永Y多元货币保险计划II：底线、币种和传承都更适合跨境家庭

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。下面简称永Y II。

这款产品最近被问得很多。原因不复杂。

2026年4月1日，香港CRS 2.0已经落地。跨境家庭对资金安排更敏感了。钱放在哪里。用什么币种。未来怎么给孩子。都不是小问题。

在行业里干了这些年，我跟你说句大实话。

很多人买储蓄险，盯着演示收益看半天。看第20年。看第30年。看有没有6.5%。

但真正让人后悔的，往往不是演示数字没那么漂亮。

而是签字前没看懂三件事。

底线在哪里。币种能不能跟着生活变。人不在了，这笔钱能不能按自己的意思落地。

这三个问题，宣传单回答不了。漂亮曲线也回答不了。

永Y II值得拿出来聊。不是因为它每个数字都最刺激。而是它在底线、币种、传承这三件事上，设计得比较实在。

我会直接讲我的判断。

有跨境生活、有多币种需求、又想给孩子做长期安排的人，永Y II是我会优先看的产品。

但短期周转的钱。不要碰。

张先生的麻烦，不是收益低，是币种被锁住了

我先讲一个很常见的场景。

张先生在深圳做生意。早年买了一张单一美元保单。当时想法很简单。美元稳。拿着安心。

几年后，生活变了。

大女儿去了英国读大学。小儿子去了加拿大实习。家里用钱开始分散到不同地方。

这时候问题出来了。

从保单里调钱去英国，要换成英镑。给加拿大那边，又要换加元。每次都多一道手续。多一次汇率波动。多一层摩擦。

这类成本不一定很刺眼。但像钝刀子割肉。

很多同行不会告诉你的是，跨境家庭买储蓄险，货币选择经常是后面最烦人的地方。

不是当年选错了。是十年后的生活，没人能完全预判。

永Y II这里做得比较直接。

它支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点我很看重。

2025年秋季香港保险业博览会也在聊多元货币储蓄险。新增产品里，支持4种以上保单货币的明显变多。但真正做到货币间收益一致的，并不多。

很多产品是“看起来多元”。你能选人民币。可收益假设就变了。你能选其他币种。可长期回报不一样。

永Y II这点更干净。

人民币客户不用为了币种，被迫接受更低的预期回报。

这对内地家庭很重要。

再看转换。

永Y II从第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这个细节别小看。

有些产品写着能换。实际换的时候，条款里还有调整基数。客户很难提前算清楚。

我更喜欢这种简单规则。

市场汇率换。没有额外调整因子。至少可预期。

还有SunWallet。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然要符合审查要求。

这解决的是使用感。

钱不是躺在表格里的。钱最后要去学校。去生活费账户。去父母医疗。去孩子租房。

真正合理的多元货币，不该让客户在收益和便利之间二选一。

这一点，永Y II做得比较到位。

李太太担心的，不是给不到，而是给得太快

再看传承。

很多客户以为，买储蓄险把受益人写好，就算安排完了。

其实这只是最简单的一步。

真正难的是，怎么给。谁来管。什么时候给。出了变故还能不能按原意执行。

李太太家里两个孩子。

老大花钱大手大脚。老二刚毕业，还没完全稳定。她最担心的不是钱给不到。

她怕的是，巨款一次性砸给孩子。

这到底是财富，还是灾难？

这个问题很真实。

我见过不少家庭，资产传下去了。关系乱了。钱也很快被消耗掉。

永Y II的传承架构，比较细。

它可以指定最多3位后补保单主权人，并设定先后顺序。主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位不能承接，就自动顺延到第二顺位。再不行，还有第三顺位。

这不是简单写名字。

这是让保单控制权不断链。

再往下看。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子没成年前，暂托人代为管理。权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这点很实用。

孩子太小，不能直接管钱。家里大人又担心未来没人管。暂托人制度能把中间这段空窗接住。

我会把这点看成永Y II传承设计里很有价值的一环。

不是每张储蓄险都愿意把这件事做得这么细。

身故保障也能拆。

不同受益人，可以设不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。定额或递增。按月或按年。

还可以设置人生事件触发。大学毕业。结婚。生育。到这些节点，再额外给一笔。

这个设计很适合家庭结构复杂的人。

比如老大自控力差。就分期给。老二创业需要资金。可以在特定年龄或事件点给。父母那边需要稳定现金流，也可以单独安排。

钱给谁不难。难的是把节奏设计好。

还有一个细节，我会重点提醒。

供款期出事怎么办？

传承结构再漂亮，供款没完成，计划也可能打折。

永Y II有保费豁免机制。覆盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

触发后，后续保费不用再交。保单继续有效。

这不是锦上添花。

这是家庭责任的兜底。

如果你买这张保单的目的，是给孩子和配偶留一条长期现金流，那保费豁免就很关键。

降息周期里，我更看重10年保证回本

现在回到底线。

储蓄险的演示收益，是预测。合同里的保证，才是承诺。

这句话我在业内开会都提过很多次。

尤其到了2026年。利率环境已经不如前几年舒服。客户还只看演示收益，很容易被带偏。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。

