新加坡全美IUL：门槛不低，但很适合美元传承资金

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，最近问的人不少。尤其是内地高净值家庭。很多人不是单纯想买一张寿险。更多是在想另一件事。

美元资产这块，怎么放得更稳一点。

2025年美元指数震荡。人民币对美元也在双向波动。到2026年5月10日，这个问题还在。很多家庭的资产，房产、企业股权、人民币理财，占比都很高。

咱们放全球看。别把鸡蛋放一个篮子。

不过我也直接说。全美IUL不是大众产品。它有门槛。也有健康核保要求。适合的人，会觉得它很顺手。不适合的人，硬买反而别扭。

IUL为什么在高净值圈子里受欢迎

IUL，全称是指数型万能寿险。

说白了，它不是普通储蓄险。它更像一张带账户的高杠杆寿险。你交保费。保单给你身故保障。账户部分可以挂钩指数表现。

它最吸引人的地方，是下方有保护。

IUL下有保底0%。市场大幅下跌时，当年结算不回撤。

这点很关键。

你可以参与指数上涨。但指数大跌时，当年账户结算最低为0%。不是说永远没有成本。也不是说保单永远不会失效。它的费用和保障成本仍然存在。

但在指数结算层面，0%保底给了很多人安全感。

这也是高净值客户喜欢IUL的原因。保障杠杆高。账户透明。指数和固定账户还能调整。比很多传统寿险更灵活。

我自己的看法很明确。

如果你要的是“高额身价保障 + 美元账户增长 + 未来传承安排”，IUL值得看。

但如果你只是想找一款短期回本产品。别碰。它不是这个用途。

再看全美。

新加坡目前只有两家可在内地直接投保的IUL。分别是全美和永明。这个范围其实很窄。

在内地客户投保IUL这件事上，新加坡全美IUL是我会优先看的那一款。

原因不复杂。能远程。资料友好。产品历史也足够久。尤其是中文体检资料这一点，后面我会展开讲。

先自测：你是不是合格投资者

买这类产品，别一上来就看收益表。

先看你能不能买。

新加坡远程投保有合规要求。只要符合当地法律定义的“合格投资者”，内地远程投保才有基础。

满足下面任意一项即可：

• 个人年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

这里有两个细节。

第一，流动金融资产一般指银行存款、股票等。不包含保单。

第二，个人主要住宅价值要扣除贷款。并且最多只能贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户走的是第二条。也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这条最清晰。证明材料也相对直接。

你要注意。合格投资者只是财务门槛。不是核保通过。

IUL健康告知会更严格。

有结节。高血压。既往病史。体检异常。都可能需要补充材料。报告还要经认可。并且有医生签字盖章。

内地符合要求的医院，不是随便一家都可以。

这时候，全美的优势就出来了。

全美是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

其他公司一般要求翻译成英文。翻译不是不能做。但会增加时间。也会增加沟通成本。遇到体检项复杂的客户，来回解释很麻烦。

这点我很看重。

我不建议健康情况复杂的人，自己拿着资料乱投。IUL核保不是走个流程。尤其是大额寿险。材料顺序、病史解释、财务说明，都很重要。

能不能买，先看资格。能不能顺利买，再看核保。

这是我对全美IUL的第一个判断。

过了门槛，再看全美IUL的基础规则

如果资格没问题，再看产品参数。

全美IUL的投保年龄覆盖很宽。出生15天到80岁都可以。

最低起投保额是100万美元。

这个门槛不低。也说明它本来就不是小额储蓄工具。它面对的是高净值保障和传承需求。

缴费方式也比较灵活。

可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。后续还可以限额追加保费。

它可挂钩4个指数账户。每年保费还可以分期12个月定投到指数账户。这个设计挺实用。尤其在市场波动大的年份，不用一次性踩在某个点位上。

还有一个细节。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

这不是说不用健康告知。健康告知仍然要做。只是额外体检这件事，在一定保额内可以省掉。

对吸烟客户，全美还有戒烟奖励。

超过一年没有吸烟。并且通过尼古丁测试。可以回归非吸烟费率。

这个对部分企业主很有意义。因为吸烟和非吸烟费率差距，经常不是小数。

我给你做个对比。

港险储蓄险更像长期现金流工具。适合教育金、养老金、家族资金池。美国IUL选择更多，但赴美、身份、合规、核保和后续服务更复杂。

新加坡全美IUL卡在中间。

它是美元计价。远程更方便。监管地也稳。产品又偏保障和传承。

如果你不想赴美折腾，又想做美元大额寿险，全美IUL这个定位很清楚。

收益怎么来：固定账户和4个指数账户

全美IUL的账户，可以分成两块。

一个固定账户。四个指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这个账户更像压舱石。收益不刺激。但确定性更高。

指数账户就不一样了。

它挂钩指数表现。下有0%保底。上方多数有封顶。VC无上限指数账户没有封顶。

四个指数账户里，标普500指数最受欢迎。

它保底0%。当前封顶11.2%。每年额外扣费1%。实际封顶可理解为10.2%。计划书长期假设收益是7.25%。

环球指数账户更分散。挂钩40%标普500 + 35%恒生 + 25%欧洲斯托克。保底0%。封顶9.27%。长期假设收益5.7%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%。封顶9.3%。长期假设收益6.5%。同样有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，是标普500波动率控制账户。去年10月新推出。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。

