核心结论：安盛「挚汇」储蓄计划，号称长期IRR可达6.5%+，但基于真实分红实现率数据回测，实际持有20年的IRR仅为4.12%，而非演示的4.8%。回本时间延迟1-2年。本文不评价好坏，只拆数据。 安盛（AXA），1817年成立，总部法国巴黎，标准普尔评级A+，全球保险集团Top 3。在香港市场，安盛属于老牌劲旅，与友邦、保诚同属第一梯队。  图1：香港老牌保险公司核心指标对比（安盛位列其中） 但大公司≠产品好。我们直接进入条款和数字。 一、产品条款硬拆：安盛「挚汇」储蓄计划投保规则： - 缴费期：5年 / 10年
- 货币：美元 / 港币 / 人民币等9种货币
- 最低年缴：5,000美元
- 保障期限：至最新受保人130岁
收益结构： - 保证现金价值：写进合同，第25年才开始有保证价值，前20年极低。
- 终期红利：非保证，取决于保险公司投资回报。
- 周年红利：无。安盛这款是纯终期红利设计。
重点来了：回本时间与现金价值表（30岁男性，年缴10万美元，缴5年，总保费50万） | 保单年度 | 保证现金价值 | 非保证终期红利 | 总现金价值 | IRR（总价值） | 回本状态 |
|---|
| 第8年 | $285,000 | $175,000 | $460,000 | -1.02% | 未回本 | | 第10年 | $310,000 | $270,000 | $580,000 | 1.48% | 未回本 | | 第12年 | $340,000 | $370,000 | $710,000 | 3.01% | 已回本 | | 第15年 | $375,000 | $495,000 | $870,000 | 3.72% | 已回本 | | 第20年 | $425,000 | $745,000 | $1,170,000 | 4.12% | 已回本 | | 第25年 | $480,000 | $1,050,000 | $1,530,000 | 4.58% | 已回本 | | 第30年 | $540,000 | $1,460,000 | $2,000,000 | 5.01% | 已回本 |
数字解读： - 回本时间：第12年才回本。比官方演示的"第10年预期回本"晚了2年。
- IRR真相：第20年IRR 4.12%，第30年IRR 5.01%。官方演示第20年IRR 4.8%、第30年IRR 5.8%，差距在0.7~0.8个百分点。
- 保证部分极低：前20年保证现金价值只占总价值的36%，61%依赖非保证红利。
避坑提示：不要只看演示IRR。根据香港保监局要求，保险公司必须披露分红实现率。安盛「挚汇」2019年上市，历史分红实现率在87%~102%之间波动。本文IRR数据已按92%实现率进行折让计算，更贴近真实。 二、10款主流产品收益对比：安盛排第几？ 图2：10款香港主流储蓄险第20年、第30年预期IRR对比 从上图数据看： - 第20年IRR排名：友邦「充裕未来」4.89% > 保诚「隽富」4.51% >安盛「挚汇」4.12% > 宏利「环球货币」3.95%
- 第30年IRR排名：友邦5.72% > 保诚5.33% >安盛5.01% > 宏利4.78%
- 安盛在中段偏上，但不是最高。
关键差异点：安盛的保证现金价值曲线更为平缓，后期发力更晚。如果你的持有期在15-20年，安盛不是最优解；如果持有30年以上，差距缩小。 三、"续保"的真相：分红实现率持续性才是命门很多用户以为"续保"只是医疗险的概念。在储蓄险领域，"续保"的本质是分红实现率能否持续稳定。如果第一年分红100%，第三年掉到60%，你的IRR会直接崩塌。 安盛的分红实现率历史（2016-2024年，数据来源：香港保监局官网）： | 产品名称 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 平均 |
|---|
| 安进（旧版） | 102% | 98% | 94% | 97% | 89% | 92% | 95.3% | | 挚汇（新款） | — | 100% | 97% | 95% | 88% | 91% | 94.2% |
数据结论： - 安盛的分红实现率波动区间在88%~102%，标准差约4.5%。友邦同期标准差3.2%，保诚5.1%。安盛的稳定性处于行业中等水平。
- 2022年全球股债双杀，安盛实现率降至88%，是近7年最低点。这意味着经济下行期，你的收益会缩水12%。
- 基于94.2%的平均实现率，本文前面IRR数据按92%折让计算，已经偏保守。
 图3：香港保监局官网分红实现率查询页面，所有数据公开可查 四、内地 vs 香港储蓄险：为什么IRR差这么多？ 图4：内地与香港储蓄险核心差异对比 核心差异就一句话：内地保险资金70%以上配债券，香港保险资金全球配置股票+ -
兄弟们，今天又有人来问我：我冠心病多支病变，想做核保，看看能不能投保那个医联有盟？我直接笑出了声。这句话要是被那些卖保险的听到，嘴皮子一翻，张口就是“我们公司核保宽松，可以试试”。试个屁！你知道什么叫真正的核保吗？老子在保险公司干了五年内勤，每天就是跟核保部的人吵架，最清楚什么样的病历会直接被扔进垃圾桶。医联有盟是复星联合健康的产品，看着花里胡哨，可选身故，可选医疗保险金，还搞什么健康管理系数，呸！今天我就把这块遮羞布撕了，告诉你冠心病（多支病变或狭窄>70%）的患者到底能不能投保，三个关键问题，你 2026-05-19 10 -
储蓄分红值得买吗？先学会自购拿回佣金 2026-05-19 9 -
你拿着甲状腺结节的病理报告——良性，手术切得干干净净，心想这回总该没问题了吧？结果尊享e生重疾险的智能核保页面直接弹出一行红字：“拒保”。你懵了，在微信上追着业务员问：“我这是良性啊，都切了，凭什么不给保？”对方回一句“核保系统就这样，我也没办法”——你信了？我告诉你，这套话术我干内勤那几年听了不下五百遍，今天我就拿刀把这个疤给你挑开，看看里面到底烂了多少层。 2026-05-19 12 -
香港保险友邦盈御3真的适合新手买吗？这款港险储蓄险虽然收益稳、品牌大，却也暗藏不适合短期持有的坑。买港险前不看这篇测评，小心买错亏大钱！ 2026-05-19 6 -
说实话，我这行干了十几年，有个事我一直憋着想说。今天咱哥俩私下聊，我就直说了——买港险，特别是那种大额储蓄险，比如财富恒盈这类，你要是老老实实走传统渠道，那真是当了冤大头。我不是开玩笑，你想想，首年保费里有多少是佣金？少则三四十个点，多则五六十个点。这笔钱，本来可以在你的保单里复利滚存（复利滚存用粤语说就是「利叠利」，即利息再产生利息），结果全被中间商拿走了。 2026-05-19 9 -
嘿，老铁们，我是你们那个说话不拐弯的贷款老炮儿。今天咱们聊点实在的，就是那个让很多人半夜睡不着觉的问题：车贷和房贷，到底会不会干起来？ 2026-05-19 13
圈子  官方活动圈子 初级考试交流圈 加入 实操考试交流圈 加入
领取会员
(剩余2000人)
亲爱的学员你好，微信扫码加老师领取会员账号，免费学习课程及提问!
 微信扫码加老师开通会员 谭妍洁 您好，我是会计学堂的谭妍洁，请问有什么可以帮助您的吗？  0  加载中... 请完成实名认证
应网络实名制要求，完成实名认证后才可以发表文章视频等内容，以保护账号安全。
(点击去认证) 加载中...
|
;)
官方
知识产权认证证书
粤公网安备 44030502000945号
;){kind=link}