保诚信守明天、世誉财富：能买，但别把它当稳健储蓄

你好，我是大贺。

最近问保诚的人又多了。

不是因为它突然特别香。而是吐槽太多了。

有人买了保诚，10年还没回本。有人看分红实现率，只有六七十。还有人看到保单价值回撤，直接退保止损。

今天这篇，我不想替保诚洗。也不想把它一棍子打死。

我更想把**保诚「信守明天」「世誉财富」**放到桌面上。再把宏利、友邦这些竞品一起摆上来。

单看一家都漂亮。横着比才见真章。

做了60多年的保诚，为什么突然被骂多了？

保诚在香港不是小公司。香港保诚有超过60年历史。在港险市场也算老牌玩家。

但这两年，它的风评确实变了。

小红书上，有人说买了10年还没回本。有人说分红实现率只有六七十。也有人因为保单价值回撤，心态崩了，干脆退保。

这类反馈，我见得不少。

这里我说句实在话。

买保险，很多人买的是安全感。不是买刺激。也不是买心跳。

你本来以为它稳稳增值。结果中间出现回撤。实际收益还低于当初演示。那肯定会慌。

这不是用户矫情。

尤其很多人当年买保诚，是熟人介绍。或者是同学、亲戚、朋友推荐。当时拿到一张演示表。看起来第几年回本。第几年盈利。长期收益很漂亮。

可保险不是存款。分红也不是承诺收益。

这句话听起来老套。但很多纠纷，都是从这里开始的。

我对保诚的态度很明确。

它不是不能买。但它绝对不适合只想要“稳稳当当”的人。

如果你接受不了保单价值波动。也不愿意等10年、20年。那保诚这类产品，我不会优先推荐。

权益资产接近30%，保诚本来就不是保守型选手

保诚为什么波动会大？

核心在投资风格。

截至2024年末，保诚的资产配置里，权益证券占比28.09%。债务证券占比59.33%。

这个权益比例不低。

拿安盛对比一下。安盛权益类资产只有20%出头。债券类资产40%出头。

把数字摊开在桌面上。保诚明显更偏进攻。

前两年被吐槽最多的，是保诚招牌产品“隽升”的红利回撤。

有网友2016年趸交买隽升。第5年退保收益率还能到3.2%。看起来很舒服。

但到第7年，总额倒亏7500美金。原本预期10年现金价值约20万美金。2023年显示只有18万美金左右。少了约2万美金。折合人民币大概14万。

这个落差很大。

但把时间拉回去看。2020到2023年，全球资产都不好受。

美国疫情初期大规模财政刺激。通胀飙涨。后面2022到2023年又大幅加息。股债一起杀估值。

保诚资产大部分在北美和亚洲。这两个市场一波动，它当然更敏感。

说白了，保诚不是“求稳”路线。它更像“求胜”路线。

长期债券很难覆盖保单里**6%到7%**的预期回报。想把收益抬上去。就得靠权益资产。

权益资产多，长期空间可能更大。短期波动也会更明显。

这点不要回避。

保诚最大的问题，不是它激进。而是很多人买的时候，并不知道它激进。

这才是麻烦。

我不喜欢那种话术。上来就说某家公司最强。某个产品最能打。买它就行。

这种代理人，我建议你远离。

产品好不好，对手说了算。也要看你自己的资金周期。

信守明天和世誉财富，都是进攻型，只是力度不同

保诚现在比较热门的储蓄类产品。一个是信守明天。另一个是世誉财富。

这两款都不是纯保守型。

信守明天的投资策略，是股债七三开。世誉财富看起来保守一点。债券类占45%。股票类占55%。

你看这个比例。世誉财富也不算低波动。

我会把它们理解成两种火力。

信守明天更激进。像冲锋枪。世誉财富稍微收一点。像手枪。

但本质上，都是进攻型。

不过也不能说保诚所有产品都烂。

比如“快享钱”。美元保单复归红利现金价值分红实现率，多数年份在**93%到103%**之间。整体算稳。

这说明一件事。

不能只拿隽升一个回撤案例。直接判保诚全家都有问题。

但也不能反过来。拿一个表现稳定的产品。证明保诚全线稳健。

这两种看法都太粗糙。

我的判断很直接。

保诚适合能接受波动的人。不适合把港险当定存替代的人。

