盛利Ⅱ和星河尊享2：谁更适合做终身工资

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊单纯收益榜。

我想换一个更贴近养老的问题。

你有没有算过。如果你活到90岁。退休后的30年。每个月到底要花多少钱？

社保能覆盖一部分。个人养老金也能补一点。但说实话，很多家庭的缺口还在。

截至2025年9月，全国个人养老金开户人数已经超过7000万。实际缴存人数大约2200万。人均年缴存约2400元。离12000元上限还有距离。

这不是说个人养老金没用。它有用。但对很多中高收入家庭来说，它不够。

养老的钱不能冒险。社保之外，得有Plan B。

今天讲的，就是港险里的一个特别场景。不是高保底榜。也不是高收益榜。而是高提取榜单。

收益看着高，不等于以后好取钱

很多人看港险，第一眼看收益。这很正常。

但到了养老规划里，我更关心另一个问题。

以后能不能稳定拿钱。

账户里显示多少钱，当然重要。但退休以后，真正影响生活质量的，是每年能取多少。能取几年。取完以后，账户还撑不撑得住。

这次筛到最后，真正能在高提取场景下，还能长期给钱的产品很少。最后只剩两款。

安盛「盛利Ⅱ」。永明「万年青·星河尊享2」。

我这个判断比较明确。如果你买港险，是为了未来用钱时随时能取。那你不该只看收益榜。你该看高提取表现。

因为很多产品很容易出现一个问题。前期数字漂亮。一旦开始领钱，后劲就弱了。

终身现金流，其实就问三件事

我做养老金规划时，经常会把复杂问题拆简单。

所谓终身现金流，本质就三件事。

能不能拿。能拿多少。能拿多久。

这三件事，比单一年化收益更现实。

说白了，养老阶段不是比谁账面数字大。而是比谁能给你发钱。还要发得久。最好活得越久越值钱。

常见的用钱方式，大概有三种。

一种是早点开始拿。每年拿一点。像工资。

这种方式的好处是稳定。心里踏实。缺点也明显。单次金额不会特别高。

一种是前期不拿。让账户多滚几年。后面越拿越多。

这种更适合不急用钱的人。长期更厚。但要有耐心。

还有一种是短时间内拿很多钱。比如留学。换房。提前退休前几年。

这种前期现金流很爽。但后劲容易被消耗。

这里我想说得直接一点。这不是产品差异那么简单。这是你的人生节奏。

你想50多岁就开始补现金流。还是65岁以后做养老金。还是中间有一笔大额支出。

答案不同。产品用法就不同。

同一张保单，用错节奏。结果会差很多。

五种提取方式，谁能真的扛住

这次测试，我不喜欢单看某一年现金价值。

那样容易看偏。

我更愿意把产品放进同一条跑道。同样的钱。同样的领取方式。看它们被持续提取以后，还剩多少底气。

这次统一条件是：

年缴6万美元。缴5年。总保费30万美元。

参与对比的产品包括：宏利宏挚传承。宏挚家传承。友邦环宇盈活。保诚信守明天多元货币。安盛盛利II-至尊。永明万年青星河尊享II。

这里有个词，叫“提领密码”。不要被它吓到。其实很好懂。

比如5/6/7。意思是交5年钱。从第6年开始。每年拿总保费的7%。一直拿下去。

总保费30万美元。每年7%。就是每年拿21000美元。

我会把它理解成一份自己给自己的工资。不是强制每年都拿。但它能不能经得住这样拿，很关键。

这次主要看五种场景。

• 5/6/6：第6年起，每年提18000美元
• 5/6/7：第6年起，每年提21000美元
• 5/10/8：第10年起，每年提24000美元
• 5/15/12：第15年起，每年提36000美元
• 5/20/16：第20年起，每年提48000美元

先看5/6/6。第6年就开始拿钱。每年拿总保费的6%。

这个强度不算低。但还属于比较稳的终身工资流。

再看5/6/7。这个场景更有区分度。

同样是第6年开始拿。每年拿21000美元。持续终身。

到了第100年。安盛盛利II-至尊账户余额达到16478024美元。永明万年青星河尊享II也达到16478024美元左右。宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这个差距非常大。

