香港终身寿险：被99%内地人忽略的传承神器，我后悔没早3年知道

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我想换个方式来写。不是我来讲产品，而是请一位老客户——王总，来分享他的真实经历。

王总今年53岁，做实业二十多年，三年前通过我配置了香港终身寿险。

前几天我们吃饭，他说了一句话让我印象很深："大贺，当时你推荐我看这个产品，我还觉得你在忽悠我。现在回头看，这是我这几年做过最正确的财务决定之一。"

我问他愿不愿意把这段经历写出来，给其他有同样困惑的朋友参考。他说没问题，但有一个条件——必须说真话，包括他当时的顾虑和纠结。

以下是王总的口述，我整理成文。

结论先说：想做财富传承，香港终身寿险是目前最优解

说实话一开始我也不懂，什么终身寿险、储蓄险、分红险，听着都差不多。

但现在回头看，如果你跟我一样——五六十岁，有点家底，想给孩子留点东西，又不想把钱锁死——香港终身寿险几乎是唯一能同时满足这些需求的工具。

我先把结论放在前面，省得大家看一大堆文字。香港终身寿险有四个核心优势：

• 杠杆率高。 我交进去的钱，将来孩子能拿到的是2倍以上。内地产品做不到这个比例，资金复利可以做到4到5个点，在当下利率环境里已经很能打了。
• 资金灵活。 这点对做企业的人太重要了。钱放进去不是死的，我要周转随时能拿出来，不影响传承。
• 自带小信托功能。 我可以决定将来这笔钱怎么给孩子——是一次性给，还是分10年、20年慢慢给。这个功能内地产品几乎没有。
• 法律保护。 这笔钱将来只属于我孩子一个人，不会因为他的婚姻问题被分割。而且全球大部分地区，寿险赔付是免遗产税的。

当时我也纠结过，觉得香港保险离我太远，手续麻烦。

后来想明白了：这点麻烦跟它能解决的问题比起来，根本不算什么。

我身边很多朋友，做企业做了二三十年，资产几千万甚至上亿，但说到传承规划，要么没想过，要么想了不知道怎么做。不是他们没意识，是内地的产品确实吸引力不够，解决不了他们的实际问题。

胡润研究院今年有个报告，高净值人群未来一年计划增配的资产里，保险排第一，占47%。56%的人计划增配境外金融产品。

这个数据跟我身边的感受完全一致——大家都在找出路。

论据一：杠杆率领先，交一块留两三块

我当时最打动我的就是这个杠杆。

我50岁的时候测算过，如果想给孩子留1000万人民币，在内地买终身寿险，保费要交到五六百万。但在香港，同样的保额，保费可以控制在三四百万以内。

这不是我瞎说，大贺当时给我拉了一张对比表，十款产品放在一起看。

40岁男性，保额100万美金，10年缴费，年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费从191,100美元到434,500美元不等。

换算成人民币，最便宜的那款，总保费不到140万人民币，就能拿到100万美金的保额。杠杆率超过5倍。

当时我算了一笔账：如果我直接留1000万现金给孩子，那就是1000万。但如果我用400万买香港终身寿险，保额做到1000万，我不仅省下600万可以自己用，将来孩子还是能拿到1000万。

交一块钱将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

论据二：资金灵活，传承和自用两不误

这是我当时最大的顾虑。

我今年53岁，公司还在运转。虽然规模不大，但每年资金周转的需求还是有的。我不可能把几百万锁死在一个地方，十年二十年不能动。

内地的终身寿险就有这个问题。我之前买过一份，交了三年发现，到第十年、二十年现金价值可能还没有回本。想退保？亏一大笔。想贷款？额度很低。

但香港这边不一样。

大贺当时给我看了一张利益演示表，40岁投保，保额100万美金，10年缴费。到第10年缴费期满，退保发还金额已经接近29万美金，虽然还没回本，但差距不大。到第15年，退保价值就超过总保费了。

更重要的是，我不需要退保也能用钱。可以做保单贷款，最高能贷出现金价值的80%到90%。也可以做减保，部分提取。

后来想明白了：用钱需求、投资需求与传承需求往往是混合在一起的。我不可能说这300万就是给孩子的，那700万就是我自己花的。

香港终身寿险的好处是，它不逼我做这个选择。

论据三：自带小信托，按你的意愿分配

这个功能是我后来才意识到有多重要的。

我儿子今年26岁，刚工作两年。说实话，我不太放心一次性给他一大笔钱。不是不信任他，是觉得年轻人没经历过，突然拿到几百万上千万，很容易出问题。

内地的寿险，身故赔付方式特别简单粗暴——人走了，钱一次性打到受益人账户。就这样，没有别的选项。

但香港终身寿险不一样。身故赔偿可选择一笔过或分期方式，10年期、20年期或30年期都可以。

比如我将来留给儿子1000万，我可以设定成：前10年每年给他100万，保证他的生活质量。等他40岁了，觉得他足够成熟了，再把剩下的一次性给他。

当然，如果身故日赔偿总金额少于400,000港元或50,000美元，或者没有提前确认赔付方式，就会以一笔过方式支付。所以这个设定要提前做好。

这个功能更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做设计，能更加长远保障。

我身边很多朋友听我说完这个，都很惊讶：原来保险还能这么玩？

论据四：法律护城河，免税+隔离双保险

最后说说法律层面的事。

我儿子还没结婚，但迟早要结婚的。我不是说对未来儿媳妇有什么意见，但作为父母，总要考虑最坏的情况。

如果我直接留存款、房产给儿子，将来万一婚姻出问题，这些资产是有可能被分割的。

但作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。这是法律明确规定的。

还有一点，在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是有的。与其到时候被动应对，不如现在就做好准备。

背景补充：为什么这个时间点特别重要

中国第一批富起来的人，年龄已经到50多60多甚至更大了。

我们这代人，赶上了改革开放的红利，积累了一些财富。但说实话，关于怎么把这些财富传下去，大多数人是没有经验的。

我们的父母那一代，没什么钱可传。我们这一代，是第一批需要认真考虑这个问题的人。

内地终身寿险产品吸引力不足，导致市场声量不大。不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。这就是为什么我觉得香港终身寿险特别值得关注——它在产品设计上确实有很多很先进的地方。

万通保险和胡润研究院有个联合报告，高净值家庭年均保费投入达59万元。长期财富规划、资产安全隔离、家庭财富传承是配置保险的三大主要目标。中国千万净资产高净值家庭已经有206.6万户了。

这说明什么？传承需求已经是刚需了。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。如果你也在考虑传承这件事，真的可以看一下这类产品。

大贺说点心里话

王总的经历，其实也是很多企业主的缩影。有钱，但不知道怎么传；想规划，但怕钱被锁死；想给孩子，又担心他守不住。

香港终身寿险不是万能的，但它确实能解决很多实际问题。如果你也有类似的困惑，不妨先了解一下。