富卫「盈聚天下2」：58%优惠很猛，但更要看懂兑现和提领

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险第9年。今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。尤其是两娃家庭。老大未来留学。老二国际学校。家里还想提前准备养老现金流。

别整那些虚的。说白了就是钱怎么用。

截至2026年05月10日，我看这款三年缴版本，最值得看的不是宣传语。是三个东西。

优惠到底怎么给。现金价值到底跑多快。后面能不能持续提钱。

我态度比较明确。长期教育金和传承资金，可以认真看。短期周转钱，不适合放这里。

富卫拿下经纪渠道第一，盈聚天下2这次是带着资源来的

先看背景。

富卫保险在经纪渠道新单总保费做到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数据来源是保险业监管局。统计口径是2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

我不喜欢只拿“市场第一”来劝人买保险。

但这个数据有意义。它说明富卫在经纪渠道的接受度很高。不是小众产品自己热闹。

这次富卫「盈聚天下2」三年缴计划焕新，主要动了三块。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能做了优化。

这三个点，刚好对应一个家庭最关心的问题。

前期少交多少。中期现价够不够。后期能不能按节奏提出来用。

当妈的人算账最精。教育金不是看着收益高就行。关键是孩子真要用钱那几年，钱能不能到位。

58%首年保费优惠，力度确实少见

这次三年缴版本，最抓眼球的是优惠。

首年保费折扣是45%。预缴保证利率是4.5%。折算下来约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个优惠，我会给高分。

不是因为数字看着大。是它直接改变了实缴保费。

很多储蓄险的优惠，看起来很热闹。实际一算，客户总投入没降多少。或者只是把未来收益提前包装了一下。

盈聚天下2这次不一样。三年缴配合预缴。首年折扣和预缴利率叠在一起。对现金流比较充足的家庭，确实有优势。

不过我也提醒一句。

优惠不是收益。优惠只是降低入场成本。

真正决定后面值不值，还要看总现金价值。更要看非保证分红能不能跟上。

我不会只因为58%就下决定。这个数字很漂亮。但它只是第一层。

和同业比，第10年现价845,664美元，这个差距很实在

再看回报。

材料里给了一个典型案例。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元，三年缴，预缴。实缴总保费为484,534美元。

在相近实缴保费下，同业3年缴产品，优惠前年缴保费大概是16万美元。

同业5年缴产品，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

这背后是什么意思？

同样拿出接近48.5万美元。盈聚天下2可以撬动更高的名义年缴保费。后面的演示现价，也跟着被抬高。

在假设100%分红实现的前提下，它的演示结果是：

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。对应已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。对应已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值达到845,664美元。

和3年缴同业对比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距很大。不是小数点后面的差距。

再和5年缴同业比。第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

我会这样看。

只看第10年现金价值，盈聚天下2这组数据很能打。

尤其是有教育金规划的人。孩子现在3岁、5岁、8岁。第10年左右开始进入更高支出阶段。这个节点有意义。

但我要把丑话说前面。

这些都是在100%分红实现假设下的预期表现。港险储蓄险里，分红不保证。演示表不是承诺书。

我不会按“第10年一定拿845,664美元”去规划刚性支出。我会打折测算。尤其是留学钱。孩子的钱一分都不能亏。

3-10-10提领，适合教育金和养老现金流

这款产品还有一个点，很适合家庭规划。

叫3-10-10提领密码。

3年缴费。第10年起。每年提取总保费的10%。演示可以持续到137年。

材料里的案例是这样。

年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。预期15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这个设计，我比较喜欢。

不是因为137年、390倍听着夸张。那是很长周期的演示。普通家庭不用盯着这个数字兴奋。

我更关心第10年开始每年6万美元。

2025年留学成本已经明显抬高。美国本科年均学费加生活费大概到7.5万到9万美元。英国大概5万到7万英镑。澳洲大概6万到8万澳元。四年本科总支出普遍超过200万人民币。

