年领2.1万美元退休金，宏利「宏挚传承」前14年最猛，为什么我反而不推荐？

你好，我是大贺，北大硕士，在港险这行摸爬滚打9年了。今天这篇文章，可能会让一些人不舒服——因为我要戳穿一个很多人被忽悠的数字陷阱。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

最近后台收到一个典型案例：客户35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想用港险做养老规划。方案是每年投入6万美元，连交5年，然后从第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元——折合人民币约15万，每月到手1.25万。

客户在三款热门产品中纠结：宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」。

说白了就是：同样的钱，同样的领法，谁能让我领得久、领得稳、账户里还剩得多？

别急，我替你踩过坑，一个个拆解。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

很多销售会拿**宏利「宏挚传承」**前几年的数据给你看——"你看，账户余额最多！"没错，数据不假。

但别被表面数字忽悠了，养老是场马拉松，不是百米冲刺。

看这张567提领对比图，前14年宏利确实抗打，账户余额一路领先。

但从第20年开始，画风突变——宏利开始长期垫底，跟另外两款产品的差距越拉越大，后期差出几十万甚至上百万美元。

再看其他提领方式：

• 566提领（每年领1.8万美元）：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛就反超了
• 5108提领（第10年起每年领2.4万美元）：宏利前15年表现强劲，第20年后同样长期垫底

还有一个销售不会告诉你的真相：宏利「宏挚传承」没有设置复归红利。

什么意思？复归红利一经派发就变成保证收益，是实打实装进口袋的钱。没有这个机制，意味着你的收益更多依赖非保证部分，波动风险更大。

所以，宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老。35岁开始领，领到75岁是40年，领到85岁是50年——前15年猛有什么用？后面30多年才是主战场。

买之前先搞懂这个：如果你15年内确实有大额支出需求（比如孩子留学、置业），宏利是不错的选择。但作为养老规划？不太合适。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下**安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」**的对决。

先看567极致提领下的表现：第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才追平。也就是说，如果你能活到111岁（35+76），永明才能追上安盛。

再看566常规提领：

• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万
• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万

到第31年，永明才追上安盛，长远来看差异不大。

5108提领也是类似规律：第30年永明追上安盛，此后表现略好。但整体差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛「盛利II」的动态收益整体表现要优于永明「万年青星河尊享II」。

但等等，故事还没完——收益只是一个维度。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

很多人买养老产品只盯着收益看，却忽略了一个更重要的问题：本金安全。

说白了就是：万一市场不好，你的钱能保住多少？

第一，保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要25年——两者差出一倍时间。这意味着什么？如果你中途急需用钱，永明能更快保证你不亏本。

第二，保证收益IRR：

• 永明：长期能实现1%
• 宏利：长期能到0.64%
• 安盛：最高只能到0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛的保证收益最高只有0.23%，差了4倍多。

第三，复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：0%（没有设置复归红利）

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。稳定性对养老现金流的规划尤为重要——毕竟谁也不想退休后还要担心收益波动。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明「万年青星河尊享II」在本金安全性上整体表现更好。

这就是为什么我说不能只看收益——安盛动态收益略高。但永明更稳。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头的问题：年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

答案是：没有最好，只有最适合。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。根据你的需求，我给三个选择建议：

• 选宏利「宏挚传承」： 15年之内有资金支出需求的，闭眼入。不管哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势，但作为养老规划不太合适。
• 选安盛「盛利II」： 想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多钱对冲养老风险，选这款。
• 选永明「万年青星河尊享II」： 风格保守，在意长期资金稳定、看到保证收益高就心安的人，选这款。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。同样的产品，不同渠道价格能差出好几万——这个信息差，才是真正帮你省钱的关键。