忠意启航创富卓越版：被吹成"短期收益之王"，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

今天就把这款产品扒个底朝天。

最近港险圈有款产品被吹得很凶——忠意「启航创富(卓越版)」，号称"前20年收益市场第一"，保单前25年预期收益碾压一众老牌产品。

20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍。

数据不会骗人，这个成绩确实亮眼。

但我花了3天时间把它的收益表格全部拆了一遍，发现一个很多人不知道的问题：这款产品有个结构性缺陷，选错了可能血亏。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。适不适合你，往下看。

优势拆解：保费回赠+收益双杀

先说优点。

忠意这次的保费优惠政策力度确实大，特别是5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠。

不是那种虚头巴脑的"未来某年返还"，是实打实第二年就给你。

具体来看保费回赠比例：

2年缴：

• 年缴保费＜20万美元：回赠2%
• ≥20万-＜50万美元：回赠3%
• ≥50万-＜100万美元：回赠4%
• ≥100万美元：回赠5%

5年缴：

• 年缴保费＜5万美元：回赠18%
• ≥5万-＜10万美元：回赠20%
• ≥10万-＜20万美元：回赠22%
• ≥20万美元：回赠25%

算上回赠后的实际收益：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年达到6.38%

推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小。

在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

市场横评：前20年统治力有多强？

别被营销话术忽悠了，光看自家数据不够，得拉出来和市场上其他产品比一比。

以2年缴+现行折扣为例：

• 10年预期IRR 5.03%——支持2年缴产品中排名第一
• 20年预期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

5年缴+现行折扣也不差。

保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一。

前期收益优势非常明显，这点没得黑。

但有个转折必须说——第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

这不是缺点，是产品定位。它就是为中短期设计的，别拿它和那些主打50年、60年的产品比后期。

致命短板：提领即亏的真相

优点讲完，该说缺点了。

这款产品有个结构性问题，很多销售不会主动告诉你：

只有保证收益 + 终期红利（非保证）两个账户。

什么意思？终期红利只在保单退保或终止时才支付。

你中途提领，这部分红利就没了。

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

我拉了一张566提领演示表（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取6%），对比结果触目惊心：

第50年剩余价值，忠意只剩53.7万，而永明万年青星河尊享II能到146万，差距接近3倍。

另外还有一点：只支持美元保单，没有货币转换功能。对于想做多币种配置的朋友，这是个限制。

背后靠山：忠意集团实力解码

产品归产品，保司实力也得看。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团保费总收入超过952亿欧元
• 偿付能力比率210%
• 业务遍布全球超50个国家

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司。

最关键的是分红兑现能力——忠意过往分红实现率均在100%或以上。以丰盛税悦保延期年金为例，2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

说白了，承诺的收益能不能兑现，看的就是保司实力和历史记录。忠意这块没问题。

投资逻辑：为什么能做到短期高收益？

很多人只看收益数字，不问收益从哪来。这不行，得搞清楚底层逻辑。

忠意启航创富（卓越版）的"中期爆发力"源于其投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，确保本金安全和稳定回报。

保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%，追求更高增值。

忠意也做了一个数据回测：按照启航创富(卓越版)的投资策略，目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

这里插一句，最近申万宏源的报告显示，中国居民房产占比从近70%显著下降，股票基金等权益类投资占比提升至15%。

资产配置多元化是大趋势，而在利率下行环境中——2024年增额终身寿险利率已跌至2.75%甚至更低，银行理财业绩基准也大幅下调。

能锁定6%+收益的中期储蓄产品，稀缺性确实在凸显。

结论：谁该买？谁该绕道？

说了这么多，总结一下。

适合买的人：

追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。

对这类人来说，忠意启航创富(卓越版)可能是"最优解"。

把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

产品支持2年或5年交，灵活度够用。

不管是做教育金规划，还是家庭财富积累的一个配置模块，都是不错的选择。

不适合买的人：

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金逐年提取、养老金持续领取的朋友。

可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

别用错工具。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下来当第一年保费。这里面的信息差，值得你花3分钟了解一下。