忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"港险黑马"，有个致命缺陷没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天要聊的这款产品，我必须先把它最大的问题摆在前面。

因为如果你不了解这个缺陷就买了，后面可能会非常后悔。

开篇：这款产品有个致命缺陷

忠意「启航创富(卓越版)」，最近在港险圈热度很高。

但我研究完它的产品结构后，发现一个很多人没注意到的问题：

它只有两个账户——保证收益 + 终期红利（非保证）。

这意味着什么？

红利结构失衡，一旦你中途提领，收益会断崖式下跌。

如果你是冲着"存教育金、养老金，每年领一点"的想法来的，这款产品可能会让你大失所望。

为什么这么说？往下看。

提领陷阱：566演示下的残酷真相

先说一个关键信息：

忠意启航创富(卓越版)的终期红利，只有在保单退保（全部或部分退保）或保单终止时才会支付。

这句话翻译成人话就是：你不退保，这笔钱就只是账面数字。

而一旦你开始提领，终期红利会被严重透支，保单后期的增值潜力大打折扣。

我用经典的566提领模式做了个对比测试：

5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元），看提领后账户还剩多少。

结果触目惊心：

• 第30年，忠意账户余额33万美元，而永明万年青星河尊享II有57.8万美元
• 第50年，差距更大——忠意53.7万 vs 永明146.2万

同样的提领方式，忠意的剩余价值只有竞品的三分之一。

另外还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金分期领取或养老金的，永明、万通等适合提领的产品可能更适合你。

话锋一转：但如果你不打算提领呢？

说了这么多缺点，你可能会问：那这产品还有什么价值？

答案是：如果你的规划是存一笔钱、到期一次性取出，中途不动它——这款产品可能是目前市场上的最优解。

为什么这么说？先看一组数据：

• 保单前25年，忠意启航创富(卓越版)的预期收益市场第一
• 第30年开始，长期收益才逐渐掉出第一梯队

产品特点非常鲜明：主打前20年高收益。

这让我想到一个场景——孩子的教育金。

香港大学2025年学费首次突破20万港元，STEM专业达21.8万港元/年，四年本科读完至少116万人民币。

香港中文大学学费涨幅更是达到20.2%。

教育金最怕的是什么？中途被挪用。

这笔钱的特点是：时间确定（孩子18岁上大学）、用途确定（学费生活费）。

如果你把忠意启航创富(卓越版)当作纯储蓄的"中期理财工具"——孩子0岁开始存，18岁到期一次性取出，中途不挪用，正好能吃到它前20年的收益红利。

一次性取出 vs 分期领取，差别很大。

这款产品的设计逻辑，恰恰是为"一次性取出"场景优化的。

收益爆发：前20年的统治级表现

说完适用场景，来看具体收益数据。

先看2年缴的表现：

加上现行折扣后：

• 第10年预期IRR 5.03%——在支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

再看5年缴的表现：

加上现行折扣后：

• 第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一
• 第10年和第25年也能保持在前三名

前期收益优势非常明显。

算一算孩子上大学需要多少钱——如果目标是18年后准备100万人民币的教育金，选择前20年收益最高的产品，能让你少交不少保费。

优惠加持：保费回赠让收益再上一层

除了产品本身收益高，忠意的保费优惠力度也很大。

5年缴费，无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

具体来看：

• 2年缴保费回赠：<20万美元 2%，≥20万-<50万 3%，≥50万-<100万 4%，≥100万 5%
• 5年缴保费回赠：<5万美元 18%，≥5万-<10万 20%，≥10万-<20万 22%，≥20万 25%

算上回赠后的收益表现：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年达到6.38%

所以我更推荐大家选择5年缴——不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

孩子的教育金，提前10年准备不算早。

如果你家孩子刚出生或者还在幼儿园，现在开始每年存一笔，5年交完，等孩子18岁刚好可以取出来用。

底层逻辑：投资策略与保司实力

收益高是好事，但更重要的问题是：这收益靠谱吗？能兑现吗？

先看保司背景：

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），偿付能力比率210%。

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司，稳定性极强。

再看分红实现率：

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

以丰盛税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

说到做到，这是选保司最重要的标准。

最后看投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保本为主。

保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%，追求增值。

按照这套投资策略，忠意做了数据回测：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。

结论：适合你吗？对号入座

最后总结一下，忠意启航创富(卓越版)支持2年或5年交，特点非常鲜明。

适合的人：

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 到期一次性取出，中途不挪用
• 目标明确：存教育金、家庭财富积累

不适合的人：

• 打算短期内就开始领钱，领到终身
• 想用作养老金、每年固定提领
• 需要货币转换功能

如果你是前者，这款产品对你来说可能是"最优解"。

如果你是后者，永明、万通等适合提领的产品可能更适合你。

教育支出是刚性支出，全国家庭教育支出占家庭总支出比例已经达到14.9%，东北部地区更是高达18.8%。

这笔钱需要专款专用的储蓄工具，而忠意启航创富(卓越版)到期一次性取出的特点，恰恰符合教育金的需求。

不管是给孩子做教育金规划，还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。