盛利II、宏挚家传承、盈聚天下II、环宇盈活怎么选

你好，我是大贺。

截至2026年05月10日，我自己手里已经有4张港险保单。也包括2年缴和5年缴。持有到第6年后，我对这类产品最大的感受很简单。

别只盯着6.5%。

这个数字当然重要。但它不是你买港险时最该先看的东西。真正拉开差距的，是你交几年。放多久。中间要不要用钱。

我自己买的时候也纠结过。后来踩了坑才明白，同一款产品，放在不同时间段里，排名会完全变掉。

这次我把接近20款香港储蓄分红险重新拉了一遍。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」这些主流产品。

我的判断很明确。

港险没有一款永远第一的产品。只有适合你这笔钱周期的产品。

先看缴费方式：2年缴和5年缴，是两张完全不同的榜

很多人问港险，开口就是一句。

哪款收益最高？

朋友问我我都这么说。这个问法不对。

你得先问自己。你是准备2年缴，还是5年缴。这两条路，完全不是一回事。

2年缴，前期资金集中进去。现金价值起来得更快。适合手里已经有一笔美元资金，或者短期内能安排好资金的人。

5年缴，资金分批进入。压力更平滑。也更适合普通家庭慢慢配置。

但它的前期现金价值，通常没那么快。

香港储蓄险长期预期收益口径，确实可以做到6.5%。很多计划书也会展示这个数字。

不过你要注意。6.5%不是一开始就有。

它常常要等到20多年后，甚至更久，才慢慢走到那个位置。

这也是我这次横评接近20款产品后，最想提醒你的地方。

真正决定排名的，不是产品名字有多响。而是缴费年限和持有时长。

下面这张榜，其实已经把这个逻辑讲得很清楚。不同阶段，对应的是不同答案。

我不建议你拿一张榜单直接套所有人。

短期用钱的人。和打算放30年以上的人。看的根本不是同一件事。

2年缴赛道：盛利II前20年更舒服，宏挚家传承后劲更强

先讲2年缴。

这条赛道的特点很直接。钱进去得快。现金价值也更容易在前期跑出来。

这也是我自己买2年缴后，体感最明显的地方。

它不是没有压力。前两年现金流压力很大。但一旦交完，后面心理负担会轻很多。

从10到20年看，我会优先看安盛盛利II-至尊。

原因不是它名字好听。也不是演示数字最夸张。

而是它的现金价值释放比较均衡。10—20年这段，没有明显短板。

数据上，2年缴的安盛盛利II-至尊，预期回本在第5年。保单第20年总收益是972,312美元，IRR是6.21%。

这个数字在20年窗口里，挺能打。

我会把它归为一种很实用的产品。

不是最激进。但很顺。中前期看着舒服。

再看回本。

2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，保证回本期都是第13年。

这说明什么？

保证回本不是特别快。你不能拿它当短期理财。

但预期回本层面，差异会拉开。

宏利宏挚家传承预期回本第5年。它在第24年复利IRR达到6.5%。

这点很关键。

如果你只看10—20年，我会更偏向安盛盛利II。现金价值释放更均衡。

但你看20年以后，我会转向宏利宏挚家传承。

它的后劲更明显。

到了20—30年，2年缴赛道的答案就变了。

宏利宏挚家传承在第30年预期总收益是1,923,756美元，IRR为6.50%。

这时候我会直接说。2年缴看20—30年，宏利宏挚家传承更强。

不是小幅领先。是20年以后爬坡能力更突出。

这类产品的魅力，不在前几年。前几年你看不出太多东西。甚至有时候还会嫌它慢。

但时间拉到20年后，曲线就不一样了。

再往后看，30年以上。

我会更坚定地选宏利宏挚家传承。

2年缴宏利宏挚家传承第100年预期总收益是157,987,412美元，IRR为6.50%。

你可能会觉得100年太远。确实。普通人不会真等100年自己用。

但传承类港险看的就是这个。不是给自己买一笔20年后取完的钱。而是给家庭资产做长期底座。

当年要是有人告诉我就好了。2年缴不是只看回本快不快。更要看你到底想放多久。

我的判断是：

10—20年，2年缴优先看安盛盛利II。20年以后，宏利宏挚家传承更值得放进备选。30年以上，我会选宏利宏挚家传承。

5年缴赛道：宏挚传承前20年稳，盈聚天下II中段冲得快

再看5年缴。

普通家庭更常见的，其实是5年缴。

压力没那么集中。汇率也不用一次性锁死。尤其2025年人民币兑美元从7.05波动到7.35，年内波幅超过4.2%。这种环境下，分期换汇的心理压力会小一点。

这也是5年缴的现实价值。

它不是单纯收益问题。它还关系到现金流。也关系到汇率节奏。

