2026港险养老年金：安心退休、多元终身、享悦即享、鑫相伴怎么选

你好，我是大贺。

最近有个52岁的朋友问我。他说想买“榜单第一”的养老年金。我听完他的情况。反而劝他别急。

原因很简单。他不是没有钱。他是等不了太久。他最担心的是退休前后这几年。现金流突然接不上。

买养老金这事儿，真不是越贵越好。也不是榜单排前面就一定适合你。

先看你是谁，再看买啥。

截至2026年5月10日，我把今年比较值得关注的4款港险养老年金放在一起看。分别是安达「安心退休计划」、万通「多元终身年金」、永明「享悦即享年金」、太保「鑫相伴」。

这4款，基本覆盖了现在市场上主流的养老思路。但它们不是一个类型。也不是一个阶段的人该买同一款。

养老年金没有最好，只有适不适合你这个阶段

很多人看榜单，有个习惯。先问哪款最好。再问收益最高的是哪款。

这个思路，我不太建议。

养老金不是短线理财。它解决的是未来几十年的现金流。你现在多少岁。什么时候要领钱。能不能接受中途锁定。是不是需要灵活取用。这些比“榜首是谁”更重要。

这4款产品的大方向很清楚。

安达「安心退休计划」，偏稳定养老现金流。万通「多元终身年金」，偏灵活增值加养老。永明「享悦即享年金」，偏马上领取。太保「鑫相伴」，偏存款替代和长期派息。

你会发现。它们没有谁能通吃所有人。

我服务的客户里，十个有八个一开始都选错了方向。不是产品不好。是人和产品没对上。

别盯着榜首。盯着你自己。

临近退休想马上有钱花：看永明「享悦即享年金」

如果你已经退休。或者未来两三年就要退休。我会先看永明「享悦即享年金」。

这款产品很直接。投保年龄是40-85岁。保单货币是美元。缴费期是1年。交完保费后，次月就可以领取养老金。

这点很关键。

有些年金要等。等5年。等10年。甚至等到55岁、60岁。对年轻人没问题。对临近退休的人，问题就很大。

永明这款的价值，就是快。

每年领取金额，大概占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。这些领取金额是全保证。写在合同里。不含分红。

我喜欢它的地方，是不绕。你交多少钱。每年能领多少。合同里写清楚。

它还有一个托底。中途身故，除已领养老金外，会一次性返还一笔金额。保证到手总金额是保费的100%-105%。

这对很多老人很重要。他们不是想搏收益。他们是怕钱交进去后，没领几年就没了。这个心理顾虑，永明处理得比较干净。

再叠加一个现实背景。延迟退休已经正式落地。从2025年起，男职工退休年龄每4个月延迟1个月。逐步延迟至63岁。女职工也会逐步延迟至55岁或58岁。

这意味着什么？很多人的现金流安排要重做。不是每个人都能靠工资顺利过渡。也不是每个人都有足够多的可支配储蓄。

如果你现在最缺的是确定现金流，永明这款更适合。

但我也说清楚。它不是给年轻人做高增长的。它更像一个退休现金流工具。急着领钱。怕波动。不想看分红脸色。这类人可以重点看。

如果你才三四十岁。还在收入上升期。我不会优先推这款。空间不够。后劲也有限。

不急着领、图一个稳稳的养老：看安达「安心退休计划」

如果你不急着马上领钱。更在意稳定。那安达「安心退休计划」是我会认真放进方案里的产品。

它的投保年龄是18-60岁。保单货币是美元。缴费期有5年、10年、18年。最快5年后领取。领取年龄是50-70岁。

这款的核心，不是花哨。是确定性。

安达安心退休计划的底层资产，85%-95%是债券。债券占比高。带来的结果就是波动小。保证派息占比也高。

我对这款的判断很明确。这是我见过少有的，把确定性做到很深的分红年金。

看一个例子。60岁投保。65岁开始领。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁到100岁，年金期35年。每年保证入息11,184美元。折合每月932.09美元。

整个合同期。保证派息是391,453美元。总派息是530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例很有意义。分红年金最怕什么。怕看起来总收益漂亮。但大部分都靠非保证部分撑起来。

安达这款不是这样。它的保证底盘比较厚。这也是我愿意把它放在稳健养老方案里的原因。

再看领取时间。同样35岁投保。50岁开始领，保证派息率是4.9%。60岁开始领，保证派息率是7.6%。

这里有个很朴素的规律。你越能等。它越好发挥。你越早领。确定性还在。但增长空间会少一些。

如果你追求稳稳领钱，我会优先看安达，而不是一味追高演示收益。

它适合哪类人？不急着领。不想操心。更看重养老均衡性。也接受资金提前锁定。

这类客户，我觉得安达很合适。够稳。不容易走偏。

但短期资金别放这里。你未来几年可能要买房。要创业。要大额周转。这款就不合适。

还在赚钱、想把投资和养老一起做：看万通「多元终身年金」

如果你还在赚钱阶段。收入不错。但未来现金流不确定。我会把万通「多元终身年金」拿出来讲。

它的投保年龄是18-75岁。支持美元、港元、人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元、澳门元。一共8种货币。缴费期也很宽。可以1年。也可以5-62任意周年。

