友邦盈御3：被吹上天的"首创功能"，到底值不值这个价？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近胡润发布了2025高净值人群资产配置白皮书，有个数据挺有意思。

**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，境外保险以28%**的比例成为首选品类。

鸡蛋不能放一个篮子里，有钱人都在这么做。

但问题来了——友邦盈御3号称"多元货币转换首创"，这个功能真有那么神？

今天我就从全球配置的角度，帮你拆解这款产品。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这款产品最大的卖点：多元货币转换。

简单讲，就是你的保单可以在不同货币之间自由切换。今天是美元保单，明天觉得人民币更稳，可以转成人民币；后天看好英镑，再转成英镑。

这个功能是盈御3首创的，目前市场上还没有第二家能做到这么灵活。

为什么这个功能对高净值人群很重要？

境外资产不是逃跑，是分散。当你持有单一货币的资产，本质上是把所有风险押在一个经济体上。

而多元货币转换，能让你根据全球经济形势动态调整，最大程度避免汇率风险。

胡润白皮书显示，52%的高净值人群选择香港作为境外投资地。香港管理资产总值已达35万亿港元，按年增长13%。

在这个背景下，一款能灵活切换货币的保险产品，确实踩中了市场痛点。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

除了货币转换，盈御3还有两个功能值得关注。

第一个是红利锁定。

香港分红险的终期红利是浮动的，可能涨也可能跌。但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，相当于给你的收益上了一道保险。

这个功能非常实用。尤其对于追求资产安全隔离的家庭来说，先保住，再增值，锁定功能能让你心里更踏实。

挑选产品时要注意：锁定条件越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

第二个是无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人继续承保。

保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能能让保单一直传承下去。

高净值家庭年均保费投入59万元，配置保险的主要目标里，家庭财富传承占了51%。无限转换功能，正好满足这个需求。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益不行也是白搭。

香港分红储蓄险的收益由保底收益和分红收益两部分构成。盈御3的保底部分收益最高不超过0.32%，大部分收益来自分红。

分红又分复归红利和终期红利，复归红利一旦公布就确定了，终期红利则可能随市场波动。

如果分红达成率100%，5年交的收益最高可达7.12%。这个水平在目前市场里表现不错，属于第一梯队。

友邦的分红靠谱吗？

收益写得再好看，能不能拿到手才是关键。

我拉了友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于**70%的，大部分产品在80%**左右徘徊。

而且单个产品的分红实现率稳健，产品间差距也不大。

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦这个水平，在市场上不算最能打，但排名比较靠前了。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

保险不是放着几十年不动的，得看实际怎么用。

盈御3支持29种提取方式。以30岁女性、年交40万美金、5年缴为例，从第6年开始每年提取保费的6%，到第20年时，提取后账户还能剩213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。

但如果和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

客观看待：回本时间和长期差距

说完优点，也得说说不足。

盈御3的保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。而目前市场上回本较快的产品，保证部分13年就能回本，预期收益7年回本。

回本时间属于中规中矩，不算突出。

更关键的是，如果把时间拉长到50年，和顶尖产品的差距会被拉大到几百万。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

彩蛋：额外奖金机制

盈御3还有个小彩蛋：卓越成绩奖。

如果被保人取得优秀学业成绩，可以拿到额外奖金，最高2800美元。类似的，富卫某款产品会给生孩子的朋友最多4万港币奖金。

如果刚好符合这些条件，选择产品时可以把额外奖金考虑上。

选购建议

最后总结一下，选香港分红险必须关注四个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的一些附加功能

按这个顺序一个一个对比，就能挑到合适的产品。

盈御3的多元货币转换确实是首创，红利锁定和无限转换也够实用，**7.12%**的收益水平不错，友邦的分红稳定性也靠前。

不过回本时间中规中矩，长期收益和顶尖产品有差距。

保险是资产配置的压舱石，适合自己的才是最好的。

大贺说点心里话

功能和收益聊完了，但怎么买、从哪个渠道买，差距可能比你想象的大得多。