历史数据也可以看。

过去10年平均年化收益率，环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

但我提醒一句。

历史收益不是未来收益。演示利率也不是保证收益。

很多人看IUL，容易只盯着7.25%、7.5%。我不会这么看。

我会看三个问题。

账户能不能每年调整。指数下跌时怎么结算。费用压力会不会让保单后期吃紧。

全美每年可重新分配账户比例。比如一部分放固定账户。一部分放标普500。一部分放环球指数。这个设计比较适合高净值客户。

因为每个人的风险偏好不一样。

美元资产这块，不是越激进越好。也不是越保守越好。要看它在家庭资产里扮演什么角色。

如果这笔钱是传承底仓，我不会建议全部追高波动账户。

标普500可以作为核心。固定账户也要有位置。环球指数可以做分散。VC账户可以少量参与弹性。

这是我更喜欢的配置方式。

38岁男性趸交96274美元，实际演示怎么看

看产品参数，会有点抽象。

我们用一个案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

趸交保费是96274美元。

也就是说，用不到10万美元的保费，撬动100万美元身故保障。保障杠杆超过10倍。

这个杠杆，是IUL很有吸引力的地方。

但别只看漂亮的一面。

在极端情境下，指数每年都是0%。这份保单会在他67岁时终止。

这句话很重要。

很多人以为0%保底就是保单永远没事。不是。指数账户不回撤，不等于保单没有成本。寿险成本会持续扣。账户长期不增长，就可能撑不住。

这也是我不建议随意提领的原因。

再看计划书按**7.25%**收益演示的情况。

60岁，账户价值18.4万美元。70岁，账户价值30.1万美元。80岁，账户价值47.8万美元。90岁，账户价值68.6万美元。100岁，退保价值和身故金均达到100万美元。110岁，退保价值和身故金达到196万美元。

这个路径比较符合IUL的特点。

前面主要体现保障杠杆。中后期账户价值慢慢追上来。长期持有后，账户价值有机会接近并反超初始保额。

还有一个提领规则。

从第11年开始，每年提取10%账户价值，不会影响100万美元保额。

这个听起来很灵活。

但我会很谨慎。

我不建议客户随意提领。尤其不建议把IUL当提款机。

原因很简单。提领会改变账户承压能力。市场差的时候，保单还要扣成本。晚年一旦账户支撑变弱，最怕的不是收益少一点，而是保单稳定性出问题。

更适合的用法，是把它当长期美元寿险底仓。

保障在前。传承在后。流动性只是备用选项。

这个顺序不能反。

2%兜底和10年分期赔付，传承功能给得比较满

全美IUL还有一块，很多客户会忽略。

传承功能。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。完全退保保障利率也是2%。

这意味着在极端情况下，仍然有一条基本保障线。

我不把这个理解成高收益。它不是拿来炫收益的。

它的价值是兜底。

高净值家庭买大额寿险，很多时候不是为了赚最后一个点。是为了确保某个安排能落地。比如给配偶。给孩子。给企业股权交接。给未来税务和现金流预留空间。

全美支持设置后备投保人。也可以更改被保人。只是更改时需要重新健康告知。

它还能办理身故金类信托。

寿险分期赔付信托功能，最高可分期10年赔付寿险保额。身故金最长也可分10年分期给付。

受益人设置也比较灵活。可以设置多位受益人。支持非血缘、非婚姻关系。也能设置第二顺位受益人。

这块我给一个明确判断。

如果你的核心需求是家族传承，全美IUL比单纯港险储蓄更贴近“大额寿险工具”的定位。

港险储蓄也能做传承。每个地方各有所长。但港险储蓄更偏现金价值累积。全美IUL更偏高杠杆保障和美元身故金安排。

两者不是替代关系。

可以搭配。

比如港险储蓄做中长期现金流。新加坡IUL做大额身故保障。人民币资产留在境内负责生活和经营周转。

这样的结构，才更像真正的跨境配置。

写在最后：全美是谁，又适合谁

最后说说公司。

长期寿险，不能只看产品演示。

全美人寿成立于1906年。1933年就在上海设立首个销售据点。1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美还有一个很特殊的身份。

1997年，它推出美国市场首个指数型万能寿险雏形。名字叫Transdex 500。也就是说，它在IUL这条线上不是新玩家。

目前全美集团总资产达到1710亿美元。

信用评级也不错。S&P A+。A.M. Best A。Moody's A1。

投资组合里，**93.8%**为投资级债券。

它也处理过不少复杂大额保单。公开案例里，包括张兰女士1487万美元保费的保单。

这类经验，对高净值客户很重要。

因为大额寿险不是简单录个单。财务核保、资金来源、健康告知、家族关系、受益人安排，都可能影响承保。

我的结论比较明确。

符合合格投资者条件，又想配置美元大额寿险的人，全美IUL值得重点看。

尤其是这几类人：

有美元传承需求。想做高额身故保障。不想赴美折腾。能接受长期持有。健康和财务资料比较规范。

但下面这几类，我不建议碰。

短期要用的钱。只想看现金价值回本的人。不能接受非保证演示波动的人。健康情况复杂却不愿提前核保的人。

新加坡全美IUL的强项很清楚。

内地可远程投保。支持全中文体检资料。账户选择灵活。保障杠杆高。传承功能完整。

它的边界也很清楚。

它不是短期理财。也不是保证高收益产品。更不是所有人都能买。

咱们放全球看，它更像一个美元大额寿险底仓。

用对了，很好。用错了，也会很难受。

大贺说点心里话

如果你已经符合门槛，下一步别急着看哪张收益表更高。先把财务资格、健康资料、美元预算理清楚，很多省钱和少走弯路的地方，都藏在这些细节里。