宏挚传承、环宇盈活、盛利II和星河尊享II怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一个很现实的问题。

香港分红险产品太多了。名字也都挺像。宏利、友邦、安盛、永明、富卫、万通、国寿海外、太保香港。每家都能拿出一套漂亮演示。

但你真正要买的时候，不能只问“哪款收益最高”。

你得先想清楚你要啥。

是前 20年内 可能要用钱。还是给孩子做 30年以上 的传承。是想未来每年提钱。还是就想要一个更稳的底。

咱实在说。没有最好的，只有最合适的。

截至 2026年05月10日，我把这次对比拆成四条赛道。

早期增值。长期传承。灵活提领。保证安全。

看完你大概就知道，自己该站在哪一队。

10款5年缴分红险，先放到同一张桌上看

这次对比的是 10款5年缴费主流香港分红险。

包括：

• 宏利 宏挚传承
• 宏利 宏挚家传承
• 友邦 环宇盈活
• 安盛 盛利II
• 永明 万年青星河尊享II
• 周大福人寿 匠心传承2
• 万通 富饶万家
• 国寿海外 傲珑盛世
• 太保香港 世代鑫享
• 富卫 盈聚天下II

测算假设也统一。

0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这个模型很常见。很多家庭会拿来做教育金、传承金、养老补充现金流。

我会从三个大角度看。

收益性。灵活性。安全性。

不过我不会把它写成一个冷冰冰的排名表。排名有用。但不够用。

同一款产品，对年轻爸妈可能很合适。对养老家庭可能就不合适。

别跟风买。

20年内增值，宏挚传承确实很强

先看早期增值。

这条赛道，我会把冠军给 宏利宏挚传承。

原因很直接。

在这组测算里，宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快第6年回本。其他产品大多第7年回本。太保香港世代鑫享最慢，要到第8年。

回本不是全部。但它很能说明前期现金价值的厚度。

宏挚传承更明显。

它在第 9年，复合年化突破 4%。第 14年，本金翻倍。第 21年，本金翻三番。

这个节奏，在20年内很能打。

咱实在说。

如果你的钱不是放给孙辈的。只是想在孩子成年、读研、创业、换房这些节点用。宏挚传承就是更顺手。

这里还有一个容易误解的点。

宏挚家传承是升级版。名字听上去更“新”。

但前 20年，它跑不过老款宏挚传承。

新，不一定代表短期更强。

我给你打个比方。

有的车适合起步加速。有的车适合高速巡航。宏挚传承就是前段加速很猛的那类。

不过我要提醒一句。

它不是所有场景都赢。

你要做的是20年以上，甚至30年以上传承。那就不能只盯前20年。

30年以后，我更偏向环宇盈活

长期传承这条赛道，逻辑不一样。

你不能只看谁前面冲得快。你要看谁后面不掉队。

目前香港非港元分红险演示利率上限，长期大概是 6.5%。

在这组数据里，达到 6.5% 的时间差别挺明显。

盈聚天下II第25年触顶。宏挚家传承第27年。环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世第30年。

