友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：选错这一步，收益差20年

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

上周有个客户拿着两份计划书来找我，说看了三天三夜还是选不出来。

我说你先别看数字，先告诉我你买这份保险到底想干嘛？

他愣了一下："我就想收益高点，又怕不靠谱。"

这句话说出了很多人的心声。友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，都是市面上的顶流储蓄险。

但是选错了，可能真的要多等20年才能拿到同样的收益。

说白了就是，环宇盈活30年预期收益率就能到6.5%，而万年青星河尊享2要等到50年才能达到同样水平。

20年的差距，不是小事。

第一个纠结点：谁的收益更高？

先看大家最关心的——收益。

我统一用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来对比，这样更直观。

友邦环宇盈活的预期总收益：10年IRR 3.47%20年IRR 5.67%30年IRR 6.5%

永明万年青星河尊享2的预期总收益：10年IRR 3.1%20年IRR 5.71%30年IRR 6.3%50年才到6.5%

这点很关键：自从限高政策出台后，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到这个天花板后差距就不大了。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年，预期收益表现确实更亮眼。

第二个纠结点：高收益靠谱吗？

很多人不知道的是，收益高不代表确定性强。

别被表面数据骗了，我们要拆开看。

先看回本时间：环宇盈活保证回本要18年，万年青星河尊享2只要13年。回本更早，心里更踏实。

再看保证收益：环宇盈活30年IRR只有0.12%，50年0.23%，100年0.32%万年青星河尊享230年0.52%，50年0.84%，100年1%

保证部分是写进合同的，万年青的确定性明显更强。

还有一个关键指标——复归红利占比。复归红利一经公布就锁定，不会撤回；终期红利则可能波动。

环宇盈活的复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

说白了就是，环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了一些确定性来换取极致的收益速度。

适合愿意承担一定风险、博取更快高收益的人。

第三个纠结点：我要提钱怎么办？

有些人买储蓄险不只是为了放着增值，还想定期提取当现金流。

这里有个机制很关键：提取会优先从复归红利里扣，扣完了再动保证部分和终期红利。

复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该更好。

实际验证一下：

566提领方案（第6年至100岁，每年提15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领方案（每年提17500美元）：环宇盈活直接断单了，万年青星河尊享2还能正常运行。

而且时间越长，两款产品提领后的账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

第四个纠结点：功能有什么不同？

投保币种上，环宇盈活只支持美元/港元投保。

但是第二年起可以转换成9种货币，包括人民币、英镑、欧元、新加坡元等。

万年青星河尊享2更灵活，直接支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元6种货币投保，第三年起可以互相转换。

基本功能两款都有，各自也有特色。比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项，万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等。

不再纠结：三种人，三个选择

分析完了，结论其实很清晰。

50年后两款产品的预期收益率都会达到**6.5%**的峰值，长线来看差距不大。

关键是你现在的需求是什么。

• 第一种人：追求前30-50年的高收益，愿意承担一定风险选友邦环宇盈活。30年就能到6.5%，速度快，适合进取型投资者。
• 第二种人：做财富传承，更看重确定性选永明万年青星河尊享2。保证收益更高，复归红利占比更大，收益的确定性和安全性更强。长线收益差不多的情况下，稳比快更重要。
• 第三种人：有明确的提领需求还是万年青星河尊享2。提领表现更好，不容易断单，账户余额更健康。

我跟你讲个真实案例：2025年5月银行存款利率第七次下调，六大行3年期定存利率降到1.25%，1年期跌破1%。

越来越多人开始关注港险储蓄分红险的**6.5%**预期收益。

但是选对产品比选择买不买更重要。同样是6.5%，一个30年到，一个50年到，中间差的可不只是时间。

大贺说点心里话

选产品这事，没有绝对的好坏，只有适不适合你。想清楚自己要什么，答案自然就出来了。