10—20年看5年缴，我会更看好宏利宏挚传承。

它不是那种一上来很刺激的产品。更像是前期不吵不闹，后面慢慢发力。

数据上，5年缴的宏利宏挚传承，保单第20年总收益是859,230美元，IRR是6.00%。

同时，5年缴里，宏利宏挚传承、宏利宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。

这个回本速度，在5年缴赛道里是很有竞争力的。

我不建议5年缴用户只盯着长期演示数字。你得看前20年能不能接受。

很多家庭买港险，说是长期。可真到了孩子教育、换房、家庭周转的时候，又会希望保单有点流动性。

前20年现金价值太薄的产品，我会谨慎。

到了20—30年，5年缴赛道里，我会重点看富卫盈聚天下II。

它的特点很清楚。第6年预期回本。第25年复利IRR达到6.5%。

第25年预期总收益是1,281,941美元，IRR为6.500%。

这段时间，它的爬坡速度很漂亮。

如果你的资金规划是25年左右，比如孩子教育后半段、养老补充、家庭长期储备，我会把富卫盈聚天下II放到前排。

但我也会提醒一句。富卫的长期分红实现率不是最高那档。过往11年平均总实现率是91%。

这个数不差。但也不是最稳那一档。

你不能只看第25年的漂亮数字。还得看后面几十年能不能持续兑现。

再往30年以上走，5年缴我会更偏向友邦环宇盈活。

它第100年预期总收益是144,246,181美元，IRR为6.500%。

很多人会问，宏利宏挚家传承第27年也能达到**6.5%**IRR，为什么长期还要看友邦？

我的看法是，30年以上不是只比谁先到6.5%。还要看公司长期兑现能力。看分红历史。看经营稳定性。

友邦过往11年平均分红总实现率是93%。宏利是96%。安盛是95%。永明是91%。

友邦不是最高。但长期稳定感很强。尤其做5年缴传承配置，我会愿意给它更高权重。

这是我拿真金白银试出来的感受。产品演示可以很漂亮。但持有几年后，你会更在意一件事。

这家公司，能不能长期稳稳兑现。

两条赛道最后都绕不开：分红兑现力

讲到这里，你会发现一个问题。

2年缴也好。5年缴也好。前面可以比回本。比现金价值。比哪一年到6.5%。

但30年以上，真的开始比公司了。

港险长期收益的核心来源，是分红。分红不是保证收益。它要看保司投资能力。也要看长期经营结果。

时间越长，分红兑现的差异越会被放大。

复利这件事，不是直线。

40年时，2%复利终值大概是2。4%复利大概是5。6%复利大概是10。

看起来只差几个点。拉长到几十年，结果完全不是一个量级。

这也是我现在看港险，越来越少被演示收益带着走的原因。

演示收益能不能达到，要看分红。分红能不能稳定，要看公司。公司能不能长期稳，要看很多年。

从过往11年平均分红总实现率看，数据是这样的：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表我建议你认真看。

它不能代表未来一定如此。但它能告诉你过去谁更稳。

2025年内地理财市场也给了一个背景。

双11期间，银行理财发行量同比下降18%。3%以上收益产品几乎绝迹。R2级产品平均收益跌到2.4%。

这几年很多人重新看港险，不是突然迷信高收益。更多是因为低利率环境下，稳健资产越来越难找。

但我不希望你把港险想得太神。

它有优势。也有条件。更有时间成本。

短期要用的钱，别碰长期储蓄险。不能接受分红波动的人，也别只看演示IRR。美元资产配置有需求，再谈产品选择。

这是很重要的顺序。

写在最后：按时间对号入座，别拿一款产品打天下

最后把答案放一起。

如果你是10—20年周期，更看现金价值和回本速度。

2年缴，我会优先看安盛盛利II。5年缴，我会优先看宏利宏挚传承。

如果你是20—30年周期，更看收益爬坡能力。

2年缴，我会优先看宏利宏挚家传承。5年缴，我会优先看富卫盈聚天下II。

如果你是30年以上周期，更看分红稳定性和保司兑现力。

2年缴，我会优先看宏利宏挚家传承。5年缴，我会优先看友邦环宇盈活。

我的态度很明确。

不要问哪款港险收益最高。要问你这笔钱能放多久。还要问你中途会不会用钱。

三个答案一变，同一款产品的排名就会变。

港险不是固定答案。它是一个按周期匹配的配置问题。

短期资金别硬上。10—20年要灵活。20—30年看爬坡。30年以上看公司。

你把这个顺序搞清楚，至少不会被一个**6.5%**牵着走。

大贺说点心里话

港险买对了，是长期配置。买错了，也会卡住现金流。你要是已经有目标产品，最好先把缴费方式、持有周期和预算放在一起算一遍，再决定怎么买更省心。