安盛盛利2 VS 永明星河尊享2：闲钱和提领钱，选法不一样

你好，我是大贺。

今天聊两款很容易被放在一起比的港险产品。

安盛「盛利2」VS 永明「星河尊享2」。

这两款，都是提领型产品里的主流选手。

也都经常被拿来做退休金、教育金、家庭闲钱池。

但我得先把话说得直接一点。

长期闲钱，我会更偏盛利2。

前中期要领钱，我会更偏星河尊享2。

这不是说谁绝对赢。

而是两款产品的结构不同。

提领方式不同。

适合的人，也完全不同。

你要是把教育金的钱，按长期闲钱去配。

后面可能会很难受。

你要是把十几年不用的钱，只盯着安全垫。

也可能错过收益弹性。

咱就是说。

港险分红险不是只看一个IRR。

更不是看宣传里“能领多少”。

真正要看的，是这笔钱到底什么时候用。

怎么用。

能不能承受波动。

这篇我按五个维度讲。

静态收益。

红利结构。

动态提领。

保司实力。

适合人群。

尽量讲得像朋友聊天。

但判断会很明确。

这笔钱怎么用，答案其实已经出来了

截至2026年05月10日，我看这两款产品。

核心不是“谁收益更高”。

而是你这笔钱属于哪一类。

第一类，长期闲钱。

前10年基本不动。

你更想追求后面的增值空间。

也能接受前期保证价值没那么厚。

这种钱，盛利2更合适。

它真正的优势，不在前几年。

而是时间拉长后。

静态收益和后期提领潜力，会慢慢释放。

第二类，养老提领钱。

你希望前10-15年就开始安排现金流。

每年领一点。

给家庭养老做补充。

这种钱，我会更偏星河尊享2。

它更希望这张保单前期给你确定感。

安全垫更厚。

节奏更稳。

第三类，教育金。

尤其是孩子未来出国读书。

时间点是相对明确的。

钱不能太飘。

这几年留学费用涨得很快。

2025年美本一年总花费已经突破9万美元。

四年大概36万美元。

约等于250万人民币。

这类钱，我不会只看演示收益。

我会更看确定性和提领节奏。

如果孩子还小。

这笔钱能放很久。

盛利2可以看。

如果孩子已经接近初高中。

后面用钱节点很清楚。

星河尊享2更让我放心。

还有养老这件事。

2025年个人养老金制度扩围到全国。

可年限额仍是1.2万元。

全国可参加人数约5亿。

实际缴费人数不足7000万。

缺口很明显。

很多家庭靠这个额度，补不了养老现金流。

港险提领型产品，才会被越来越多人拿来做补充。

但我必须提醒一句。

选错不是少赚一点的问题。

极端提领下，保单可能断单。

这才是重点。

盛利2静态收益很强，但别只看50年以后

先看不提领。

钱纯放着。

盛利这个系列，市场关注度一直很高。

盛利1代只卖了3个月。

销售额就突破50亿美金。

当时主打的是2年交。

盛利2代先在2025年10月20日开售。

主打5年交、10年交。

后来又在2026年3月30日新增了2年交版本。

这个版本，很多人等了很久。

原因也简单。

收益曲线确实漂亮。

盛利2代2年交版本。

保底回本18年。

预估回本5年。

IRR参考值6.5%。

还支持9种货币。

每年可免费转换。

高预缴利率也好。

财富管家功能也好。

这些都有用。

但在我眼里，都是锦上添花。

真正打动人的，还是静态收益。

以25万美元总保费、2年交为例。

第10年IRR。

盛利2是4.82%。

宏挚是4.38%。

永明星河尊享2是4.00%。

第20年IRR。

盛利2是6.21%。

其他热门产品大多在**5.83%-6.08%**之间。

永明星河尊享2是6.00%。

第30年。

星河尊享2是6.35%。

盛利2已经到6.50%。

盛利2代2年交，在第28年预期IRR达6.5%。

这个速度很快。

前30年看，盛利2确实很强。

我会承认这一点。

但这里有个容易被忽略的地方。

很多人看港险演示。

喜欢直接拉到50年、100年。

看到一堆产品都到6.5%。

就觉得差不多。

这个看法，我不太认同。

前20-30年才更有参考价值。

时间越往后，不确定性越大。

而且630限高令之后。

大部分产品持有满30年后。

IRR都会慢慢靠近6.5%。

长期齐平，不代表中途体验一样。

你想想看。

一个孩子教育金规划。

一个家庭养老现金流。

真正要用钱的时候，往往不是第80年。

是第10年。

第15年。

