宏挚传承、环宇盈活等10款港险怎么选

你好，我是大贺。

最近问香港分红险的人，明显变多了。

原因很简单。今年4月16日，朋友圈里流传了一张图。图里说，香港分红险演示利率上限可能要下调。非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。时间点写的是2027年1月1日。

咱先别急着下结论。

我问了几家保险公司和经纪公司的朋友。回复都差不多。没听说。监管也没透露过。

这张图目前只能说是市场传闻。不能当官方文件看。

但是，这事儿说白了，不能只看真假。还要看它背后的趋势。

截至2026年05月10日，官方没有确认这件事。

但准备配置港险的家庭，确实开始急了。

我跟你说个我客户的真实故事。

张先生原本想慢慢看。给孩子准备教育金。钱也已经换好了。结果看到这张图，晚上就来问我：“大贺，这个上限真要降吗？我要不要赶紧定？”

我的回答很直接。

传闻不能当政策。但利率下行这件事，是真的。

保监局早就说过，演示上限不是固定不变

2025年，香港保监局第一次把非港元保单的演示上限调到**6.5%**时，文件里写得很清楚。

保监局会定期检讨这个上限。

检讨依据包括经济展望、市场惯例、底层投资组合变化。

这句话很重要。

它不是说以后一定降。但它告诉你，上限不是永远不动。

现在的大背景也摆在这儿。

全球利率往下走。美联储降息预期一直在。国内存款利率也很低。2026年开年，国内一年期定存利率已经跌破1%，六大行也集体“破1”。

香港分红险长期演示能看到6.5%。差距很明显。

不是我吓你。要是全球利率继续下行，演示上限再次下调，我认为是大概率。

这篇不讨论传闻真假。

我更想帮你看清楚。现在市面上这10款5年缴主流产品，到底怎么选。

这10款包括：

宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。富卫盈聚天下II。

我会按四类家庭讲。

教育金。传承。养老提领。保守确定性。

这样更接近真实决策。

张先生给孩子攒教育金，20年内要用钱

张先生的需求很典型。

孩子刚出生。计划给孩子攒一笔教育金。总投入30万美元。每年交6万美元。连续交5年。

他最关心的不是100年后有多少钱。

他问得很实在：“第15年、第18年、第20年，我能不能拿得出来？账户别太难看就行。”

这个场景，我会重点看中短期现金价值。

回本时间也要看。

这组产品里，宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II回本最快。只需要6年。大多数产品在第7年回本。太保世代鑫享最慢，要到第8年。

但光看回本还不够。

教育金最怕什么？钱要用的时候，增长没跟上。

在前20年的表现里，宏利宏挚传承非常强。

第9年，复合年化突破4%。第14年，本金翻倍。第21年，本金翻三番。

这不是小优势。这是很明显的中短期优势。

这里有个点，很多人容易看反。

宏挚家传承是升级版。名字看起来更新。功能也更丰富。

但前20年，老款宏挚传承反而更强。

我给张先生的建议很明确。

20年内要用钱，优先看宏利宏挚传承。

不是因为它名字老。是因为它前期现金价值更扎实。

教育金的钱，最忌讳买成“远期好看”。孩子18岁要用。你不能跟学校说，再等我20年。

换成你是他，你会怎么选？

我会选能在用钱窗口表现更强的产品。

李女士做传承，三十年后再动用

李女士和张先生完全不同。

她不急着用钱。家庭现金流很好。她想把一部分美元资产放进保单里。给下一代做传承。

她问我：“我不看20年。看30年以后。环宇盈活和宏挚家传承，哪个更合适？”

这个问题要换一套尺子。

监管演示利率上限长期大约是6.5%。产品什么时候接近这个水平，很能说明长期增值节奏。

这组数据里，盈聚天下II最快，第25年触到6.5%。宏挚家传承第27年。环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世，第30年达到。

慢一些的也有。

匠心传承II要到第42年。宏挚传承要第47年。星河尊享II要第50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II累计收益领先。

