富卫「盈聚天下2」：第10年现价845,664美元，但别只看漂亮数字

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。这款产品最近被问得很多。

原因很简单。它的三年缴版本，数据确实很亮。第10年预期总现金价值做到845,664美元。在同类储蓄计划里，很能打。

不过我更想把话说完整。

这类港险储蓄产品，不能只看演示收益。也不能只看优惠。要看三件事。

钱进去之后，现金价值长得快不快。分红有没有过往兑现基础。保司有没有长期打底能力。

这行干久了就看得懂门道。漂亮数据很多。能长期兑现，才是硬道理。

第10年845,664美元，盈聚天下2确实跑得很靠前

先看最核心的数据。

富卫「盈聚天下2」三年缴。年缴20万美元。三年缴预缴模式。第10年预期总现金价值达到845,664美元。

对应的是第10年预期单利总回报7.5%。总现金价值达到已缴总保费的175%。

这个水平，不是小幅领先。

和同业三年缴产品比。第10年预期总现价，领先最低同业20多万美元。和同业五年缴产品比。第10年预期总现价，领先最低同业10多万美元。

我会直接说。只看第10年这个节点，盈聚天下2三年缴是明显占优的。

不是“差不多”。是已经拉开差距。

这张三年缴对比表里，几组数字很关键。

盈聚天下2折扣前年缴保费是200,000美元。净预缴保费约484,534美元。第10年现金价值是845,664美元。

同样接近48.5万美元的净预缴保费。其他几款三年缴产品，第10年现金价值在628,259美元到734,814美元之间。

差距摆在这里。

不过你也要注意。这里讲的是预期。而且是在假设100%分红实现的前提下。

我不会把这个数字当成保证收益。但我会把它当成产品竞争力的信号。

再看五年缴对比。

盈聚天下2用三年缴，去对比同业五年缴。净预缴保费也接近。第10年现金价值依然是最高的。

这里我会给一个明确判断。

如果你看重10年前后的现金价值表现，盈聚天下2三年缴值得优先看。

但它不是短期理财。别拿一两年不用的钱来做。港险储蓄计划最怕资金周期错配。

58%首年保费优惠，是它领先的起跑线

盈聚天下2这次焕新，最抓眼球的是优惠。

三年缴版本，首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个优惠力度，确实重。

年缴20万美元。三年缴预缴。实缴总保费是484,534美元。

你要理解这个数字的意义。

表面看，是三年总保费60万美元。实际通过首年折扣和预缴利率，现金流压力被压到48.45万美元左右。

起点低了。后面同样的现金价值演示，看起来就更漂亮。

这点我很认可。优惠是实实在在影响IRR的。

但我也会提醒一句。

不要只为了优惠买储蓄险。

优惠只解决起跑线。后面要看分红、投资能力、保单持续管理。尤其是非保证部分，不能当成确定收入来花。

如果你的预算本来就够。资金也确实长期不用。这个优惠是加分项。

如果你是为了凑优惠硬上。那我不建议。

3-10-10提取：好看，但要按长期钱来理解

盈聚天下2还有一个被反复提到的演示。

叫3-10-10。

意思是三年缴费。第10年开始，每年提取总保费的10%。这个提领预算，演示可以持续到第137年。

案例里是年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提取60,000美元。

演示结果很漂亮。

预期第6年回本。第15年翻倍。第30年4倍。第100年47倍。第137年390倍。

这个设计的价值，不在“137年390倍”这个夸张终点。

我更看重前面几个节点。

第6年预期回本。第10年开始提领。第15年累计效果翻倍。这个节奏，比较适合教育金、退休补充、长期家庭现金流安排。

但话说回来。这个演示依旧建立在100%分红实现上。

分红实现率不是保证。长期提取也会影响保单后续价值。提早拿钱，复利空间会被改变。

我会这样用它。

把它当成现金流设计工具。不要当成固定收益承诺。

如果你要的是每年稳定领钱，且不能接受波动。那这类分红储蓄险不完全匹配。如果你本来就准备做长期家庭资金池，它的提取弹性就有价值。

教育、退休、传承，适合的是长期家庭账户

这款产品的功能，确实比老版本更宽。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个变化很重要。

以前很多家庭做港险储蓄，纠结点是币种和缴费节奏。现在选择多了。匹配度会更高。

我会把它放在三类场景里看。

孩子教育金。退休现金流。家族传承资金池。

这三类钱都有共同点。时间长。目标明确。不太适合频繁折腾。

如果你是短期周转资金，别碰。

储蓄险不是活期。前期退保会有成本。现金价值也需要时间长出来。