如果你买之前就想清楚了。这笔钱放10年、20年。中间波动不影响你生活。那可以聊。

如果你一看回撤就睡不着。那别碰这类风格。

信守明天：不提领还可以，频繁拿钱就别硬上

再看具体产品。

信守明天的特点，是中长期增值速度会起来。不提领时，放到一众热门产品里，能排中上游。

但它有一个明显短板。

提领表现一般。

原因也不复杂。它的终期红利占比较高。早拿钱，频繁拿钱。对收益折损比较明显。

这类产品最怕什么？

你一边想要高演示收益。一边又想第几年开始年年拿钱。还想现金价值不受影响。

没有这种好事。

来看横向数据。

下面这张表里，三款产品都是1年交。总保费都是50万美金。美元结算。同样50万，结果差在哪，一眼能看出来。

0岁宝宝不提领场景。第30年IRR，世誉财富是6.18%。宏利宏挚传承是6.34%。友邦环宇盈活是6.50%。

第100年，三者基本都接近6.5%水平。世誉财富6.49%。宏挚传承6.50%。环宇盈活6.50%。

这个数据说明什么？

不提领。长期放。保诚并不弱。

但在不提领这个场景里，友邦环宇盈活很强。尤其第30年已经到6.50%演示上限。保诚是6.18%。差距不算夸张。但确实存在。

再看提领。

0岁宝宝，第2年起每年领1.5万美金。第5年IRR，世誉财富1.80%。宏挚传承1.60%。环宇盈活1.23%。

短期看，保诚不差。但长期提领就不是它最舒服的场景。

我对信守明天的结论很明确。

不提领，长期放，可以看。想早领、频繁领，我不会优先推。

尤其你如果是做教育金。中间需要固定提取。要看提领后现金价值。不能只看第100年的漂亮数字。

2025年末以后，宏利新款产品也在分流这类需求。长期IRR能做到6.5%上限。提领表现也在追。保诚不再是唯一选择。

没对比就没伤害。现在港险市场，真的是按场景分天下。

世誉财富：最大亮点不是最高收益，而是第9年保证回本

世誉财富这款产品，很多人一眼会看错。

单看收益，它没有特别碾压。

不提领场景。第10年IRR，世誉财富是5.03%。宏利宏挚传承是4.40%。友邦环宇盈活是5.15%。

它比宏利高。但略低于友邦。

第30年，世誉财富6.18%。宏挚传承6.34%。环宇盈活6.50%。

长期看，它不是最强。

但世誉财富有一个点很突出。

保证回本期第9年。

对比一下。

世誉财富保证回本期第9年。宏利宏挚传承第17年。友邦环宇盈活第16年。

这个差别很大。

而且世誉财富买完后，保证现价就能达到保费的85%。交50万美金。保单生效后保证现价是42.5万美金。

这在港险储蓄产品里，确实算一个亮点。

2025年四季度之后，很多港险测评都开始讲“保证回本期”。这个指标被越来越多人重视。我觉得是好事。

因为演示收益看起来都很美。保证现金价值才是底线。

当然，世誉财富也有问题。

它只有终期红利。股票类资产又占到55%。投资环境不理想时，收益受影响会比较明显。

我的判断是：

如果你最看重保证回本快。又只打算持有10年左右。世誉财富可以放进备选。

但如果你追求30年、50年的长期最优。它不是我心里的第一选择。

长期不提领，友邦环宇盈活更顺。长期有提领，宏利这类产品更值得一起看。

产品不是比谁名字响。要比具体场景。

242份分红数据看下来，保诚不是差，而是波动很大

很多人最关心分红实现率。

保诚分红产品大概分三类。人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们主要看前两类。

这次整理下来，一共242个分红数据。平均分红实现率是82%。

这个水平，我认为还可以。谈不上惊艳。也不是很差。

其中，116个数据高于80%。接近一半。

84个数据低于70%。差不多三分之一。

这组数字很有保诚味道。

不是稳定在一个窄区间。而是上下差别很大。

最夸张的例子，是创未来基本储蓄计划。10年以上保单分红实现率达到1044%。