但30年以后，真正亮眼的是友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

我自己的偏好很清楚。

20年以上传承，环宇盈活和宏挚家传承都能看。二选一，我更倾向环宇盈活。

原因不复杂。

它的增长轨迹更均衡。友邦的历史也够长。投资能力和分红实现记录，给我的安全感更强。

当然，这不是说宏挚家传承不好。

宏挚家传承是很强的备选。尤其是你喜欢宏利体系。也想要新品功能。它值得认真看。

但李女士这种客户，不缺短期现金流。她要的是三十年后的稳定感。

这类钱，我不会只看哪一年数字更高。我会看长期曲线顺不顺。我也会看公司底层实力。

传承的钱，怕的不是慢一点。怕的是中途摇摆。

王叔想每年提3.6万美金，账户还不能塌

王叔的需求更接地气。

他不是给孩子攒钱。也不是单纯传承。

他想做养老现金流。

他的想法是，第15年开始，每年拿一笔钱。最好每年能拿3.6万美元。账户里还要剩下钱。别越拿越空。

这时候，产品灵活性就很关键。

一份好保单，不是演示数字漂亮就行。

你需要用钱的时候，它得拿得出来。拿完之后，账户剩余价值也不能太薄。

我们看两种模型。

第一种是“566提领”。5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

第二种是“5/15/12提领”。5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%，也就是36000美元。

先看566。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

第15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II更有优势。

这里要点名一下友邦环宇盈活。

它不太鼓励早期频繁提取。这个阶段表现会弱一些。

这不是产品差。是设计取向不同。

环宇盈活更适合长期放。不是拿来前期频繁提款的。

再看5/15/12。

第15到20年，宏挚传承还是领先。

第20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。后面的数据基本接近。

我给王叔的建议也很直接。

20年内有提取需求，宏挚传承是首选。

提取后账户剩余价值高。这个优势很实在。

20年后追求提领收益最大化，重点看盛利II和盈聚天下II。

盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案。盈聚天下II在20到30年阶段也很能打。

但如果你问我养老现金流谁更稳。

我会把星河尊享II放进重点名单。

它不一定每个阶段都冲在最前。但它更均衡。养老的钱，很多时候要的不是刺激。是少悬念。

赵阿姨只认保证金，预期收益她不想赌

赵阿姨是另一类客户。

她看完演示表，第一句话就是：“大贺，预期的我都知道不保证。你告诉我，保证的有多少？”

这种客户，我特别理解。

分红险收益分两块。

一块是保证部分。写进合同。一块是预期部分。和分红、投资表现有关。

很多人只盯着高演示。但赵阿姨更看重底在哪里。

这组产品里，太保香港世代鑫享的保证回报最突出。

它的终身保证内部收益率可达2.0%。这个在分红险里很少见。有点像“港版增额寿”的感觉。

安全感确实强。

但代价也很明显。它的长期预期收益大约5.1%。上限不如很多同类产品。

另一款我会重点看的是永明万年青星河尊享II。

它长期保证回报可达1.0%。同时预期收益有潜力达到6.5%。

这就是我说的平衡。

保证不是最高。预期也不弱。提领能力也比较均衡。

如果你特别看重确定性，我不会硬推你去追最高演示。

保守型家庭，重点看星河尊享II。

如果你只认合同里的保证数字。太保世代鑫享可以看。

但你要接受它的预期收益上限较低。

这类选择没有对错。关键是你要知道自己到底买什么。

买确定性，就别天天羡慕高预期。买高预期，就别假装它全都保证。

写在最后：四种家庭，答案不一样

这篇信息量不小。

我帮你把重点再压缩一下。

张先生这种教育金家庭。20年内要用钱。宏利宏挚传承更合适。前期增值能力强。回本也快。

李女士做长期传承。30年以后再看。友邦环宇盈活和宏挚家传承都值得看。二选一，我更偏向环宇盈活。

王叔做养老提领。20年内要提，宏挚传承更强。20年后追求提领收益，盛利II和盈聚天下II更有看点。想要稳一点，星河尊享II也要看。

赵阿姨重视保证。太保世代鑫享保证高。星河尊享II在保证和预期之间更平衡。

保险配置这件事，没有一张万能答案。

但有一点很确定。

你要先看清产品特质。再对照自己的人生节奏。

如果你本来就有配置香港分红险的需求。现在把能锁的条件先锁住，我认为是更稳的做法。

种一棵树最好的时间，往往不是等到所有消息都确认以后。

大贺说点心里话

港险不是只比收益表。更要看你什么时候用钱，能不能等，能不能承受波动。如果你已经在几款产品之间纠结，可以把你的预算、用钱时间和家庭情况发我，我帮你把方案拆开看。