国寿海外**傲珑盛世**：财政部控股的央企独苗，为什么我劝你冷静？

你好，我是大贺。

最近咨询港险的人明显多了，问得最多的一句话是——国内存款利率还会降吗？

说实话，我理解你的纠结。六大国有银行1年期定存利率已经跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。存款利率一降再降，谁不焦虑呢？

这种背景下，中国人寿（海外）的傲珑盛世升级了，新增5年交和人民币保单，30年能到**6.5%**的IRR。

听起来很诱人对吧？

但是别着急，我们一个个问题解决。今天这篇文章，我先把它的短板摊开来讲，你看完再决定要不要继续了解。

先泼盆冷水：傲珑盛世的三个硬伤

买保险是为了安心，不是为了更焦虑。所以我习惯先讲问题，再讲优点。

第一个硬伤：保证收益垫底

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%，在我整理的5年交热门产品对比表里，它是最低的。永明星河尊享II能做到1.00%，宏利宏挚传承0.64%，它只有0.19%。

第二个硬伤：提领能力拉胯

很多人买港险是为了将来当养老金用，每年提取一部分。我测算了566提领场景（5年交，第6年起每年提取总保费的6%），傲珑盛世表现倒数第二，只比友邦环宇盈活好一点点。

100年后账户余额，傲珑盛世是2638万美元，而宏利宏挚传承、安盛盛利II能做到3473万美元。

第三个硬伤：做不到567提领

567是很多人追求的"黄金提领"——第6年起每年提7%。傲珑盛世和环宇盈活一样，账户会被提穿，根本撑不住。

说白了，这款产品有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

晚提领也救不回来，差距在哪？

有人可能会说，我不着急用钱，晚点提领行不行？

我也测算了5-15-12的场景：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

确实比566好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

100年后账户余额，傲珑盛世是1678万美元，而宏利宏挚传承、安盛盛利II、富卫盈聚天下II都能做到2021万美元。差距接近350万美元，这可不是小数目。

但它也不是一无是处：30年到6.5%的含金量

讲完短板，该说说它的优点了。

傲珑盛世达到6.5%的时间是30年，这个成绩追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队。

你看这张表，富卫盈聚天下II 25年到6.5%是市场最快的，但傲珑盛世30年到6.5%也不算慢。宏利宏挚传承要47年，永明星河尊享II要50年。

如果你的需求是"放着不动，稳稳增值"，不追求频繁提领，那这个收益曲线其实还可以。

中资背景加持：财政部控股的央企独苗

这才是很多人关注傲珑盛世的真正原因。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。而中国人寿的大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%，另外**10%**是全国社会保障基金理事会。

这是什么概念？副部级金融央企，背后站着的是国家信用。

在香港保险市场，中资保司本来就不多，能有这种背景的更是凤毛麟角。对于一些客户来说，这种"血统"本身就是一种安全感。

过去三年，通过投资理财获得收益的家庭从55%下降到16%。中产群体面临"返贫、返平、返智"的焦虑，这种时候，选一家"不会跑路"的保司，确实是很多人的刚需。

我理解这种心态。钱放在外面，总得有个让人踏实的地方。

升级后的新选择：5年交+人民币保单

傲珑盛世这次升级，战略意义很明确。

原来只有2年交，客户资金压力太大，受众有限。现在新增了整付和5年交，5年交是"兵家必争之地"，压力小，优惠大，是最热门的缴费期。

货币这块也有突破，除了原有的美元港元，新增了人民币保单。对于一些不想持有美元的客户，这是个加分项。

另外还有个新功能叫"保费假期"，遇到突发财政需要可以暂停缴费，这对现金流不稳定的客户挺友好。

适合谁买？中资情结+长期存钱罐需求

到这里，基本可以给傲珑盛世"定性"了。

它的产品定位应该和友邦环宇盈活一样：提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但是有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

所以，只有少部分喜欢中资大品牌的客户会考虑傲珑盛世。毕竟30年到6.5%，在香港中资保司中算得上是top1了。

如果你符合以下条件，可以考虑：

• 对中资央企背景有执念
• 不追求高频提领，就想放着增值
• 接受保证收益偏低的事实

如果你更看重提领能力，或者追求更高的预期收益，那宏利宏挚传承、安盛盛利II、富卫盈聚天下II可能更适合你。

别着急做决定，把需求想清楚，比什么都重要。

大贺说点心里话

存款利率跌破1%，港险咨询量暴涨，但越是这种时候越要冷静。产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

如果你还在纠结怎么选、怎么买更划算，下面这张图可能对你有帮助。