3月港险销量榜：环宇盈活第一，件均冠军却是荣耀世代

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊单一产品。聊一张榜。

截至2026年05月10日，我把3月份某头部经纪公司的港险销量数据，又重新看了一遍。

这类榜单很有意思。

它能告诉你，市场上大家在买什么。但它不能直接告诉你，你该买什么。

数据不会骗人，但要会看。

尤其是港险储蓄险。件数是一张表。件均保费又是另一张表。

看榜单要看两张表。只看件数，很容易被热闹带走。只看收益，也容易被演示数字带偏。

3月榜单能看，但别照抄

这份数据统计到2026年3月31日。统计维度是保单数。

3月买得最多的，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。一共168单位。

第二是立桥智选储蓄保。一共73单位。

后面是安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后看。永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。周大福荣耀世代和万通富饶万家，都是32单。

还有中银薪火传承19单。宏利宏挚家传承18单。宏利宏挚传承18单。友邦活然人生15单。

这张表里，有个很明显的信号。

储蓄类产品更强。

环宇盈活、智选储蓄保、鑫安逸、荣耀世代、富饶万家。这些都是很多内地客户会重点看的产品。

不过我得把话说在前面。

3月销量只代表3月。不代表4月。更不代表未来趋势。

你不能因为一个产品卖得多，就直接跟着买。也不能因为一个产品件数少，就觉得它不行。

榜单只是入口。不是答案。

我看这类数据，会先问三个问题。

谁在买。为什么买。他的钱包和你是不是一类。

这才是关键。

买港险前，先把4件事想清楚

港险储蓄险最容易被误解的地方，是收益。

很多产品会展示6.5%。这个数字当然漂亮。但你要注意。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司不同产品。差距很大。

非保证分红，看的是保司投资实力。也看市场环境。头部保司历史分红稳定，不等于未来每年一定照着演示走。

这点我会看得很重。我不喜欢只拿演示IRR做决定。

第二件事，是时间。

港险储蓄险不是短线产品。前面几年现金价值通常很薄。素材里也写得很清楚。前5年退保，可能只能拿回10%-60%的保费。

这不是小波动。这是本金层面的损失。

我对短期资金的态度很明确。

10年内可能要用的钱，不要轻易放进长期分红储蓄险。

哪怕是回本相对快的产品。也不建议短期退。像宏利宏挚传承这种回本速度较快的产品，也至少要按8年以上去看。

更舒服的持有周期，是10-20年。越往后，复利才越明显。演示IRR的高点，也更可能接近。

第三件事，是合规。

内地客户投保香港保险。必须亲自赴港。要在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

内地签的所谓地下保单。我不会碰。也不建议你碰。

内地签署的地下保单无效。

后续理赔、分红领取、保单变更。都可能出问题。

还有外汇额度。个人每年有5万美元便利化购汇额度。这会影响大额保费安排。不能临时拍脑袋。

第四件事，是货币。

香港储蓄险多以美元、港元计价。这对有外币需求的人，是优势。比如子女留学。海外生活。跨境资产配置。

但对纯人民币家庭，就不是白捡的好处。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。你最后换回人民币。汇率可能吃掉一部分收益。

这不是产品的问题。这是你资产负债币种的问题。

我给朋友看港险时，会先问未来要不要用外币。没有外币需求，还硬买美元保单。这点我会谨慎。

友邦环宇盈活：6.5%很亮，但要熬到长期

3月件数冠军，是友邦环宇盈活。168件。这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户容易理解。家里人也容易接受。

这款产品的利益也确实高。历史分红稳定。在头部分红储蓄险里，容错率比较高。

大多数客户选择5年交。

按素材里的测算。0岁，5年交。总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这里要看清楚节奏。

它不是第5年、第10年就给你6.5%。第10年只有3.51%预期IRR。第20年才到5.69%。第30年才进入**6.50%**这个区间。

追求10年内收益的人，我不建议把环宇盈活当核心选择。

它适合长期钱。养老钱。教育金。传承规划。或者你本来就有美元资产配置需求。

它的功能确实比较全。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。支持更改受保人。也支持保单拆分。拆分每年1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这对后期收益管理有用。尤其是你已经累积了一段时间红利。不想完全暴露在市场波动里。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能放在一起。很像一张长期家庭资产账户。

我的判断很直接。

如果你看重品牌、服务、长期分红稳定，环宇盈活可以优先看。

但它不是短期高息产品。也不是流动性工具。钱随时要用的人，不合适。

立桥智选储蓄保：像5年美元定存，但也别只看折扣

3月第二，是立桥智选储蓄保。73件。

这款产品为什么卖得好。原因很直接。

它像一款升级版的5年期美元定存。而且保证收益写得比较清楚。

1季度它有比较强的折扣。活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

折扣分三档。

少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

产品是整付缴费。支持美元和港元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它最吸引人的点，是保证收益。