这些算第一梯队。

再往后看。

匠心传承II要 42年。宏挚传承要 47年。星河尊享II要 50年。世代鑫享长期达不到 6.5%。

前30年，盈聚天下II累计收益领先。

但30年以后，我会重点看 友邦环宇盈活 和 宏利宏挚家传承。

这里我态度会明确一点。

20年内增值，我选宏挚传承。

20年以上传承，我会优先看环宇盈活和宏挚家传承。

二选一的话，我个人更倾向 友邦环宇盈活。

不是说宏挚家传承不好。它也是很强的长期选项。

但环宇盈活的增长轨迹更均衡。友邦的投资历史和分红实现记录，也会让我更安心。

长期传承，最怕一件事。

前面演示很好看。后面兑现打折。

分红险不是存款。非保证部分要看保险公司的长期投资能力。

这一点，我不会轻描淡写。

真要提钱，盛利II和盈聚天下II更值得盯紧

很多人买分红险，不是为了放着一动不动。

尤其现在内地30+人群，养老焦虑很明显。

孩子教育要钱。父母养老要钱。自己未来也要钱。

香港保险这几年热度高，不只是收益问题。背后是养老和传承两件事压在一起。

公开数据里，2024年香港保险总资产达到 32.8万亿港元。新保费 6215亿港元，同比增长 27%。内地客户占比 36%，创了新高。

这不是单纯的热闹。

是很多家庭开始重新做长期现金流安排。

回到产品。

一份好保单，不能只在账面上好看。

你需要用钱的时候，它得能拿出来。拿完之后，账户里剩下的钱也不能太薄。

这次看两种提领模型。

第一种叫 566提领。

5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费的 6%。也就是每年提 18000美元。

在这个模型里，前 15年，宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II，变成更优选择。

这里要特别说友邦环宇盈活。

它做长期传承，我认可。

但早期频繁提取，它不是最舒服的那种。

环宇盈活的设计明显不鼓励早期频繁拿钱。

这不是缺陷。是产品取向。

你要用它做长线传承，可以。

你要第6年就开始年年拿钱，我不会优先推它。

第二种叫 5/15/12提领。

也是5年交。年交6万美元。第15年开始，每年提取总保费的 12%。也就是每年提 36000美元。

这个更像养老现金流。

在这个模型里，15到20年，宏挚传承还领先。

20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II和盛利II追平。

我把话说得更直白一点。

20年内要提钱，宏挚传承更强。

20年后长期提钱，盛利II和盈聚天下II更值得看。

盛利II的提领方案更灵活。盈聚天下II在20到30年这一段很有冲劲。

但如果你是做养老，我不会只看提领后的高低。

养老钱最怕波动感太强。

这时候 星河尊享II 的稳定感更重要。

它不是每个阶段都最亮眼。但它的均衡性很好。

想做长期养老现金流，我会把星河尊享II放进重点名单。

保底安全感，世代鑫享最硬，但代价也明显

分红险的收益分两块。

一块是保证部分。一块是预期部分。

保证部分，就是合同里写得更硬的安全垫。

预期部分，要看未来投资表现和分红派发。

很多人看分红险，只看演示总收益。

这不够。

你还要问一句：最差的底在哪里？

在保证安全这条赛道，太保香港世代鑫享 很突出。

它的终身保证内部收益率可达 2.0%。

这个水平，在这组产品里很少见。

说它有点像“港版增额寿”，不算夸张。

它给人的安全感很强。

但代价也摆在那。

世代鑫享长期预期收益约5.1%。

也就是说，它把底做厚了。上限就没那么高。

你不能既要最硬保底，又要最高演示收益。

产品设计不是魔法。

如果你特别保守，只想要一个更稳的底，世代鑫享可以看。

但我自己不会把它推荐给追求长期高增值的人。

它不适合这个任务。

更均衡的选择，是 永明万年青星河尊享II。

它长期保证回报可达 1.0%。预期收益也有潜力达到 6.5%。

这个组合，我觉得更适合养老型家庭。

底不算薄。上限也没有明显放弃。

你要终身确定感。又不想完全牺牲长期预期。星河尊享II更踏实。

这点我立场很明确。

保守稳健派，重点看星河尊享II。

极度看重保证底，才看世代鑫享。

6.5%上限可能再降，别只当成传闻看

最近还有一件事，很多人问我。

4月16日，朋友圈流传过一张截图。

内容大概是，香港分红险演示利率上限可能下调。

非港元产品从 6.5% 降到 6.0%。港元产品降到 5.5%。据说 2027年1月1日 生效。

我也去问了业内几家保险公司和经纪公司。

回复都比较一致。

没听说。监管也没透露过。

这张图的来源，目前没法确认。

但你别把它完全当笑话。

2025年，香港保监局首次把非港元保单演示上限调到 6.5% 的时候，文件里已经写得很清楚。

保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

这句话很关键。

演示上限不是永远不变。

全球利率往下走。美联储持续降息。资产回报被压低。

再次下调演示上限，我认为是大概率事件。

时间不一定就是传闻里的那天。

幅度也未必完全一样。

但方向上，我不觉得意外。

这里也顺便回应一个常见问题。

内地居民赴港投保，只要本人亲赴香港签约，保单是合法有效的。

这个前提很重要。

别在内地签所谓“香港保单”。也别走不规范流程。

香港保险不是不能买。

但要按规则买。

如果你本来就有配置香港分红险的需求，我建议别拖太久。

不是催你买。

而是利率环境这件事，不会等人。

能锁定的时候锁定，才叫落袋为安。

种一棵树最好的时间，确实是现在。

写在最后：冠军很多，但你只能选适合自己的

最后我把选择地图收一下。

你可以按自己的需求对号入座。

20年内不提取，只想增值。

看 宏利宏挚传承。早期增值能力很强。

20年以上做传承。

看 友邦环宇盈活 或 宏利宏挚家传承。二选一，我偏向环宇盈活。

20年内有提领需求。

宏挚传承还是首选。提取后账户剩余价值更好。

20年后追求提领收益最大化。

看 安盛盛利II 或 富卫盈聚天下II。盛利II的早期灵活提领方案，有自己的特色。

追求终身现金流安全感。

重点看 永明万年青星河尊享II。保证回报和提领能力更均衡。

保险配置这件事，确实没有标准答案。

但不是“随便都行”。

你要先看清产品性格。再对照自己的人生节奏。

别跟风买。也别只看最高演示收益。

钱是你的。时间也是你的。

选错了，不一定马上难受。

十年以后，差别才会显出来。

大贺说点心里话

如果你已经在这几款产品里纠结，我建议先把自己的用钱时间表列出来。产品不难选，难的是别被演示数字带着跑。想看具体方案和渠道信息，可以加我聊聊。