这款最特别的地方，是它有两种形态。

前期像万能险。可以随时增加或减少保费。你可以把它理解成一个美元账户。材料里写的是4%超级高复利滚存。后期可以随时转年金。

这个设计很适合年轻人。也适合高收入人群。因为他们最大的问题，不是现在没钱。是未来节奏不确定。

收入可能涨。也可能阶段性下降。家庭可能要换房。孩子教育金也可能提前用。这种人太早把钱锁死，我不建议。

看一个案例。18岁男性。每年交50,000美元。交5年。总缴保费250,000美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

到60岁时。账户价值是1,703,919美元。

这时候可以选择转年金。行使定额终身年金。15年保证期。61岁开始每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币大概6.8万。

活到100岁。累计领取年金总额是4,539,245美元。约为总缴保费25万美元的181.57倍。

这个数字很大。但别只盯着最后的总额。它成立的前提，是时间很长。而且中途要耐得住。

我对万通的态度很明确。它适合还在积累期的人。不适合已经等着领养老金的人。

前10年退保有手续费。第10年才回本。这点必须看清楚。你如果三五年就要动钱。别碰。

但你要是30岁、40岁。收入还不错。想把“投资账户”和“未来养老”放在一个结构里。它的弹性很有价值。

尤其是部分转换这个功能。你可以转一部分去领年金。剩下的继续滚存。这比一次性全锁住舒服很多。

中青年高收入人群，两款里我会优先看万通，而不是直接买纯领取型年金。

你需要的是空间。不是马上把未来锁死。

给孩子准备、也给自己锁利率：看太保「鑫相伴」

太保「鑫相伴」这款，我觉得比较接地气。

它的投保年龄范围很宽。从15天到80岁都可以。保单货币是美元或港元。缴费期可以整付。也可以6年。次年可领取。18周岁后可领取。

它的核心像什么？更像高息存款的长期版本。当然，它不是存款。这是保险合同。但产品感觉很像“锁一笔长期利率”。

每年保证派2.5%利息。第5年开始，叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

示例里，首年交100,000美元。后续每年交2,500美元。第1-4年派息率是2.58%。第5年起派息率是3.30%。保单到100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个100年数据，别拿来当短期收益看。它更适合说明长期复利的尾部效果。对大多数家庭，真正该看的是前期能不能接受。第8年回本。之后现金价值能不能稳住。派息是不是符合预期。

我会把太保鑫相伴放给两类人。

一类是给孩子做长期资金。时间足够长。不急着领。可以慢慢滚。

另一类是非常保守的人。不想承担太多波动。想把一部分钱换成长期派息。

如果你是激进型投资者，我不会推太保鑫相伴。你会嫌它慢。也会嫌它不够刺激。

但如果你就是想要稳。想锁利率。想让账户现金价值慢慢往上走。它是可以认真看的。

这款不是为了短期翻倍。也不是为了追排行榜。它是给长期主义者用的。

为什么我建议认真考虑年金，而不是只看储蓄险

很多朋友看香港保险，第一反应都是储蓄险。很少有人一开始就问年金险。

原因我理解。储蓄险演示收益更好看。账户价值也更直观。年金险看着慢。没那么刺激。

但养老这件事，不能只看好不好看。要看能不能领。能领多久。领的钱是不是确定。

年金险解决的是储蓄险不一定擅长的事。更确定的现金流。

一般年金险的保证部分约为2%-3%。整体收益约为4%-4.5%。不算极致。但胜在稳定。

更重要的是。它可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。

这就是长寿风险。

很多人担心活不长。其实养老里更大的风险，是活得很长。但钱不够用。

储蓄险当然也能做养老。我也经常用。但储蓄险更像一个资产账户。年金险更像一个收入系统。

账户要你自己安排。收入系统会按合同给你发钱。

这对不喜欢操心的人很重要。尤其是退休后。你不一定想每年研究市场。也不一定想频繁调整资产。

我一直认为。年金类产品是最适合养老的保险形态。不是收益最高。是专款专用。省心。也更不容易乱用。

再看内地养老环境。截至2025年三季度末，个人养老金开户人数突破7200万。但实际缴存比例不足30%。很多人开了户。但钱没真正存进去。或者不知道该怎么持续配置。

这就是现实。大家知道要养老。但真正形成稳定现金流的人并不多。

港险年金的价值，就在这里。它不是替代所有资产。它是补上确定收入这一块。

写在最后：对号入座，比挑榜首更重要

这些年做港险规划。我越来越有一个感受。

越是见过波动的人。反而越在意确定性。

赚钱有时候靠能力。也有运气。但养老这件事，试错空间很小。

养老年金的本质，不是用来赚更多。而是用来少出错。

回到这4款产品。

你已经退休。或者很快要退休。就看永明「享悦即享年金」。它的重点是马上领。全保证。简单。

你不急着领。更在意稳稳养老。就看安达「安心退休计划」。保证派息占比高。确定性强。

你还在赚钱。收入不错。未来可能要调整现金流。就看万通「多元终身年金」。它的重点是灵活。也能转年金。

你想给孩子准备。或者想锁长期利率。就看太保「鑫相伴」。它更像长期派息工具。适合保守和长期主义。

养老这事没有标准答案。但有适配答案。

别急着问哪款最好。先问自己现在在哪个阶段。更需要哪一种现金流。这一步想清楚。后面才不会选偏。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是只想听一个产品名字。你是在认真想，未来的钱到底怎么安排。港险年金差别不小，买之前把方案算细一点，往往比多看几张表更有用。