5年保证单利5.01%。3年可锁定3.7%的保证收益。

这在现在的理财环境里，确实有吸引力。

案例也比较直观。

3万美元整付。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保单利4.48%。

10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

我对这款的评价很明确。

如果你要的是5年左右的确定性美元收益，立桥智选比很多长期分红险更对题。

它不是靠30年演示IRR打动你。它靠的是保证现金价值。收益写进合同。不用天天盯市场。

不过也别只看折扣。

立桥人寿是2019年7月启动业务。2019年4月获香港保监局批准。它不像友邦、保诚那样有超长历史。品牌认知度也不同。

但它背后是立桥金融集团。业务包括银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

偿付能力这块。素材里有两个口径。2023年偿付能力比率达1300%。另一个口径显示2024年底超过204%。

分红实现率方面。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品也都是100%。

这些数据不错。但我不会把它看成和百年保司完全一样。

我的判断是：

立桥智选适合求确定性、求短中期美元收益的人。尤其是你不想买长期分红险。也不想承担演示分红波动。

但如果你要的是30年、50年的家族资产账户。我会优先看头部长期分红储蓄险。立桥智选更像一个短中期工具。不是万能底仓。

太保鑫安逸：3.5%写死，代价是30年

太保鑫安逸3月卖了52件。

这款产品的核心，不复杂。就是两个字。

写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元第10年保证IRR是3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。第15年末，增值62.4%。第20年末，增值93.6%。期满30年，保证增长183.3%。复利约3.53%。

这款产品没有太多花活。没有把你带进非保证分红的想象里。所有数字白纸黑字印在合同里。

对保守型家庭，这一点很舒服。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。这算是给提前锁定资金的人一点补偿。

但我会把缺点讲得很直。

鑫安逸最大的代价，是时间。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。30年保证收益听着稳。但你要真的放得住30年。

还有机会成本。

你选了3.5%的保证复利。就等于放弃了分红险可能更高的预期收益。很多主流分红港险长期演示能到6%-7%。但那里面有不保证部分。

这不是谁碾压谁。这是选择不同。

保守家庭缺压舱石，可以看鑫安逸。想追长期高预期收益，我不会优先推它。

还有汇率。它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率风险自己承担。

这一点别忽略。30年很长。汇率变化也很长。

件均保费榜，才看得出客户画像

前面讲的是件数。现在看件均。

件数是表象，件均才是真相。

这张表里，藏着客户画像。

3月产品总保费榜里，件均第一是周大福荣耀世代。件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦环宇盈活件数最多。168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件数19。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

永明星河尊享II件数42。总保费US$7,951,035。件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73。总保费US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

这里就很有意思了。

立桥智选和太保鑫安逸，保证收益都很突出。一个是5年保证单利最高到5.01%。一个是30年美元保证IRR3.5%。

但它们的件均并不高。立桥只有US$70,203。太保是US$90,896。

反过来。周大福荣耀世代件均81.7万美元。中银薪火传承件均59.6万美元。永明星河传承II件均也有US$200,055。永明星河尊享II是US$189,310。

这说明什么？

有钱人买的和普通人买的，根本不是一种逻辑。

购买力一般的客户，更喜欢确定。喜欢保证收益。喜欢看得见的回本。立桥、太保就很对胃口。

真正高净值客户，风险偏好明显更进取。他们更愿意买保证低、预期高的长期分红储蓄险。甚至会用保费融资放大资金效率。

周大福荣耀世代就是典型。

它是保费融资保单。客户不是自己一次交82万美元。而是自付124,230美元。贷款646,570美元。撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款条件也很关键。

贷款利率是H+1.35%。封顶P-0.45%。贷款金额500万到1000万港币，利率是H+0.8%。封顶P-1%。

假设H为3.0%。分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

素材里也提到。最新1-month Hibor有2.24%的口径。另处显示2.8%。这类融资单，HIBOR就是核心变量。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这些数字很好看。但我要提醒一句。

融资保单不是普通储蓄险。

它吃三样东西。

分红实现率。贷款利率。退出时点。

一个变量变差，结果就会变。尤其是HIBOR。2025年11月，1个月HIBOR在2.2%-2.8%区间震荡。保费融资客户的实际融资成本，大约在3.5%-4%。这类客户盯的不是小礼品。是利差。

再往宏观背景看。2025年10月，美联储降息25bp至4.50%-4.75%。但会议纪要也暗示，12月可能暂停降息。美元高息资产窗口还在。这能解释一部分高净值客户的选择。

他们押的是长期美元资产。也押保司分红能力。他们能承受短期波动。也能承受融资成本变化。

普通家庭不要照抄。

我说得更直接一点。

如果你本金只有十几万美金，又睡不着融资利率波动，别碰保费融资。

你该看的，是立桥智选这种确定性工具。或者鑫安逸这种保证底仓。再搭配少量长期分红险。

永明两款也能说明问题。

星河传承II和星河尊享II。按2年交，每年10万测算。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别是5.80%和6.00%。第35年以后均达6.50%。

你看。前期并不香。长期才香。

这就是高净值客户愿意接受的逻辑。前面几年不急。资金不用。追求长期预期回报。

件均榜给我的答案很清楚。

普通资金，优先确定性。长期闲钱，再看高预期分红。高净值资金，才谈融资和杠杆。

不要反过来。

写在最后：4月还要继续看变化

3月榜单只是一个截面。不是终局。

4月还有新变量。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了58%折扣。这些都会分走一部分关注度。

我对3月榜单的判断是：

环宇盈活，是品牌和长期分红稳定型代表。立桥智选，是短中期保证收益代表。鑫安逸，是长期确定性底仓代表。荣耀世代，是高净值融资策略代表。

你要先知道自己是哪种钱。再去选产品。

别用短期钱买长期分红险。别用普通家庭预算玩融资杠杆。也别为了保证收益，放弃自己真正需要的流动性。

港险不是不能买。但一定要按你的资金周期买。

大贺说点心里话

如果你正在看这些产品，别只问哪款收益高。先把保费预算、持有年限、外币需求和流动性说清楚，方案才不会跑偏。信息差有时候不在产品名上，而在怎么买、买多少、用什么结构买。