这个版本有几个数字，要认真看。

3年缴保证10年回本。预期最快5年回本。

市场上部分竞品，要15至18年才能保证回本。差距很明显。

我不建议短期资金买储蓄险。

但如果你已经确定这笔钱要长期放。那10年保证回本，就比18年舒服很多。

至少资金安全垫更早站住。

再看保证IRR。

永Y II长期保证IRR最高达1.00%。

市场部分竞品保证IRR大约只有0.2%-0.3%。

听起来都不高。可你要知道，这是合同底线。不是演示。

底线越高，低谷里的损失空间越窄。

经济好的时候，大家都喜欢看上限。经济不好的时候，才知道下限值多少钱。

2025年10月，保诚、友邦相继公布2024分红实现率。行业整体承压。部分美元储蓄险实现率跌破90%。主要保司平均下滑大概5到8个百分点。

这个背景下，我会更重视两个字。

兑现。

永Y II还有一个很硬的条款。

归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这句话比很多演示图重要。

有些产品也有归原红利。但归原红利现金价值不保证。短期看不出太大区别。拉到二三十年，差距会慢慢出来。

别听宣传单，看合同原文。

永Y II属于一梯队设计。归原红利面值和现金价值双保证。类似梯队里还有万年Q·星H系列II。

二梯队产品，像信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。归原红利现价不保证。

三梯队如宏Z传承，仅终期红利。公布后也不保证。

我说得直接一点。

只看演示收益的人，会低估“公布后保证”的价值。

这个价值，在顺风时不显眼。逆风时很贵。

永Y II的预期回报也不弱。

3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

但我不会只按这个数字下决定。

预期就是预期。它有假设。它看市场。它也看公司后续投资表现。

我更愿意这样看永Y II。

它不是只把上限画得漂亮。它把保证回本、保证IRR、归原红利保证这几条底线做得更厚。

底线先站住，后面的增长才有意义。

和安S盛LII放一起，差距主要在使用场景

很多客户会问，永Y II和安S盛LII怎么选。

我不绕。

如果是跨境家庭，我会优先看永Y II。

看五个点就够了。

永Y II 3年缴，保证10年回本。安S盛LII 2年缴，保证18年回本。永Y早8年保本。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y保证收益是安S的3倍以上。

永Y II归原红利现金价值一经公布即保证。安S盛LII归原红利现金价值非保证。

永Y II四大主流货币，USD、CNY、CAD、AUD，收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

永Y II提供3位后备持有人、3位暂托人、含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人、无保费豁免。

这些差距不是纸面好看。

它会影响未来几十年的使用感。

孩子在哪个国家读书。家里谁先离世。未成年孩子能不能接手。人民币客户有没有被区别对待。供款期出了事，保单会不会断。

这些才是真问题。

永Y II更像是为复杂家庭结构做的产品。安S盛LII更适合需求简单的人。

如果你只想放一笔美元长期资产。家庭结构也简单。安S盛LII不是不能看。

但跨境、多币种、传承安排都要兼顾。永Y II明显更完整。

写在最后：160年机构底色，才撑得住几十年保单

储蓄险不是一年两年的东西。

它是一份几十年的契约。

你今天签字。未来孩子读书要用。父母养老要用。自己退休要用。甚至下一代还要继续用。

比起演示图表上的漂亮曲线，我更看重机构有没有穿越周期的能力。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。到现在已有160年历史。

品牌扎根香港也已经迈向135周年。

每7位香港居民中，就有1位是永M客户。永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数据不能直接等于未来收益。

但它能说明一件事。

这家公司不是短跑选手。

再看履约。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。数据来源于永M官网。

在行业分红实现率承压的年份，这个表现有分量。

最后给我的判断。

永Y II适合三类人。

跨境家庭。未来用钱币种不确定的人。想做细传承安排的家庭。

它不适合两类人。

短期资金。随时可能要周转的钱。

还有一种人，也要谨慎。

只想看最高演示收益，不愿意理解保证和非保证区别的人。

这种买法，很容易买错。

永Y II的价值，不是一个“高收益故事”。

它更像一张结构完整的长期保单。底线更厚。币种更灵活。传承链条更完整。

能做到这一点的港险，真不多。

大贺说点心里话

如果你已经在比较永Y II、安S盛LII，或者还在纠结币种和缴费期，别只看计划书首页。把条款、保证现金价值、分红机制一起看，才不容易买偏。