账：30岁女性，6万美元5年缴，557提领模式下：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年现金价值240,527美元，IRR 2.85%

同样的条件，盛利2比星河尊享2多赚了2.7万美元。

更关键的是：星河尊享2在第63年断单，而盛利2可以持续到70年以上。

数据不会骗人：市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领。它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

静态收益：不提也是综合最强

有人会问：如果我不提取呢？盛利2表现怎么样？

答案是：依然是综合最强。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

以0岁男孩、10万美元5年缴为例：

• 第10年现金价值660,340美元
• 第20年现金价值1,387,972美元
• 第30年现金价值2,925,600美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，被很多产品反超。

打个比方：就像跑800米，盛利第一圈虽然不是冲在最前面的，但是紧跟着前两名跑。

而第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点。

安盛靠谱吗？看分红实现率

前面说了，盛利2保证收益垫底。那问题来了：安盛这家公司靠谱吗？分红能兑现吗？

这才是真相：香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

我们团队今年花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的数据：

• 过往分红实现率在**90%**以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达**80%**及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在**95%**以上

安盛最终排名第二梯队。为什么不是第一？因为它有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖了后腿。

但这并不代表安盛整体水平。如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队，稳健选手的代表。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2的时候，目光都被收益光芒遮蔽了。其实它在功能和细节上也做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，而且0手续费。这在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起可使用，包括主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

这个功能很实用。比如你要出国看望定居海外的孩子，可以把保单的红利锁定一部分放在外币户口，也有活期利息，随用随取。

3. 财富管家：安盛首创

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：一是保单直接打给第三方，不经过你的账户，隐私性很棒；二是类年金似的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。

很适合高净值客户，大大小小的事情替你操心打理好。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说到这里，盛利2这个产品我已经讲得很透彻了。

它有硬伤：保证回本慢、红利锁了不能解。

但它的优势更突出：全港唯一557提领、静态收益综合最强、分红实现率稳健、附加功能诚意满满。预期回本周期只要7年。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

那它适合谁？

• 如果你想构建稳定的被动现金流，比如补充养老收入，557提领模式非常合适
• 如果你看重长期综合收益，不追求单一阶段最高，盛利2是均衡之选
• 如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要

2025年延迟退休正式实施，养老金缺口预计达1.1万亿。个人养老储备刻不容缓，盛利2的557提领模式，可以从第5年开始每年领取本金7%，构建稳定现金流。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，比你想象的更重要。