买港险做传承别乱踩坑！香港终身寿险的4个隐藏优势9成人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天不聊储蓄险，聊一个被严重低估的险种——香港终身寿险。

很多人不知道的是，2024年内地访客在香港投保628亿港元，其中终身寿险占新单数目的59%。超过一半的人"打飞的"去香港，不是买储蓄险，而是买终身寿险。为什么？今天我把门道给你讲透。

结论：想做财富传承，香港终身寿险是目前最优解

先说结论：如果你有传承需求，香港终身寿险是我目前见过最优的工具。原因有四个：

• 第一，杠杆率高。杠杆基本可以做到2倍以上，交一块钱将来能给孩子留两三块钱。
• 第二，资金灵活。钱放进去复利可以做到4到5个点，自己要用也能随时周转。
• 第三，自带小信托。身故赔付方式可以完全按照你的意愿来，不用担心孩子一次性拿到大笔钱被挥霍。
• 第四，法律护城河。免遗产税、资产隔离，孩子拿到的钱不会被伴侣分割。

这四点，内地的终身寿险很难同时做到。下面我一个一个展开说。

论据一：杠杆率领先，交一块留两三块

我接触的客户里，很多人第一反应是：我直接把钱留给孩子不就行了，为什么要绕一圈买保险？这个细节很重要：通过保险做传承，核心是要有杠杆。你直接给孩子留1000万现金，就是1000万。但如果你交500万保费，将来能给孩子留1000万，这个事就有性价比了。

香港终身寿险能做到多少？我拉了一张10款产品的对比表，40岁男性，保额100万美金，10年缴费：年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费范围从191,100美元到434,500美元。

换算一下：40岁左右的人在香港想给孩子留1000万，保费不需要做到500万，杠杆基本在2倍以上。交一块钱，留两三块钱，这才叫有性价比。

论据二：资金灵活，传承和自用两不误

跟你说个真实案例：有个客户55岁，想给孩子做传承，但他自己的企业还在运转，资金需求量很大。他问我：这笔钱交进去，万一我自己要用怎么办？

这是很现实的问题。很多时候，用钱需求、投资需求和传承需求是混在一起的。你不可能说"这300万就是给孩子的，这700万就是我自己花的"，不是这样切割的。

但是内地终身寿险的问题在于，钱交进去基本被锁死。到第十年、二十年，现金价值可能还没有回本。但香港终身寿险会兼顾资金的灵活性。钱放进去复利可以做到4到5个点，算下来收益还是比较高的。

你看这张利益演示表，第10年总保费434,500美元，退保发还金额已经到288,345美元，加上身故赔偿额超过109万美元。自己将来要用钱，可以做保单贷款或者减保，操作上其实很简单。

论据三：自带小信托，按你的意愿分配

这个功能很多人不知道，但我觉得特别重要。内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴：赔1000万，一次性打到孩子账户里。问题来了：你的孩子能不能承接这么大一笔资产？他拿到钱以后会不会被骗，被杀猪盘，被挥霍掉？

香港终身寿险自带小信托功能，身故支付方式可以完全按照投保人意愿做赔付。你可以选择一笔过，也可以选择分期——10年期、20年期或30年期，每年定额支付。

比如你给孩子留1000万，可以让保险公司每年打100万，分10笔给他。或者前面正常领生活费，每个月3万5万，保证现金流。等他到30岁、40岁，你觉得他足够成熟了，再让他继承剩余资产。这个细节很重要：如果身故日赔偿总金额少于400,000港元/50,000美元，或者保单持有人没有提前确认赔付方式，才会以一笔过方式支付。换句话说，只要你提前做好安排，就能更加长远地保障孩子，根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做设计。这比单纯留一笔钱，高级太多了。

论据四：法律护城河，免税+隔离双保险

终身寿险相比给孩子传承其他资产，有个特别大的优势：它有法律属性。

第一，免遗产税

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不会收遗产税。虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是有的。2025年一季度香港新造保单保费创历史新高，达934亿港元，同比增长43.1%。这么多人提前布局，不是没有原因的。

第二，资产隔离

你的孩子作为终身寿险的受益人，这笔钱的所有权只属于他一个人。哪怕他已经结婚，这笔钱也不会因为婚姻问题被伴侣分割走。但如果你给孩子留的是存款、房产呢？他的资产都有可能面临分割。

跟你说个真实案例：有个客户给儿子留了一套房，结果儿子离婚，房子被前儿媳分走一半。如果当初用终身寿险做传承，这个问题根本不会发生。终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这是存款和房产做不到的。

背景补充：为什么这个时间点特别重要

中国第一批富起来的人，年龄已经到50多60多甚至更大了。这个时候要考虑的问题是：我的钱花不完，怎么传给下一代？终身寿险就是一个很好的工具。

但为什么终身寿险在内地声量不大？不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。内地终身寿险产品吸引力不足，导致市场声量一直起不来。香港的终身寿险在产品设计上确实有很多先进的地方。2024年内地访客保费628亿港元，终身寿险占新单数目59%，这个数据说明一切。终身寿险接下来会变得越来越大众。如果你想做传承，可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

香港终身寿险好是好，但怎么选、怎么买、怎么省钱，里面门道很多。