盛利II、宏挚家传承、万年青星河尊享II怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险研究和配置已经9年了。

今天聊三款2年交产品。安盛「盛利II」，宏利「宏挚家传承」，永明「万年青星河尊享II」。

很多朋友问我，哪款更好。

这个问法太粗了。

从产品结构看，它们根本不是同一种东西。表面上都是2年交。都是储蓄分红险。放在同一张表里也能比。

但底层逻辑完全不同。

有的产品，是为了把钱尽快做大。有的产品，是为了以后好提好用。有的产品，是为了保证部分更扎实，长期拿着更安心。

这才是选择的核心。

三款2年交产品放一起，真正要比的是用钱方式

这次我们统一一个场景。

0岁男孩，15万美金×2年，总保费30万美金。

对比的三款产品，就是现在讨论比较多的：

• 安盛「盛利II」
• 宏利「宏挚家传承」
• 永明「万年青星河尊享II」

看表的时候，很多人会直接盯着IRR。谁高一点，谁低一点。第几年回本。第几年到6.5%。

这些当然要看。

但我会更关心另一件事。

这笔钱以后到底怎么用。

你看这张表。三款产品在长期区间，都会慢慢跑到比较高的位置。

宏利在第25年、第30年表现很强。安盛在中段也很漂亮。永明到后面也追上来。

但这张表只能告诉你一个结果。

它不能告诉你中途提钱的体验。也不能告诉你保证部分够不够硬。更不能告诉你红利结构是怎么撑起这些数字的。

2025年之后，港险测评里一个指标越来越重要。就是复归红利占比。

市场头部产品大概在12%-25%之间。永明系列普遍在22%以上。安盛系列大约14%。宏利部分产品没有复归红利。

这个指标听起来有点专业。

拆开看就懂了。

复归红利越有存在感，中途提取时，产品往往更有缓冲。终期红利占比越高，长期终点可能好看，但中途拿钱的手感就没那么舒服。

这也是三款产品差异的根。

看收益冲高，宏挚家传承最适合长期不动的钱

如果你的目标很简单。

这笔钱长期放着。不打算中途提。就是希望它尽量长大。

那我会把**宏利「宏挚家传承」**放在第一位。

它的几个数字很直接。

5年预期回本。13年保证回本。24年复利达到收益峰值6.5%。

这三个点连起来看，宏挚家传承的性格很明显。

回本节奏快。冲高能力强。长线收益很能打。

我会说得更明确一点。

如果是长期储蓄，或者财富传承，宏挚家传承是三款里最直接的选择。

它适合那种不纠结过程的人。

你不需要每几年拿出来用。也不太在意中间账户里红利怎么分布。你就看二三十年后的结果。

这个产品就比较对味。

不过，它也有很清楚的代价。

宏挚家传承没有复归红利。收益结构更偏向终期兑现。

精算上这么设计是有原因的。

它把更多力量放在长期终点。短中期提取的弹性，就不会是它最舒服的地方。

你要是中途频繁动钱，我不建议把它当首选。

不是产品不好。

是用法不对。

这类产品适合钱躺着长。你一边要求它冲得高，一边又想随时拿，体验大概率会打折。

看提领灵活，盛利II的优势很明确

现实里更多家庭不是这样。

孩子教育金可能要用。未来养老可能要用。中间也可能有一笔资金安排变化。

这种钱，我不会只看最高收益。

我会看产品好不好用。

这一点，**安盛「盛利II」**的优势很清楚。

它不是某一项特别极端的产品。不是最激进的冲高型。也不是只打保证牌。

但它该有的都有。而且都不弱。

28年预期复利达到6.5%。

这个收益水平在第一梯队。

同时，它的提领能力很强。常规255提取可以支持。更特别的是，它是市场上少数能把提取玩法做得很深的产品。

素材里提到一个关键点。

盛利II是市场唯一能做到258提取的产品。

这个就不是简单的收益表能看出来的东西。

很多产品长期IRR也不错。但一到提取，就开始变形。拿得多了，后面现金价值掉得明显。账户余量也不好看。

盛利II的价值，在于它比较平衡。

能涨。也能用。中途提取后的账户表现不差。

我对这款的判断很明确。

如果你不确定未来怎么用钱，三款里我会优先看盛利II。

它不是最锋利的那把刀。

但它最适合大多数家庭的真实状态。

