周大福「匠心·飞越」：116提领很强，但别只看6.5%

你好，我是大贺。

今天聊周大福「匠心·飞越」。

这款产品在2026年4月21日发布。4月27日正式开售。到今天，2026年05月10日，市场上已经有不少人在拿它和安盛、友邦、保诚、宏利、永明、万通对比。

我看这款产品，不会只盯着“20年IRR 6.5%”。

这个数字当然漂亮。

但对高净值家庭来说，更关键的是另一件事。

钱什么时候能回到安全区。什么时候能领。能领多久。保单能不能传下去。

这就涉及到一个核心问题。

别只看收益，要看效率。

匠心·飞越这次，主要是在抢“效率”这件事

周大福上一代「匠心」，当年靠“567提领”打出过一波声量。

5年缴。第6年开始领总保费的7%。

这个模式后来被很多产品借鉴。

但到了「匠心·飞越」，打法明显更直接。

它主推两种缴费方式。

一个是趸缴。

一个是5年缴。

对应的提领逻辑也变了。

趸缴是116。

5年缴是557。

我对这款产品的第一判断是：

它不是单纯把IRR做高。它是在把回本、增长、提领、传承放在一起卷。

这点很重要。

很多储蓄险看起来长期收益都不错。但前期现金价值薄。领取条件绕。传承功能也不够顺。

高净值家庭做500万美元、1000万美元配置时，最怕的不是收益低一点。

最怕的是钱锁得太死。

「匠心·飞越」这次的核心，是把资金效率提前了。

趸缴对比：安盛、永明、万通里，匠心·飞越回本最快

先看趸缴。

「匠心·飞越」趸缴版的数据很直接。

预期4年回本。保证10年回本。20年预期IRR突破6.5%。20年本金翻3.5倍。

以趸缴100万美元为例。

20年后预期总现金价值可达350万美元。

我会把这里拆成两个问题。

一个是回本。

一个是IRR触顶速度。

拿50万美元做对比。

「匠心·飞越」预期回本4年。保证回本10年。IRR触顶20年。第20年预期现价176.2万美元。约为保费3.5倍。

安盛盛利2-至尊，预期回本5年。保证回本18年。IRR触顶28年。第20年约3.2倍。

永明万年青星河尊享2，预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶35年。第20年约3.1倍。

万通富饶万家，预期回本6年。保证回本13年。IRR触顶30年。第20年约3.1倍。

这个差距不小。

尤其是保证回本。

10年和18年，感受完全不同。

从资产配置的角度看，趸缴资金最怕前期被锁太久。

你拿一笔大额资金进去。不是不能等。关键是要知道安全边界在哪里。

「匠心·飞越」趸缴版第10年IRR达到5.20%。第15年达到5.94%。第18年已经接近6.5%。

我的判断很明确。

如果你要做趸缴大额配置，且看重20年前后的资金效率，匠心·飞越目前很难绕开。

但我也提醒一句。

这里的3.5倍和6.5%，是预期演示。

不是保证收益。

我不会拿演示数字当确定结果。

但我会看它在同一套演示口径下，和竞品拉开的距离。

这个距离，是有参考价值的。

5年缴对比：友邦、保诚、宏利、永明同台，差距在中后段拉开

再看5年缴。

这也是很多家庭更容易接受的方式。

不用一次性拿出大额资金。

每年缴一点。

现金流压力更平滑。

「匠心·飞越」5年缴版的数据是：

预期7年回本。保证13年回本。24年预期IRR突破6.5%。24年本金翻4倍。

以总保费50万美元为例。

24年后预期总现金价值可达200万美元。

再看同台对比。

每年10万美元，缴5年。

「匠心·飞越」预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶24年。第24年现价约200.6万美元。

