盛利II、宏挚家传承这些6.5%，别只看不提领演示

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

最近很多朋友问我同一个问题。

港险计划书上写的6.5%复利，到底能不能拿到？

这个问题不能只看产品名。

同样是买友邦「环宇盈活」。有人拿着30年不动，演示IRR可以到6.5%。也有人中途每年提钱，实际账户价值就完全不是一回事。

差别不在一句“这产品好不好”。

差别在三个变量。

持有多久。分红兑现怎么样。中途拿不拿钱。

我们把账算清楚。

代理人张口就是6.5%，这个数字到底从哪儿来

市面上很多港险收益榜单，看起来都很漂亮。

安盛「盛利II」。宏利「宏挚传承」。宏利「宏挚家传承」。友邦「环宇盈活」。富卫「盈聚天下II」。永明「万年青星河尊享II」。

你随便拿几份计划书。后面几十年的IRR，都可能看到**6.5%**附近。

但这里有个前提。

很多榜单，是按完全不提领来测的。

也就是钱放进去。几十年不动。中途不拿教育金。不拿养老金。不拿旅游钱。不拿周转钱。

这个测法不是错。

但它只适合一小部分人。

普通家庭买储蓄险，往往不是为了把钱锁到孙辈。更多是为了孩子读书。自己退休。未来某个阶段有稳定现金流。

这就麻烦了。

你一提钱，收益曲线就变了。产品排名也会变。

我不喜欢只拿“不提领最高收益”去讲产品。

这容易把人带偏。

港险收益取决于两件事。你怎么交钱。你放多久。

还要再加一个现实问题。

你中途到底要不要拿钱。

第一层：6.5%不是前几年就到手的收益

很多人听到6.5%，会自动理解成“每年都按6.5%长”。

不是这样。

港险计划书里的IRR，是某个保单年度回看出来的复利水平。它通常要到很后面，才会慢慢接近演示值。

复利的后劲很强。

1元本金，按2%复利40年，大约变成2.21。

按4%复利40年，大约变成4.80。

按6%复利40年，大约变成10.29。

前面十几年，你可能感觉差距没那么夸张。到了30年、40年之后，差距才真正拉开。

这也是港险最容易被误读的地方。

它不是短跑。

它是长跑。

你拿5年、8年去看，会觉得一般。你拿30年、50年去看，复利的威力才出来。

比如不提领场景下。

宏利「宏挚家传承」和安盛「盛利II-至尊」，到第50年预期总收益都在约678万美元，IRR为6.5%。

友邦「环宇盈活」第50年预期总收益约618.9万美元，IRR也是6.5%。

这就说明一件事。

6.5%更像是长期持有后的结果，不是前期流动性的答案。

这几年养老话题也更热。

2025年延迟退休政策正式落地。男性退休年龄会在15年内从60岁延到63岁。女性职工也会逐步延后。

个人养老金制度也在全国推开。每年最高缴存1.2万元。

但说实话，这个额度只能做基础补充。想靠它大幅拉高养老现金流，很难。

这也是很多人重新看港险的原因。

养老窗口变长了。钱要陪你更久。

但你不能只问“哪款6.5%”。

你要问，自己有没有资格等到那个阶段。

第二层：分红兑现不到位，演示收益会变样

港险储蓄险的收益，大头通常来自分红。

分红不是保证收益。

这句话一定要放在前面。

计划书演示得再好，也要看保司未来能不能兑现。时间越长，这个变量越重要。

过往11年平均分红总实现率里，有几组数据值得看。

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表不是让你机械选第一名。

分红实现率有统计口径。也有产品系列差异。不能把一个总数当成全部答案。

但它能说明底层逻辑。

长期储蓄险，比的不是计划书写得多漂亮。比的是保司长期兑现能力。

到了30年以上，我会更看重百年保司的底盘。

友邦。安盛。宏利。永明。

这几家不是每个产品都一定赢。但在超长期持有里，我愿意给它们更高权重。

尤其是给孩子做教育金加传承。或者给自己做长期养老金。

时间拉到40年、50年。小小的兑现差异，最后会变成很大的现金价值差异。

这里我态度很明确。

只看演示IRR买港险，我不建议。

你至少要把分红实现率、公司历史、产品红利结构一起看。

选对产品只是第一步。

保司能不能长期稳住，才是后半程。

第三层：一旦中途提钱，产品排名会马上变

前面讲的是“不提领”。

但多数家庭真正关心的，是提领。

孩子大学要钱。研究生要钱。退休后每年要现金流。家里也可能有阶段性周转。

这时再看6.5%，意义就没那么大了。

我们看一个常见演示。

566提领。

5年交。每年交6万美元。总保费30万美元。从第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

这个提领方式很像教育金和养老金。

不是一次性拿完。是每年拿一点。账户里还要继续滚。

这个场景下，前15年宏利「宏挚传承」账户价值领先。