第20年。

这时盛利2的静态表现，确实更突出。

但这只是不提领的情况。

一旦开始领钱。

故事就变了。

真开始领钱，258别当默认方案

很多人问盛利2。

最关心的是“258”。

也就是2年交100万。

第5年开始。

每年领总保费8%。

也就是每年领8万美金。

这个展示很有冲击力。

领得早。

领得多。

账面还好看。

在258提领下。

盛利2提取后的预期剩余价值。

还能持续增长。

并且领先星河尊享2。

星河尊享2在这个模式下。

大约第55年左右会断单。

其他产品拿来做258极致提领。

也基本会断单。

友邦、永明大概在Year 40左右断单。

但我的态度很明确。

我不建议普通家庭按258去领。

这更像产品能力展示。

不是大多数家庭的现金流方案。

说白了就是。

它告诉你“这个产品能扛到这种程度”。

但不代表你应该这么用。

这里要看盛利2怎么领。

在258提领前9年。

盛利2几乎没动保证价值。

主要提的是复归红利和终期红利。

这个设计很聪明。

复归和终期两个账户一起扛提领。

本金被动到的时间更晚。

账面看起来就更漂亮。

前中期余额也不容易塌。

这就是盛利2提领展示好看的关键。

但代价也在这里。

它不只是动复归红利。

也在动终期红利。

终期红利是什么？

它更像收益上限。

它不是保证的。

演示里默认分红实现率很好。

但真实世界不会永远这么平滑。

前期终期红利实现率不及预期。

或者刚好遇到市场回撤。

这种领法会伤害后期增长效率。

这点我很有保留。

不是说盛利2不好。

而是258这个领法太激进。

我不会把它当作家庭养老默认方案。

再看星河尊享2。

它提领方式更传统。

优先动复归红利。

复归账户不够了。

再动保证价值和终期红利。

复归红利一旦派发出来。

确定性更强。

打个比方。

盛利2像是先用几个账户一起顶住压力。

前面动作漂亮。

但对未来弹性要求更高。

星河尊享2像是先用更稳的垫子。

把终期红利尽量留到后面。

后劲更清楚。

确定性也更强。

当然，星河尊享2也不是完美。

你一开始领得太猛。

账户衰减会更早出现。

258这种强度下。

它确实不如盛利2好看。

但这不代表它输。

这只能说明它不适合极限提领。

大多数家庭也不该做极限提领。

如果一定要早期提领。

我更建议看255。

也就是2年交50万。

第5年起。

每年领总保费5%。

也就是每年领5万。

这个节奏更像真实家庭用钱。

养老补充可以。

教育金阶段性提取也可以。

压力没那么极端。

在255提领下。

盛利2从第5年到第20年。

剩余现价一直领先星河尊享2。

这个优势还在。

但星河尊享2的保证价值更高。

前期确定性更强。

到了第30年。

两款产品的剩余现价和IRR。

几乎重新站到同一条线。

第60年年末IRR。

星河尊享2达到6.50%。

与盛利2持平。

这笔账我帮你算一下。

如果你追求前中期账面余额更好看。

盛利2会更亮眼。

如果你更看重保证价值。

星河尊享2会更稳。

如果你问我养老钱怎么选。

我不会只盯着哪张表更漂亮。

我会问你。

这笔钱是不是每年都要领。

能不能接受非保证红利波动。

未来有没有断领风险。

答案很清楚。

高强度提领，盛利2展示更强。

常规现金流规划，星河尊享2更让我安心。

尤其是退休金。

我更看重不断。

不抖。

不要前面爽，后面紧。

红利结构已经说明了差异

两款产品为什么会这样？

答案写在红利结构里。

永明星河尊享2。

第1年保证价值是12500。

第30年预期总价值是1537797。

里面包括保证300250。

复归202626。

终期1005178。

安盛盛利2。

第1年保证价值是0。

第30年预期总价值是1604504。

这个第30年总值更高。

但结构完全不一样。

永明星河尊享2。

红利结构里，保证价值占比更高。

图里蓝色部分更明显。

第10年保证占比约73%。

终期占比约21%。

第30年保证占比约20%。

终期占比约67%。

安盛盛利2。

红色终期红利占比更高。

第5年起。

终期占比就达到70%。

第30年终期占比约80%。

这就是盛利2收益更猛的原因。

它降低保证价值权重。

提高终期红利权重。

用一部分确定性。

换更高的利益空间。