你没看错。是1044%。

但另一边，创未来儿童储蓄2015年保单，实现率只有3%。

这两个数据放在一起。就很能说明问题。

保诚不是没有超额回报。它有。

但你要接受另一个现实。它也可能出现很难看的实现率。

这就是激进策略的代价。

有些人看到3%，会觉得不能买。有些人看到1044%，会觉得很香。

我都不建议这么看。

个例说明不了全部。平均值也不能代表你的那张保单。

更合理的看法是，保诚大部分数据集中在**70%到90%**附近。整体不算差。但波动比很多人想象中更大。

这也是我一直强调的点。

港险不是银行定存。分红险的非保证部分，会受投资表现影响。你不能拿演示表当合同收益。

如果代理人只给你看高收益。不讲分红实现率。不讲非保证。不讲终期红利波动。那这单我会很谨慎。

尤其是人情单。

熟人介绍，不等于产品适合你。同学卖你，也不等于收益能兑现。你信任保诚，也不等于每一年都顺。

钱是自己的。保单也是自己的。最后承担波动的人，也是你自己。

我的态度很强。

不了解规则，不要买。不能接受波动，也不要买。

这不是保诚一家公司的问题。这是所有分红险都要面对的问题。

只是保诚的风格更明显。它把这个问题放大了。

20年以上老保单数据不错，但你要真能拿得住

保诚有一个很特别的地方。

它在官网上，单独披露20年以上保单的分红实现率。这个做法，在港险市场里很少见。素材里说是独一家。

这点，我是认可的。

因为港险储蓄险，本来就不是看三五年。它更像一笔长期防守型资产。安全保值是底。长期增值是目标。

看20年以上的老保单数据。

子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率6.32%。更美好保障计划系列，5.77%。理想人生定期储蓄保障计划，5.58%。进宝储蓄计划，4.87%。

这组长期数据不难看。甚至可以说，挺有底气。

这也解释了保诚的逻辑。

短期波动，它接受。中长期靠权益资产把收益拉回来。穿越几个周期之后，再看总回报。

这个打法不是没道理。

但它要求客户配合。

你得拿得住。你得不慌。你得不在低点退保。你得接受中间几年数据不好看。

很多人嘴上说长期。真到账户里一回撤。马上坐不住。

那就不要选保诚。

我给保诚「信守明天」「世誉财富」的结论，分得很清楚。

第一，如果你能持有10到20年以上。中间不需要频繁拿钱。也能接受分红波动。保诚可以考虑。

尤其是信守明天。更适合长期不提领的钱。它不是短期周转工具。

第二，如果你看重保证回本期。又希望10年左右有一个较清晰的底线。世誉财富比很多产品更有优势。

第9年保证回本。买完保证现价达到保费85%。这两个点很硬。

第三，如果你有高频提领需求。或者资金只准备放10年上下。我会优先看宏利、安盛、友邦。

不是保诚不能做。而是它未必最适合。

尤其提领场景。宏利的长期提领表现更值得对比。不提领场景，友邦环宇盈活也很强。第10年IRR 5.15%。第30年到**6.50%**演示上限。这对保诚就是压力。

保诚的优势，是进攻性。短板，也是进攻性。

这句话听起来矛盾。但分红险就是这样。

同一把刀。顺风时锋利。逆风时也会割手。

回到开头那个问题。

现在买保诚，是不是大冤种？

我不这么说。

但如果你只听熟人一句“保诚老牌”“收益高”“很多人买”。自己不看分红结构。不看保证现金价值。不看提领后IRR。也不看竞品。那确实很容易买错。

我会这么建议。

保诚可以看。但必须横着比。

同样50万美金。世誉财富第9年保证回本。宏利第17年。友邦第16年。这是一种差异。

不提领长期放。友邦更强。提领型长期规划。宏利更值得比较。保诚适合能承受波动、看重中长期弹性的人。

产品好不好，对手说了算。人适不适合，资金周期说了算。

大贺说点心里话

港险最怕的不是产品复杂。而是你只看一张演示表就下决定。如果你想把保诚、宏利、友邦放在一起算清楚，可以找我把具体方案拆开看。