这个背景下，教育金不能临时凑。

15到20年前开始准备，才像样。

每年提6万美元，刚好可以覆盖一部分本科或研究生支出。老大用几年。后面老二再接着用。中间不一定全靠这张保单。但它能做底仓。

我给两娃家庭的判断很直接。

如果这笔钱本来就是长期教育金，盈聚天下2值得放进备选。

但如果你未来5年要买房。要创业。要还大额贷款。别碰这种长期储蓄险。前期退保会伤现金价值。这个逻辑永远别忘。

7大功能升级，真正有用的是缴费期、币种和家庭奖赏

功能升级这块，宣传里讲了很多。

我把重点挑出来。

缴费期扩展了。原来是2年、5年。现在有1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也扩展了。原来只有美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个对家庭很实用。

有人未来孩子去美国。有人去英国。也有人考虑澳洲。币种选择多，至少规划时更舒服。

再看奖赏体系。

新增享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

升级初生婴儿奖赏。亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

还有杰出表现奖。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都可能申请。金额高达31,000港币。

这些奖赏，我会怎么看？

它们是加分项。不是主菜。

姐妹们，这个确实香。但别为了几千、一两万港币奖赏去买一张储蓄险。买储蓄险，核心还是现金价值和长期兑现。

不过，初生婴儿奖赏和杰出表现奖，确实踩中多孩家庭痛点。

2025年之后，生育支持政策持续加码。很多省市有补贴。但养一个娃到18岁，平均花费还是很高。教育、兴趣班、国际课程、留学申请，哪个都不便宜。

这类港险奖赏不能解决全部成本。但它让保单和家庭生命周期更贴合。这个方向，我认可。

另一个功能也要提。可以附加指定附约。包括定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

我对这个功能态度明确。

家里主要赚钱的人买单，保费豁免要认真看。

尤其是有孩子的家庭。父母收入中断，比收益少一点更可怕。

富卫的底子：48年香港经验，固收占77%

储蓄险不能只看产品页。

背后保司能不能投得稳。分红政策能不能延续。资产底层有没有大问题。都要看。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

富卫也有外部投资伙伴。材料里提到柏瑞投资。也提到阿波罗全球管理公司Apollo。

我更关心资产配置。

投资资产地域分布里，北美占35%。亚太占27%。西欧占16%。其他国家和地区占16%。中东和非洲占4%。拉丁美洲占2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

这个结构比较清楚。

富卫不是拿高比例股权去搏。它的底座还是固收。对分红储蓄险来说，固收底盘很重要。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

固收资产信用评级也能看。

AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下占1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这个数据我会给正面评价。

不是说投资级就完全没风险。债券也有利率风险。信用市场也会波动。

但对长期储蓄险来说，投资级固收比例高，至少说明资产组合不是特别激进。

我不喜欢那种只讲高演示回报，却不讲底层资产的产品。那种看起来很刺激。实际心里没底。

盈聚天下2这类产品，要看长期。长期就不能只看第一页收益表。

保司规模。投资组合。分红历史。都要放在一起看。

写在最后：我会推荐给长期家庭资金，不推荐给短钱

最后看分红兑现。

富卫盈聚未来优越版在2020到2024年，连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里：

富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

分红实现率不是未来保证。

这句话必须讲。

但过去连续几年能做到100%或以上，至少说明富卫在这条产品线上的兑现记录不差。对长期保单，这个记录有参考价值。

我对富卫「盈聚天下2」三年缴的判断很明确。

适合三类人。

第一类，是已经准备好教育金的家庭。尤其是孩子年龄还小。能等10年以上。第二类，是有美元或多币种资产需求的人。不想所有钱都放在单一市场。第三类，是想做长期现金流的人。未来给孩子、给自己养老、给家族传承。

我不建议两类人买。

一类是短期要用钱的人。5年内要动。不要放。另一类是只能接受保证收益的人。分红险有非保证部分。你心里必须有数。

这款产品最强的地方，是58%优惠叠加第10年现价表现。再加上3-10-10提领，教育金场景很顺。

它最大的前提，是长期持有。它最需要警惕的，是别把演示收益当保证收益。

我会把它放进2026年教育金和传承型港险的重点备选里。不是因为它宣传猛。是因为数据、功能、保司底层，放在一起看，确实有竞争力。

大贺说点心里话

港险不是看谁讲得热闹。是看同样预算下，怎么买更省，后面怎么提更顺。你要是正在比较教育金、传承金，别急着拍板，先把方案拆开算一遍。