我不会只看第100年。普通人也不一定活到这个年纪。但这个数据说明一件事。长期提取下，产品结构差异会被放大。

短期都能拿。真正难的是拿几十年以后，账户还在长。

再看5/10/8。第10年开始拿。每年拿24000美元。

这更像一种延迟工资。前面多给账户几年时间。后面领取金额提高。

这个场景，对养老规划很实用。很多人不是买完马上要钱。而是希望10年后开始补现金流。

然后是5/15/12。第15年开始拿。每年拿36000美元。

这个领取强度已经不低。更像中后期养老金补充。

在这个场景第40年。保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活是812366美元。

差距不算夸张。但方向很清楚。越往后看，结构更强的产品更占便宜。

最后看5/20/16。第20年开始拿。每年拿48000美元。

这个更激进。适合前期完全不用钱的人。也适合把保单当作养老后段现金流的人。

我不建议普通家庭一上来就按这个强度规划。太考验前期资金闲置能力。也考验分红表现。

但它适合做压力测试。看产品在高强度提取下，会不会被掏空。

看完这五组，我的判断很明确。

真正能做到提得动。提得久。提完还能继续长。核心就看安盛盛利Ⅱ和永明万年青·星河尊享Ⅱ。

其他产品不是不能用。但放到高提取养老场景里。我不会把它们放在第一梯队。

安盛盛利Ⅱ：第5年能拿，优势很锋利

安盛「盛利Ⅱ」的特点很鲜明。

它就是把“提取”这件事做得很激进。也很锋利。

传统常见是5/6/7。交5年。第6年开始每年拿7%。

盛利Ⅱ可以升级到5/5/7。第5年就能开始拿钱。

这对有明确现金流需求的人，很有吸引力。比如孩子留学。提前退休。或者想早一点给自己发工资。

它还支持5/10/9。5/15/13。2/5/8。

这说明它不是只有一种用法。你可以早拿。也可以晚一点拿更多。还可以通过2年交来加快资金安排。

从收益节奏看，它也不慢。

大约7年回本。30年左右进入6.5%的复利区间。

这个水平，在市场上已经靠前。

我的评价很直接。如果你要的是灵活现金流。盛利Ⅱ很强。它不是单纯适合提取。它是兼顾现金流和资产增长。

有需求，就拿。没需求，就继续滚。这一点很舒服。

但我也不会把它讲成完美产品。

盛利Ⅱ最大的短板在保证端。保底收益比较低。保证回本时间偏长。

5年交情况下。保证回本需要25年。

2年交情况下。保证回本需要18年。

这个数字，你必须看清楚。

它更依赖分红表现。演示好看，不等于保证兑现。分红险都要面对这个变量。

如果你是特别保守的人。或者一听到“非保证”就睡不好。我不建议你把盛利Ⅱ当成唯一养老金底座。

它适合有一定风险承受力的人。也适合本来就想做长期资金安排的人。短期周转钱别碰。

永明星河尊享2：更像养老金底座

永明「万年青·星河尊享2」是另一种性格。

它没有盛利Ⅱ那么激进。提取能力也没有盛利Ⅱ那么冲。

但它稳。

对于养老钱，我很看重这个字。养老的钱不能冒险。越老越值钱的，才叫养老金。

永明这款的核心，是保证端更扎实。

保证收益可以做到接近1%。大约13年就能保证回本。

在分红险里，这个数据并不常见。

更重要的是，它的结构不是只追求演示收益。它的复归红利占比更高。收益更早沉淀下来。后面更容易进入复利状态。

还有一个点，我会特别看重。

它是全港唯一一款把**“面值+现金价值双保证”**的归原红利模式写进合同里的公司。领钱没有手续费和折损。

这句话听起来有点专业。我翻译一下。

你拿的钱，更像是账户里长出来的部分。不是一直在挖本金根基。

这对养老非常关键。

养老金不是取三年五年。它可能要取到90岁。甚至100岁。

安联集团在2025年发布的《Global Pension Report 2025》里提到。全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。中国家庭养老金替代率不足45%。

替代率不足45%，意思很直白。退休后收入会明显下降。生活水平要靠自己补。

在这个背景下，我会把永明星河尊享2看成养老金引擎。它不是为了短跑。它更适合长期兜底。

从保证IRR看。第80年保证IRR达到1.000%。在对比产品中最高。

这个数字不性感。但很有用。

很多人年轻时喜欢高收益。到了退休前后，想法会变。少一点波动。多一点确定性。那才是真安全感。

我的判断也很明确。

如果你不急着取钱。更看重退休后的长期安心。永明星河尊享2优先级更高。

如果你要特别早提取。或者第5年就想形成现金流。盛利Ⅱ更适合。

写在最后：不是挑产品，是排现金流

普通人没有复杂资产配置。选择可以简单一点。

想要灵活用钱。想早一点形成终身工资流。我会优先看盛利Ⅱ。

更看重长期养老。希望保证端更扎实。我会优先看永明星河尊享2。

这不是谁全面碾压谁。它们解决的是两类需求。

盛利Ⅱ像一套灵活现金流工具。早点拿。多种拿法。适合未来用钱节奏不确定的人。

永明星河尊享2更像养老金底座。不急。稳一点。拿得久一点。适合退休规划更清晰的人。

真正要问的，不是“哪款收益更高”。

而是三个问题。

你什么时候开始用钱。你每年希望拿多少。你希望这笔钱撑多久。

这三个问题想清楚。产品选择就不会跑偏。

给自己发一辈子工资。听起来很朴素。但这才是很多家庭真正缺的东西。

大贺说点心里话

如果你已经在看盛利Ⅱ或星河尊享2，别只拿一张演示表做决定。把你的领取年份、领取金额、家庭现金流一起放进去算，才知道怎么买更省，也更稳。