友邦「盈御3」：前期收益确实一般，我研究完还是决定推荐它

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款让我纠结了很久的产品——友邦「盈御3」。

先说缺点再说优点，这是我做测评的习惯。说实话，友邦「盈御3」前期收益确实不算亮眼——8年回本、IRR前期不到3%，放在港险市场只能算中等。

但为什么我还是要推荐它？咱们用事实说话。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

数据不会骗人，我直接把收益表摊开给你看。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本。这个回本速度在港险市场属于什么水平？说实话，中规中矩，不算快。

前期收益表现确实一般，这一点我不回避。但港险是长跑，不是短跑。如果你追求的是3-5年快速翻倍，这款产品确实不适合你。

但是，越往后韧劲越足

转折来了。

同样是5万美金×5年交，第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍；第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍。更关键的是，在保单第47年，**友邦「盈御3」能达到6.5%**的收益峰值，并且一直维持下去。

这意味着什么？2025年5月，六大国有银行5年期定存利率跌至1.3%，1年期定存跌破1%仅0.95%。

而**友邦「盈御3」长期锁定6.5%**的IRR，这个差距会随着时间拉得越来越大。**友邦「盈御3」**的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

这个产品适合什么人，不适合什么人，我都给你掰扯清楚——它就是为长期主义者设计的。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么长期表现能这么稳？我扒了友邦的投资策略。

友邦「盈御3」的资产配置是：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。这样的稳健性在市场上确实少有——既保证了安全垫，又留足了增长空间。

再看友邦集团层面：总投资2733亿美元，69%投向固收。固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

这说明什么？友邦用长钱做长投资，资产端和负债端完美匹配。逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

预期收益再好看，兑现不了也是白搭。这一点友邦交出了漂亮的答卷。

热销产品2024年总现金价值比率全部达100%，波动非常小。其中「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%。

更有说服力的是长期数据：截止今年，运作超过十年以上的分红险高达57款。这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。数据不会骗人，这就是为什么我敢推荐它的底气。

逆势加息：友邦用行动证明实力

8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险**「盈御多元货币计划3」**等主力产品逆市上调预期分红。这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别家都在观望，友邦却逆势上调收益。这背后是什么支撑？截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

有这样的家底，才敢在市场不确定时给客户加码。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。这一点**「盈御3」**做得相当扎实。

9种货币自由转换

**友邦「盈御3」**支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。对于大家对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，这都是一个不错的选择。

孩子将来去哪个国家留学，保单就转成哪个币种，非常灵活。

财富传承功能：一张保单富三代

支持无限次更改受保人及第二受保人。比如从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税。新增「精神无行为能力代领人」功能。万一投保人出现意外情况，指定的家人可以代为领取保单价值，确保资金不会被冻结。

这个设计非常人性化。

保单拆分：真正的零损耗传承

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

举个例子：一张100万的保单，可以拆成35%给小女儿做教育金、40%留给自己养老、25%给大儿子做海外生活费。每一份都是独立保单，各自继续增值。

还可以「保单拆分+货币转换」组合使用，把单一币种保单重组为多币种资产组合，分散汇率风险。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现「投保无忧、持有省心」。

总结：适合长期主义者的稳健之选

在港险新品迭出的市场环境下，**「盈御3」**通过逆势加息再次证明其「稳健之王」的地位。这个产品适合什么人？

• 投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标，不急需中期使用资金的长期财富规划者
• 追求短期高收益的群体，这款产品确实不适合
• 已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算
• 想兼顾短期提领的，也可以「盈御3 + 环宇盈活」搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度

需要注意的是，10月1日起取消「预缴保费保证利率优惠」，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。同样一张保单，渠道不同，到手成本差的可不是一点半点。