因为很多人买的时候，说自己不会动。过几年就变了。孩子出国。家庭资产调整。养老计划提前。甚至只是想留一笔美元资产备用。

这种时候，产品的提领弹性就很重要。

盛利II的底层逻辑，是让你不必一开始就把未来写死。

看保证和稳定，万年青星河尊享II更扎实

再看第三类需求。

有些人最在意的，不是收益冲多高。也不是提取玩法有多漂亮。

他们就问一句。

这笔钱稳不稳？

这个问题，在2026年看，已经不能只靠感觉回答了。

2025年10月后，香港保监局强化了分红险保证收益披露。产品说明书里，要更清楚披露保证IRR峰值和保证回本年限。

三款产品的保证IRR数据也很有参考意义。

盛利II是0.23%。宏挚是0.64%。万年青是1.0%。

这个差距不小。

在保证维度上，**永明「万年青星河尊享II」**确实拿回了主动权。

它的特点是：

保证收益长线1%。13年保证回本。复归红利占比不低。

这三个点放在一起，产品气质就出来了。

它不是靠预期数字好看。

它本身结构更扎实。

从产品结构看，复归红利占比高的产品，通常更适合做长期现金流安排。因为红利不是完全压到最后一刻。中途提取时，对账户的破坏感会小一些。

永明系列普遍复归红利占比在22%以上。

这个水平在头部产品里不低。

你可以理解为，它不是把所有希望都押在终期兑现上。它会让一部分红利更早进入复利状态。

这会带来一个实际效果。

中途有提取时，整体影响不会特别大。

当然，它不是最激进的产品。

你要问我，单纯追求冲高，选不选它？

我不会把它排第一。

但你要是做养老现金流，或者你特别在意保证部分，我会认真推荐你看它。

保守型家庭，三款里我更偏向万年青星河尊享II。

它的强项不是刺激。

是越放越安心。

三款各拿一分，真正选择要看这笔钱的未来

把三款放在一起，我会这样排。

看长期冲高，宏挚家传承更强。

看提领灵活，盛利II更舒服。

看保证稳定，万年青星河尊享II更扎实。

这不是和稀泥。

是三款产品的底层结构本来就不一样。

宏挚家传承更适合长期不动的钱。长期储蓄。财富传承。目标很清楚。钱放进去，就让它跑。

它的优势是冲得快，长期结果好。

它的限制也清楚。

中途频繁动钱，体验不会那么好。

盛利II适合未来用法不确定的人。

你既想要收益。又想保留提取可能。你不想把所有选择都锁死。

那它更合适。

我的态度也比较直接。

大多数家庭第一次做2年交方案，我会优先让他们理解盛利II。

不是它每项第一。

是它容错率高。

很多家庭最大的问题，不是收益少0.1%。而是五年后发现自己的用钱计划变了。

产品却不适配了。

万年青星河尊享II适合对确定性要求更高的人。

养老现金流。保守型资产。或者希望保证部分更厚一点。

它的保证收益长线1%。又有13年保证回本。这两个数据，对稳健型客户很有意义。

我不会把它包装成收益最猛的产品。

它也确实不是。

但稳健这件事，本来就不是靠口号。

要看保证。看结构。看复归红利。看提取后账户还能不能继续跑。

拆开看就懂了。

它的产品逻辑，是长期安心。

写在最后：别问哪款最强，先问钱要怎么用

很多人一上来问，盛利II、宏挚家传承、万年青星河尊享II，哪款最好。

我一般会反问一句。

这笔钱，未来准备怎么用？

不动。就看宏挚家传承。

要用。就看盛利II。

求稳。就看万年青星河尊享II。

这三个答案，比单纯比较IRR更有用。

港险分红险最容易被看错的地方，就是把演示收益当成全部。

演示收益只是表面。

真正决定体验的，是这笔钱的用法，和产品结构是不是匹配。

匹配了，就是好产品。

不匹配，再高的收益也只是看起来好。

这点我说得重一点。

短期周转的钱，不适合买这类产品。

三五年可能要大额动用的钱，也别硬上。

储蓄分红险不是现金管理工具。

它更适合长期资金。家庭资产里那一部分不急用的钱。愿意给时间的钱。

时间给够了，结构选对了，体验才会出来。

大贺说点心里话

如果你已经在这三款里纠结，不要只拿一张收益表做决定。把未来提不提钱、什么时候提、能不能接受波动，先说清楚，再看怎么买更省、更稳。