友邦环宇盈活，预期回本7年。保证回本18年。IRR触顶30年。

保诚信诚明天，预期回本8年。保证回本18年。IRR触顶28年。

宏利宏挚家传承，预期回本6年。保证回本16年。IRR触顶27年。

永明万年青星河尊享2，预期回本7年。保证回本13年。IRR触顶50年。

这里我会怎么选？

如果只看预期回本，宏利很快。

但高净值客户最在意的是这一点。

不是第几年刚刚回本。

而是回本后现金价值能不能继续跑。

「匠心·飞越」第10年IRR是3.54%。第15年是5.03%。第20年是6.01%。第24年触到6.5%。

这个节奏更像“中段加速”。

前面不慢。

中后段追得很快。

我的判断是：

5年缴里，如果你想兼顾保证回本、24年现金价值和后续提领，匠心·飞越比友邦、保诚、永明更有攻击性。

但保守型客户要注意。

它仍然是分红险。

后面能否按预期演示兑现，要看公司长期投资和分红政策。

你不能只看一张演示表就下决定。

从567到116+557，真正拉开的是领取时间

很多人问我。

116和557，到底有多重要？

说白了，它解决的是“钱什么时候能用”的问题。

上一代市场熟悉的是567。

5年缴。第6年起。每年领总保费7%。

「匠心·飞越」这次往前推了一步。

趸缴支持116提领。

第1个保单年度起，每年提取总保费的6%。直至终身。

5年缴支持557提领。

第5个保单周年日起，每年提取总保费的7%。直至终身。

更关键的是，116和557都没有保费门槛。

这点我很看重。

很多产品的提领功能，宣传时很漂亮。实际落地有门槛。大额小额待遇不同。或者要满足某些条件。

「匠心·飞越」这一点更干脆。

趸缴版的提取比例也不是只有6%。

它是阶梯上升。

第1周年6%。第3周年7%。第5周年8%。第7周年9%。第8周年10%。第10周年11%。第11周年12%。第12周年13%。第14周年14%。第15周年15%。