没有凭空来的高收益。

从来都是有舍有得。

这句话我觉得特别适合分红险。

你要上限。

就要接受上限不是保证。

你要底盘。

就别嫌它前面没那么冲。

只看静态收益。

盛利2更猛。

看底盘和安全垫。

星河尊享2更稳。

这里不存在简单的好坏。

是产品结构决定体验。

我会把它们分得很清楚。

闲钱池，可以承受波动，选盛利2。

养老金、教育金，前中期要用，星河尊享2更稳。

保司都够强，但风格不一样

再看保司。

很多朋友会问。

安盛和永明，到底谁更安全？

我觉得顶级保司之间，不用过度纠结。

两家都很硬。

差别更多在风格。

安盛成立于1817年。

法国起家。

到现在已经200多年。

服务全球9500万客户。

管理资产规模超过1万亿美元。

体量是妥妥的大公司。

这一点没有争议。

安盛2025年偿付率是224%。

比去年增加9个点。

2025财年收入1160亿欧元。

同比增长6%。

核心收益84亿欧元。

同比增长6%。

净利润98亿欧元。

同比增长26%。

兑现能力，我不太担心。

评级也不错。

标普AA。

穆迪Aa2。

贝氏A+ Superior。

投资端看。

安盛债券组合里。

**77%**评级在A及以上。

**94%**是投资级以上。

这属于优质资产。

底盘是稳的。

不过安盛这些年也在变化。

它不是只做保守配置。

它一边保持底盘稳。

一边提高收益弹性。

也提高资金流动性。

这和盛利2的风格很像。

稳的基础上。

再往收益上打。

永明这边也很有意思。

永明成立于1865年。

比加拿大建国还早一年。

1892年进入香港。

扎根香港133年。

也是香港第一家跨国保险公司。

管理资产规模达到1.51万亿美元。

永明香港偿付能力比率超过200%。

超监管要求2倍以上。

评级这块，永明更能打。

它是香港唯一同时拿到4家机构顶级评级的保险公司。

A.M Best A+。

DBRS AA。

穆迪Aa3。

标普AA。

投资风格上。

永明比安盛更偏稳一点。

约**75%**资产配置在固收类。

其中**97%**为投资级。

也就是BBB及以上。

永明真正厉害的地方。

是资管体系很强。

旗下有MFS。

也有SLC Fixed Income。

还有CRESCENT、BGO、InfraRed、A·A·M。

MFS管理资产规模超过5560亿美元。

税前利润率位居行业前17%。

它不是靠某一个资产类别吃饭。

而是能跨周期。

跨市场。

跨区域筛选资产。

这个能力，对分红账户很重要。

2008年金融危机。

标普指数暴跌33%。

永明分红账户依然实现**8.4%**正收益。

这类穿越周期的数据。

我会很重视。

我的判断是。

安盛更像在稳的基础上做收益弹性。

盛利2也对应这个方向。

永明更像把稳健和资管底盘做到很扎实。

星河尊享2也对应这个方向。

两家保司都够硬。

不用因为保司名字分胜负。

要回到产品结构。

也回到你的钱的用途。

写在最后：你是哪类钱，就选哪类产品

讲到这里。

安盛盛利2和永明星河尊享2，其实不难选。

你别问“哪款更好”。

你要问自己。

这笔钱到底什么时候用。

如果是长期闲钱。

前10年不打算动。

你追求更高预期收益。

也能接受前期保证价值低一点。

盛利2更适合。

如果你在意安全垫。

希望前10-15年就开始养老提领。

或者做家庭现金流规划。

星河尊享2更适合。

如果是教育金。

孩子还小。

时间足够长。

盛利2可以纳入对比。

孩子已经接近用钱阶段。

我会更重视星河尊享2这种确定感。

这两款产品不是谁碾压谁。

但它们也绝不是随便选都行。

结构不同。

提领方式不同。

适合人群也不同。

我自己的偏好很清楚。

冲长期收益，选盛利2。

做稳健提领，选星河尊享2。

尤其别把258当成默认领取方式。

那不是普通家庭的正常节奏。

更像压力测试。

港险提领型产品，最怕的是只看演示。

看着每年能领。

结果没看懂红利结构。

也没想清楚资金周期。

最后才发现。

真正影响体验的，不是第100年的IRR。

是你要用钱的那一年。

账户还稳不稳。

钱还够不够领。

大贺说点心里话

如果你已经在看这两款，别急着被某一个IRR带着走。先把钱的用途、提领时间、家庭现金流写清楚，再谈怎么买会更省、更稳。