但到了第30年开始，安盛「盛利II」、富卫「盈聚天下II」、永明「万年青星河尊享II」三款产品的账户价值，基本步调一致。

这就很有意思。

不提领时，某些产品看起来排名很靠前。

一旦每年拿钱，结果会重新洗牌。

我自己看提领型产品，会把“稳”放在更前面。

这里我会更偏向永明「万年青星河尊享II」。

理由不是它每一年都冲得最猛。

而是它的结构更适合真实提领。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

复归红利有个特点。

派发后会变得更确定。

这对中途提领很重要。

你每年都要拿钱。账户还要撑很多年。确定性比一两年排名更关键。

如果你的核心需求是退休后年年拿钱，我会优先看永明「万年青星河尊享II」。

不是说盛利II和盈聚天下II不能做。

它们也很强。

但从“提领稳定性”看，星河尊享II更像养老现金流产品。

前20年单独看，盛利II和宏挚传承更耐打

很多家庭其实等不了30年。

孩子教育金，可能10年后就要用。

家庭备用资金，可能15年内要调动。

这个阶段，不要只听长期复利故事。

10-20年，流动性比极限收益更重要。

回本快。现金价值释放快。该用钱时拿得出来。

这才是真问题。

2年交方案里，安盛「盛利II-至尊」表现很突出。

它预期第5年回本。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益972312美元。

这不是靠50年讲故事。

它在前20年的现金价值就比较能打。

宏利「宏挚家传承」也不错。

2年交方案里，它第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到**6.5%**复利IRR。

但如果只看10-20年，我会把安盛盛利II放得更靠前。

它的优势很直接。

前期现金价值释放更舒服。

5年交方案里，我会优先看宏利「宏挚传承」。

它预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫「盈聚天下II」也很强。预期第6年回本。第20年IRR同样达到6.00%。

我的判断很简单。

2年交，前20年我更看安盛「盛利II」。

5年交，前20年我更看宏利「宏挚传承」。

短期资金别硬塞进长期储蓄险。

尤其是5年内确定要用的钱。

这个钱不适合拿来赌长期演示。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

再往后看，20-30年是分水岭。

这个阶段，很多产品的复利开始加速。

有些前期看着差不多的产品，会慢慢拉开。

2年交方案里，宏利「宏挚家传承」很强。

它第24年达到**6.5%**复利IRR。是全场最快。

到第30年，预期总收益为1923756美元，IRR达到6.5%。

这类产品适合什么人？

适合资金确定长期不用的人。

比如孩子现在很小。未来教育金跨度长。或者家庭明确要做养老金底仓。

如果你只准备放10年，我不会硬推它。

但你能放到25年、30年。

宏挚家传承的优势就会出来。

5年交方案里，富卫「盈聚天下II」表现突出。

第30年预期总收益1756392美元，IRR达到6.5%。

这里我的态度也明确。

20-30年不提领，2年交优先看宏利「宏挚家传承」。

5年交优先看富卫「盈聚天下II」。

不过要记住。

这是不提领逻辑。

一旦你每年拿钱，前面那套提领榜单要重新看。

很多人买错，不是买了差产品。

是拿错了使用场景。

写在最后：2026港险怎么选，别只问哪款收益最高

截至2026年05月10日，我会这样看这批产品。

问“哪款港险收益最高”，这个问题本身就不够准确。

从底层逻辑看，至少要先问三个问题。

你是2年交，还是5年交？

你准备放10年、20年，还是30年以上？

你中途要不要提钱？

不提领场景下，可以粗略这样看。

10-20年。

2年交看安盛「盛利II」。5年交看宏利「宏挚传承」。

20-30年。

2年交看宏利「宏挚家传承」。5年交看富卫「盈聚天下II」。

30年以上。

2年交看宏利「宏挚家传承」。5年交看友邦「环宇盈活」。

但如果你要做每年提领。

尤其是养老现金流。

我会把永明「万年青星河尊享II」放进重点名单。

它不一定每个年度都最亮眼。

但保底和复归红利结构，对提领型需求更友好。

最后说一句实在的。

港险不是不能买。

它也不是看到6.5%就能买。

你要先把自己的钱分清楚。

短期要用的钱，别碰长期储蓄险。

10-20年要用的钱，看回本和现金价值。

20-30年不动的钱，看IRR爬坡速度。

30年以上传承的钱，看保司兑现和长期底盘。

产品没有绝对第一。场景错了，第一名也会变成不合适。

大贺说点心里话

如果你已经看中某款港险，别急着只比演示收益。把缴费期、提领节奏、未来用钱时间先放到一张表里，很多选择会清楚很多。