副部级央企出品的**国寿傲珑盛世5年交**，为什么我劝你买前三思？

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的国寿傲珑盛世5年交怎么样，要不要买。我研究完数据后，给了一个让他意外的答案。

今天就从资产配置角度，把这款产品掰开了讲清楚。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说背景。中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，大股东是中华人民共和国财政部，持股90%，剩下**10%**是全国社会保障基金理事会。

这是什么概念？副部级金融央企，亲儿子级别的海外平台。

目前中国人寿（海外）下设香港、澳门分公司，还控股新加坡子公司、印尼子公司和信托公司。国寿（海外）的背景实力确实很顶。

产品亮点：回本快、增速追平头部

国寿傲珑盛世的账面数据不差。

保证回本18年，预期回本7年——回本速度没毛病。30年到达6.5% IRR，这个收益增值速度已经追平友邦、安盛了。

单看这两点，似乎挺能打。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

但不能只看单一维度。

翻开保证收益那一栏，傲珑盛世的IRR只有0.19%。什么概念？永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，傲珑盛世连人家的五分之一都不到。

再看全周期收益。同样是30年到6.5%的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II在各阶段的IRR都压着傲珑盛世一头。

10年3.30%、20年5.64%、30年6.50%——数据不难看，但和头部比，始终差口气。

保证收益太低了，只有可怜的0.19%。这意味着一旦分红不达预期，你的保底线几乎等于零。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说，收益一般，提领能补回来吧？

我测了两种主流提领方式。

566提领（第6年起每年提6%）：傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比环宇盈活高一点，但在表中排倒数第二。宏利、安盛、富卫同期能到3473万美元。

更狠的是567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

5-15-12提领（第15年起每年提12%）：表现稍好，100年余额约1678万美元。但宏利、保诚、安盛、富卫能到2022万美元，差距依然明显。

别寄希望于提领，国寿傲珑盛世依旧不咋地。

最终判定：有优点但无长板

要算总账了。

傲珑盛世的问题在于：有缺陷，但无明显长板。

保证收益垫底，预期收益中游，提领表现中下。同样30年到6.5%，保诚信守明天只要28年，还是市场最短。

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。银行1年定存0.95%，5年定存1.30%——这年头想找个靠谱的长期储蓄工具太难了。

既然选择港险，机会成本很重要，为什么不选更能打的？

当然，适合的才是最好的。如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的，光是**30年到6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪买，差距可能比产品本身还大。