安盛尊尚盈家2：5年保证回本的"中短期之王"，有个致命短板没人提

你好，我是大贺。

说实话，买港险我最怕的就是钱进去出不来。之前买的一款产品，15年才保证回本，中间急用钱只能亏着退，那滋味真的难受。

所以这次看到安盛「尊尚盈家2」号称5年保证回本，我认真研究了一下，今天把我的发现掏心窝子跟你们说说。

先说结论：中短期理财之王，但不适合长期持有

这款产品我研究过，定位非常清晰，优缺点都很明显。

先说优点：保证第5年回本，这在港险市场几乎是最快的。10年复利高达4.45%，比之前的前期王者宏利宏挚传承还要高。

再说缺点：20年往后收益开始被第一梯队产品超越，长期持有不划算。

所以我的判断是：这是专门为高净值人群打造的中短期理财产品。如果你看重资金流动性、注重前中期收益，这款产品非常香。

但如果你想要一份持有30年、40年的长期储蓄险，那这款不是最优选。

下面我展开说说，为什么得出这个结论。

核心优势：5年保证回本+前期高收益

我当时就是被"5年保证回本"这个点吸引的。

你可能不知道，市面上其他港险产品，虽然预期回本时间都在七八年左右，但保证回本时间，短的也要十多年，长的甚至要二十多年。什么意思呢？就是如果分红不达预期，你可能要等很久才能拿回本金。

而尊尚盈家2呢？交完保费，立马就有**81%**的保证现金价值。到第5年，保证回本。不是"预期"，是"保证"。

回本快的好处是什么？买得安心。不用担心5年内突然急需用钱，退保还要亏损，最大程度降低了资金的流动性风险。

我之前那款15年保证回本的产品，买完第3年家里装修急用钱，犹豫了很久最后没退，就是怕亏。那种被"锁住"的感觉，真的不好受。

再看前期收益：

• 第5年保单已保证回本，算上分红预期复利高达 2.27%
• 10年复利高达 4.45%
• 15年复利 5.05%

从这张对比图可以看到，在5年、10年这两个时间节点，尊尚盈家2的表现确实亮眼。10年复利比宏挚传承还高，这在趸交产品里是很少见的。

主要短板：后期收益乏力

但是，后来才发现，回本快是有代价的。

看上面那张对比图的右半部分，30年、40年往后，尊尚盈家2的收益明显掉队了。其他第一梯队产品基本都能在40年左右达到6.5%的封顶收益，但这款产品40年甚至达不到6%。

这是这款产品的最大短板。

为什么会这样？跟它的红利结构有关。尊尚盈家2的红利结构是保证部分加不保证的终期红利，没有复归红利。复归红利是什么？简单说就是一旦派发就锁定的红利，不会再变动。没有复归红利，意味着长期积累的复利效应会弱一些。

还有一点要给你们避个坑：这款产品做提领不是很理想。

提取时，会按比例从保证和终期里面提，这就导致名义金额下降很快。提到一定程度，剩最低名义金额了，就提不出来了，只能做退保处理。

所以如果你的规划是长期持有、定期提取养老金，这款产品不是最优选。

三类人最适合买这款产品

说了这么多，到底谁该买？我总结了三类人：

第一类：做中短期存款替代的人

比如给孩子存一笔钱，刚好到结婚的时候取出来买房用。10年、15年的时间周期，这款产品的收益是有竞争力的，而且5年就保证回本，中间有变故也不怕。

我有个朋友就是这么规划的：孩子今年8岁，存一笔钱进去，等孩子23岁大学毕业、25岁左右结婚买房，正好15年，复利**5%**以上，比放银行强太多。

第二类：想做组合投保的人

手里现金流充裕，想要做更全面的理财规划，可以把尊尚盈家2作为组合投保的一环。

怎么组合呢？部分资金投保尊尚盈家2，保证5年回本，保障流动性；部分资金投保其他长期分红险，追求后期高收益。这样既保证了资金的流动性，又有高收益的长期现金流，达到1+1大于2的效果。

早知道就这么规划，当时我就是all in一款长期产品，结果中间急用钱干瞪眼。

第三类：做保费融资的人

这款产品简直是为保费融资量身定做的。前期高收益、极快的回本速度、前期高现价，都是保费融资非常喜欢的特点。

保费融资是什么？简单说就是向银行借钱买保险，利用保单的现金价值做抵押，放大投资杠杆。这种玩法对产品的前期现价要求很高，尊尚盈家2交完保费立马有**81%**的保证现金价值，非常适合。

当然，保费融资有一定门槛和风险，不是所有人都适合，这里就不展开了。

产品详情：门槛、功能、投资策略

接下来说说产品的具体细节。

投保门槛

这款产品只支持趸交（一次性交完），最低起投金额15万美金，折合人民币100万出头。

如果总保费达到50万美金，可以选择分两期支付，第一期最低23%，第二期在12个月内交完。

支持美元、港币、人民币3种货币，但不支持货币转换。所以投保时要想清楚选哪个币种。

说实话，15万美金的门槛确实不低，这就是专门为高净值人群打造的理财产品。

产品功能

主流功能都有：无限次更换被保人、弹性延续、灵活分配保单等等，没有明显短板。

有一个首创的**"财富管家服务"值得说说。保单满3年或5年后，保单持有人可以最多指定3个人**，让保险公司直接给他们打钱。

而且有3个提取选项，可以选择优先从哪个红利账户取钱。

这个功能有两个实用的地方：

• 可以同时给最多3个人分配资金，配偶、子女、父母都可以，对于多子女家庭来说还算实用
• 资金流转不留痕，钱由保险公司直接划出，银行流水没有转账记录，充分保护隐私

投资策略

债券固收类投资占比30%-85%，权益类资产投资占比15%-70%。

这个配置延续了安盛一贯的稳重作风，同时又保留了灵活性。债券占比高保证了稳定性，权益类资产有一定比例又不会太激进。

安盛背书：百年巨头的实力保障

最后说说安盛这家公司。

安盛是全球最大的保险公司之一，连续多年全球第一保险品牌。距今两百多年历史，清朝时期就已成立，是香港保司中历史最悠久的一家。

管理总资产超过一万亿美元，偿付比率高达227%。什么概念？香港金融管理局外汇基金是全球第五大主权基金，安盛的管理资产相当于它的2.4倍。

分红实现率方面，安盛一直是香港保险市场的优等生。今年公布的分红数据中，有7成以上的分红实现率数据达到90%，10年以上储蓄保单平均分红实现率81.8%，非常漂亮。

买保险，公司实力是很重要的考量因素。 毕竟这是几十年的事，谁都不想买一家随时可能出问题的公司。安盛这个背景，至少让人放心。

大贺说点心里话

这款产品适不适合你，关键看你的资金规划周期。5-15年的中短期理财，它确实是目前市场上的佼佼者。 但如果你想要一份持有到老的长期储蓄险，那还有更好的选择。

怎么选、怎么配、怎么买最划算，这里面门道不少。