5年缴版也是阶梯。

第5周年7%。第7周年8%。第9周年9%。第10周年10%。第12周年11%。第13周年12%。第14周年13%。

这里我必须说得直接一点。

如果你本来就打算做长期现金流安排，116比很多单纯高IRR产品更有价值。

尤其是家族信托之外的现金流补充。

每年稳定提取。

保单继续滚。

受保人还能转换。

这类设计，才是真的贴近高净值家庭。

看两个案例。

0岁宝宝，整付100万美元，做116提领。

每年提6万美元。

累计提取128年，共768万美元。

第128年预期现价2.45亿美元。

另一个案例。

0岁宝宝，每年5万美元，缴5年。

做557提领。

每年提17,500美元。

期满总提取加预期退保价值约4048.6万美元。

这些都是演示。

别把128年的数字当成现实承诺。

但它说明一个方向。

这张保单不是只为一个人设计。它更像一张跨代现金流账户。

还有12年缴选项。

整付30万美元、5年缴年缴5万美元、12年缴年缴5000美元对比。

保证回本期分别是10年、13年、15年。

预期回本分别是4年、7年、10年。

IRR触顶6.5%的时间分别是20年、24年、33年。

我会这样建议。

资金充足，优先看趸缴。

现金流要平滑，看5年缴。

预算较小，12年缴可以看。

但12年缴的效率明显慢。

不要把三种缴费当成同一个产品体验。

功能上，匠心·飞越更像一套家庭财富工具箱

收益之外，我更关心功能。

尤其是服务高净值家庭时。

一张保单解决三代人的事。

这句话不是口号。

要看功能够不够。

「匠心·飞越」提供三档资产调配。

「增进」是100%复归红利加终期分红现金价值。

「均衡」是60%红利加40%稳健资产。

「保守」是20%红利加80%稳健资产。

第10个保单周年日起，可以从预设「增进」改为「均衡」或「保守」。

这个设计挺实用。

年轻阶段追求增长。

到了退休阶段，或者家族传承阶段，降低波动。

这就是资产配置思维。

不是一辈子只用一个档位。

保费假期也值得看。

5年缴最长4年保费假期。

确诊癌症、严重心脏病、中风，可以免费延长。

5年缴从原2年加延长2年。

12年缴最长可延至8年。

这对企业主很重要。

现金流好时，配置保单。

遇到经营波动时，不至于立刻断供。

我不喜欢把这类功能吹得太满。

但它确实能降低保单中断风险。

传承功能也比较全。

第6个保单周月日起，可以无限次转换受保人。

转换后保障更新至新受保人128岁。

保单分拆选项，是第3保单年度终结后，且保费缴付年期终结后可分拆。

每个保单年度只能行使一次。

身故给付支持「人生大事选项」和自订支付。

精神上无行为能力保障有三种预设。

指定保障领取人代领。

代办领取保单价值。

变更保单持有人。

还支持多位指定收款人或机构。

包括家人、香港持牌安老院、香港注册医院、香港注册慈善机构。

从2025年的财富报告看，香港千万资产家庭数量同比增长约6%。超过70%的高净值家庭，把代际传承列为未来5年财富管理首要目标。

这个背景下，产品只谈收益已经不够了。

我会优先选择功能更完整的保单。

因为家庭财富真正出问题，往往不是收益少了0.2%。

而是人出了状况。

钱不知道谁领。

保单不知道怎么接。

子女之间不好分。

这些问题，才是大额保单最该提前处理的地方。

公司底子要看清，282%偿付能力是加分项

储蓄分红险，最后还是看保司。

产品条款可以设计得很好。

演示数字也可以很好看。

但几十年后能不能持续分红，要看公司底层。

周大福人寿旗下「盛世/匠心系列」、「守护168系列」、「爱丰盛系列」，连续10年，也就是2015到2024年，分红实现率达100%或以上。

分红美元保单的累积周年红利年利率，连续第14年稳定维持在4.25%。

横向看。

周大福人寿是4.25%。

富X、万X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

这个数据我会认真看。

不是说4.25%就一定代表未来更好。

但连续稳定，说明管理风格比较克制。

偿付能力也强。

截至2025年12月31日，周大福人寿香港风险为本偿付能力充足率为282%。

监管要求是100%。

同业对比里，CTF Life 282%。FXD 199%。AIX 212%。PXU 239%。Sxn Life 229%。AXA 239%。

这个282%，对大额客户很关键。

尤其是现在买一张要放几十年的保单。

你不可能只看销售利益演示。

你要看这家公司能不能扛周期。

2025财年，周大福人寿金融服务板块应占经营溢利按年增长29%，到12.42亿港元。

新业务价值10.03亿港元。

新业务价值利润率升至30%。

评级方面，惠誉国际「A-」，穆迪投资「A3」。

都是投资级。

另外，新世界债务风波这个问题，也有不少人问。

这里要说清楚。

周大福人寿是新创建集团全资子公司。

与新世界发展在法律和财务上完全独立。

我的态度是：

担心可以理解。但不能把两个主体混在一起看。

对保单安全性，还是要回到偿付能力、分红实现率、公司财务和监管框架。

优惠很猛，但我更建议先定方案，再看折扣

最后说优惠。

这部分很容易让人冲动。

但我建议你反过来。

先定产品逻辑。

再看优惠。

当前限时推广是2026年4月27日到6月30日。

最后批核日期是2026年8月31日。

5年缴和12年缴，首两年总保费折扣最高24%。

趸缴保费折扣最高6%。

5年缴的结构是，首年保费折扣8%，第2年折扣最高16%。

档位也分得比较细。

5年缴保费档位折扣：

• 总保费≥25万美元，总折扣24%
• 10万到25万美元，总折扣22%
• 5万到10万美元，总折扣20%
• 3万到5万美元，总折扣15%
• 1万到3万美元，总折扣12%
• 5000到1万美元，总折扣5%

趸缴保费折扣：

• ≥150万美元，折扣6%
• 50万到150万美元，折扣5%
• 30万到50万美元，折扣4%
• 5万到30万美元，折扣2%
• 低于5万美元，折扣1%

预缴方面。

「匠心·飞越」5年缴美元保单，年缴保费≥8万美元，预缴保费保证年利率优惠最高4.5%。

素材里还提到，匠心传承2尊尚版2年缴预缴利率最高7.1%。

预缴优惠相当于41%年缴保费。

这里我给一个很明确的建议。

不要为了折扣买不适合自己的缴费方式。

如果你现金流充足，趸缴效率更强。

如果你企业经营现金流有波动，5年缴更稳。

如果你只是想用最低门槛参与，12年缴可以看。

但别拿12年缴去对比趸缴的效率。

这不是一个维度。

还有一点。

大额保单不要只问“便宜多少”。

要问三个问题。

这笔钱未来10年能不能不动。

提领是给谁用。

这张保单未来要不要传给下一代。

三个问题答清楚，再去看折扣。

我对「匠心·飞越」的最终判断是：

它适合资金确定性强、愿意做长期美元现金流、重视传承功能的家庭。

尤其适合已经在比较友邦、安盛、保诚、宏利、永明的人。

你不一定非要选它。

但你必须把它放进对比表。

短期周转资金，不适合。

只想三五年赚一笔，也不适合。

看重领取效率和跨代安排的人，可以认真看。

大贺说点心里话

这类产品，真正难的不是看懂演示表。是把缴费、提领、传承和渠道成本放在一起算。你如果正在比较几款港险，可以把方案发我，我帮你看看哪里省钱，哪里别省错。