安盛盛利Ⅱ2年交：收益很强，但别忽略保证回本

你好，我是大贺。

今天聊 安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈确实很热。老客户问得很多。也有人直接问我，要不要拿它做家庭资产的第三块拼图。

我自己也买了港险。手上有友邦，也有保诚。花自己的钱才能看清楚。产品是不是好，不是看海报多漂亮。是看它放进一个家庭的钱袋子里，能不能匹配。

截至 2026年05月10日，盛利Ⅱ这波热度，已经不是单纯靠宣传。它有几个很明确的强项。收益、提领、货币、传承、保司底子，都能打。

不过我也先把话放这。

盛利Ⅱ不适合短钱。也不适合只要保证收益的人。

它更像一张长期现金流保单。看懂了，会觉得香。看不懂就跟风，后面容易难受。

盛利Ⅱ为什么突然火起来

这次盛利Ⅱ回归，安盛确实拿出了比较猛的组合。

一个是 12%预缴利息。一个是市场少见的 258提领。

这两个点叠在一起，直接把它推成了2026年短缴储蓄险里很显眼的一款。

我身边很多老客户的反应很真实。

“我不想交10年。”

“我想两年交完。”

“后面能不能每年拿钱？”

“还能不能做美元资产？”

盛利Ⅱ刚好打中这些问题。

尤其这两年，跨境资产配置的需求很强。香港保监局2025年第三季度长期业务统计里，2025年前三季度内地访客新造保单保费超过 550亿港元。同比增长约 15%。

这不是小趋势。

高净值家庭买港险，已经不只是买一份保险。更多是在做美元现金流。做多币种配置。做传承安排。

盛利Ⅱ火，是有原因的。

但火，不代表人人都该买。

28年到6.5%，这点确实在第一梯队

先看最硬的收益。

安盛盛利Ⅱ2年交版本，示例是 2.5万美元 × 2年。预期回本期限是 5年。预期回报达到 6.5% 上限，需要 28年。

这个速度，在2年交储蓄险里，确实很靠前。

看几个关键年份。

第10年，预期IRR 4.82%。身故赔偿 128,344美元。占比 257%。

第15年，预期IRR 5.53%。身故赔偿 146,670美元。占比 293%。

第20年，预期IRR 6.21%。身故赔偿 176,452美元。占比 353%。

第40年，预期IRR 6.50%。身故赔偿 613,026美元。占比 1226%。

我看这类产品，不会只看30年、40年的漂亮数字。

我更关心两个点。

一个是前中期有没有断层。一个是达到目标IRR的速度。

盛利Ⅱ达到 4.0% IRR 需要 10年。达到 5.0% 需要 11年。达到 6.0% 需要 18年。达到 6.5% 需要 28年。

这组数字不差。

同类里，安盛盛利2和周大福匠心传承2尊享版，预期回本都是 5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是 6年。

再往后看。中银薪火传承无法达到 6.0%及以上 的目标IRR。

盛利Ⅱ在前30年，收益确实有领先感。比永明、万通、周大福不少节点更有优势。

我的判断很直接。

如果你拿的是15年以上不用的钱，盛利Ⅱ的收益表现值得看。

但你别用5年、8年的眼光看它。那会看偏。

港险储蓄险的好处，很多时候是靠时间熬出来的。短期看，没那么性感。长期看，复利才出来。

258提领，是它最像“现金流工具”的地方

盛利Ⅱ最吸睛的地方，不是6.5%。

而是 258提领。

规则说白了就是：2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的 8%。

提完之后，账户剩余资金还可以继续增值。

这对很多家庭很实用。

比如示例是 25万美元 × 2年。总保费 50万美元。从第5年开始，每年提领 40,000美元。刚好是总保费的 8%。

第10年，累计提领 240,000美元。剩余现值占比 105%。

第20年，累计提领 640,000美元。剩余现值占比 128%。

第30年，累计提领 1,040,000美元。剩余现值占比 132%。

第50年，累计提领 1,840,000美元。剩余现值占比 153%。

第100年，累计提领 3,849,000美元。剩余现值占比 817%。

这个设计适合什么？

养老现金流。子女教育金。家族长期提取。都很贴。

目前只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至 138周年。其他类似产品，要么会断。要么提完后保单内现价不够厚。

说个我客户的真事。

有位企业主客户，之前一直纠结年金。觉得年金太死。又觉得纯储蓄险不够方便。他的需求很简单。前几年不用钱。第5年后，想给家里做一笔稳定美元现金流。

这种人看盛利Ⅱ，会比较容易理解。

它不是单纯追高收益。它是把“每年拿钱”这件事，放到了产品结构里。

但这里也有一句提醒。

258提领是预期演示。不是保证承诺。

这个点后面我会单独讲。不能只看每年8%就冲。

9种货币和传承功能，适合钱真的要跨周期的人

盛利Ⅱ还有一个我比较喜欢的点。

它不是一张单纯美元保单。

它支持 9种货币 作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过要注意。澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供 8种货币。

从第2个保单周年日起，可以 0手续费转换货币。每个保单年度可转换 1次。

这几年很多家庭问我的，不是单一美元。

他们会问新加坡元。问英镑。问以后孩子留学换币。问退休地不确定怎么办。

盛利Ⅱ的货币功能，正好能接住这些问题。

它还有一个“双重货币户口”。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。主货币账户之外，再放一个货币账户。两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