但如果你给孩子准备未来资金，或者给自己做退休补充。我认为这款可以进入第一梯队备选。

人生奖赏这些功能，是锦上添花，不是购买主因

盈聚天下2这次还有不少功能升级。

新增了享悦人生奖赏。被保人达成指定人生大事，每件可获3,000港币。总额上限12,000港币。

还有长寿奖赏。

被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也做了优化。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都有机会申请。最高可达31,000港币。

还有一点。可以附加指定附约。比如定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

这些功能我怎么看？

我觉得是加分。不是主菜。

买这类储蓄计划，核心还是现金价值、分红机制、保司实力。奖赏类功能很好看。也确实有情绪价值。

但你不能为了几千港币奖赏，忽略几十万美元的长期配置。

我不会因为奖赏买它。但在同等现金价值表现下，这些功能会让我更愿意选它。

富卫这几年跑得快，背后不是只靠宣传

买保险先看保司。

这句话我说了很多年。尤其是分红储蓄险。保单要跑几十年。背后那家公司能不能持续经营，投资能不能稳住，分红能不能兑现，都很关键。

富卫这几年在港险圈确实很猛。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个增长速度，很少见。

到2026年5月10日再回头看。富卫已经不是单一年度的热闹。

2025年三季度香港保险业数据出来后，头部保司格局继续变化。2025年前三季度香港个人长期业务新单保费同比增长9.8%。富卫、友邦、保诚稳居前三。富卫在经纪渠道的增速仍然很突出。

这说明什么？

说明渠道认可度在提升。客户接受度也在提升。

当然，市场份额不能直接等于产品一定好。但它能说明保司的销售体系、产品迭代、客户触达能力，都在增强。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它不是传统意义上历史最久的保司。但它这几年确实站上了一线竞争位置。

我对富卫的判断是：

品牌历史不算最老。增长速度很快。产品打法很进攻。现在已经不能再用“小众保司”看它。

再看投资底子。

富卫和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。投资资产地域分布比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

这个结构，我是认可的。

分红储蓄险不能太激进。底仓要稳。固收占比高，对长期负债匹配有帮助。

富卫固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

更关键的是，富卫集团**99%**的固定收益资产为投资级。

这类底层资产数据，比宣传语更有用。

我看保司，不只看规模。还看资产质量。固定收益占比高，投资级比例高，说明它在给长期分红打底。

当然，投资组合也不是没有风险。利率环境、信用周期、市场波动，都会影响非保证收益。

但至少从披露结构看，富卫不是靠高波动资产去堆演示收益。

这一点，我会加分。

写在最后：分红实现率，是这款产品最该看的底层证据

最后说兑现力。

分红能不能兑现，是硬道理。

富卫盈聚未来（优越版）在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

2025年10月，香港保监局披露2024年度分红实现率数据。香港个人寿险分红实现率中位数是91%。富卫盈聚未来（优越版）以**101%**位居行业前列。

这组数据很重要。

它不能保证盈聚天下2未来一定做到同样水平。产品不同，年份不同，投资环境也不同。

但它能说明富卫过去几年对分红产品的兑现能力，确实经得起看。

我对富卫「盈聚天下2」的判断很明确。

长期资金，可以重点看。追求10年前后现金价值的人，可以优先看。教育金、退休金、传承资金池，适配度很高。

但短期资金不合适。只看58%优惠也不合适。接受不了非保证分红波动的人，也要谨慎。

这款产品的优势很突出。优惠力度大。第10年现价强。提取设计灵活。保司近几年兑现数据也好。

它的问题也很清楚。核心收益仍然依赖分红。演示很漂亮，但不能当保证。

如果是我给家人做中长期港险储蓄配置，我会把它放进重点比较名单。不是因为它宣传热。是因为它在现金价值、保司增长、分红实现率这三件事上，数据都比较扎实。

选一线，看兑现。别只看热闹。这才是买港险储蓄险的门道。

大贺说点心里话

如果你正在比较盈聚天下2，别只问“收益高不高”。更该问的是怎么买、配多少、用什么币种、什么时候开始提取。这里面的信息差，往往比产品名字本身更重要。