这点我认可。

它相当于给保单多加了一层汇率弹性。不是说能预测汇率。没人能预测。只是你以后调整的空间更大。

功能上，它也不弱。

财富管家服务，从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给 3名收款人 设计不同提款计划。服务行使周期是第 10个保单周年日 至第 40个保单周年日。

传承守护选项，保单生效就能指定后备持有人和暂托人。

这个功能对有未成年子女的家庭很重要。不是每个家庭都愿意上复杂信托。保单本身能先做一层安排，就已经比裸奔强很多。

还有红利锁定。

第10年起可锁定终期红利。锁定后享 3.75%年利率。第3年就能分拆保单。

公司也可以作为保单持有人。还能搭配信托功能。

我的看法是。

普通家庭买它，看现金流和收益。高净值家庭看它，还要看货币、传承、公司持有这些工具。

这才是盛利Ⅱ和普通短缴储蓄险拉开差距的地方。

安盛的底子，是这张保单敢做长期的前提

买储蓄险，我一直强调一件事。

保司安全第一。收益第二。

这不是保守。是过来人经验。

一张储蓄险可能放20年、30年、甚至更久。中间经历利率变化。市场波动。汇率周期。保司的底子不够，演示再漂亮也没用。

安盛1817年始创于法国。业务覆盖全球 51个市场。管理资产超 6700亿美元。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。

评级也很硬。

标准普尔评级上调至 AA。惠誉国际评级 AA。穆迪评级 Aa2。

再看分红兑现。

安进储蓄系列II–跃进，连续 4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续 6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续 4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续 4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达 100%，甚至超越达成。

这组数据能不能代表未来？

不能。

但它至少说明，安盛过去的兑现记录是能看的。

我不会把它神化。也不会说未来一定100%。港险分红本来就是非保证。

但如果要挑长期储蓄险，保司实力和过往兑现记录，必须排在前面。

这一点，安盛是加分项。

火归火，这两处软肋一定要看清

盛利Ⅱ我认可。

但我不会无脑推。

它最大的软肋，是保证价值偏低。

盛利Ⅱ降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

这句话翻译一下。

它把更多收益放在非保证部分里。预期收益好看。长期弹性也更大。但保证回本速度，就没有那么漂亮。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要 18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保证回本需要 13年。

对比一下。永明星河传承2保证回本仅 10年。万通富饶万家是 13年。

这就很清楚了。

盛利Ⅱ的预期回本快。保证回本不快。

这两个概念，不能混在一起。

预期回本，是按演示假设去看。保证回本，是只看保证部分。两者差别很大。

我不建议极度保守的人买盛利Ⅱ。

你要是每天都要问“这个收益是不是保证”。你会很累。它也不适合你。

第二个软肋，是258提领的稳定性。

258提领的前提，是每年分红实现率 100%。而港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这不是安盛一家公司的问题。是分红储蓄险的底层逻辑。

很多人看海报，只看“每年8%”。但他没看见后面那句话。

这个8%，不是银行存款利息。

它依赖保单账户表现。依赖未来分红。也依赖保司长期投资结果。

踩过坑才知道，买储蓄险不能只问最高能到多少。还要问最差能接受多少。

如果你未来5年内可能要用钱。

我会直接说，别碰。

如果你只能接受确定收益。

我也不建议。

如果你拿的是长期闲钱。能接受非保证分红波动。又想要第5年后的长期现金流。

那盛利Ⅱ才进入你的考虑范围。

12%预缴已经结束，真正该看的是你适不适合

最后说一下12%预缴。

这个活动当时确实很猛。

优惠周期是 2026年3月30日至2026年4月28日。截至今天 2026年05月10日，这个周期已经结束了。

活动规则是这样。

首年保费 20万美元及以上，预缴部分前90天享 12%保证年利率。90天后至第一年末为 8%。

首年保费 20万美元以下，前90天保证利率为 6%。90天后为 4%。

预缴保费会存入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费，会从预缴余额中自动扣除。

示例里，每年交 20万美元。两年共 40万美元。若预缴首年，可产生近 1.8万美元 绝对保证利息。相当于约 9% 的保证收益。

这个活动是催化剂。

但不要为了活动买产品。

尤其不要为了凑 20万美元 门槛，硬把资金打进去。那就本末倒置了。

我给你一个很明确的判断。

适合盛利Ⅱ的人，有三类。

第一，手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。

第二，能长期持有 15年以上。追求高预期收益。也能接受分红波动。

第三，需要第5年起拿高比例终身现金流。比如养老金。教育金。家族长期提取。

不适合的人，也很明确。

第一，5年内可能要动用资金的人，不适合。

第二，极度保守。只追求确定保证收益的人，不适合。

第三，年缴达不到20万美元门槛，却只盯着12%优惠的人，不适合。现在活动周期也已经过去了。更没必要硬凑。

盛利Ⅱ不是神药。也不是差产品。

它是一款需求匹配很强的产品。

匹配的人，能用它做长期资产增值和现金流。不匹配的人，买完只会焦虑。

我的最终态度很清楚。

长期美元闲钱，可以重点看盛利Ⅱ。短期资金和纯保守资金，不要跟风。

港险储蓄险的核心，一直是长期持有。

这句话不新鲜。但每次出热门产品，大家最容易忘。

大贺说点心里话

盛利Ⅱ这类产品，真正难的不是看懂收益表。是判断自己的钱能不能放这么久。你如果拿不准，可以先把资金周期和预算算清楚，再决定怎么配。