银行利率跌破1%存款缩水：港险6.5%IRR是真香？友邦环宇盈活藏这些雷

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打了9年。

说实话我也慌。

前几天打开银行APP，盯着那个1.3%的5年期定存利率发了半天呆。

2025年，六大银行第七次下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，活期更惨——0.05%。

辛辛苦苦攒了几年的钱，就这么躺着被通胀吃掉？

这钱放哪儿都不对劲。

但我今天要聊的，不是让你去炒股、买基金，而是一个很多人听说过但不敢碰的东西——香港保险。

它到底是"顶级资管组合"，还是割韭菜的镰刀？

利率一降再降，你的钱还能放哪？

2025年12月，华夏时报报道，部分中小银行年内降息7次，3年期存款利率低至1.2%，甚至比国有大行还低。

居民存款总额突破160万亿，较2019年翻了一倍。

但货币基金收益率不足2%，债券基金波动大，股市更是"七亏二平一赚"的绞肉机。

咱打工人的钱不能白存，可现实是——存银行贬值，投资又怕亏。

这时候，香港保险进入了我的视野。

说实话，我研究了半年才敢动手。因为它不止是普通保险，还是被低估的"顶级资管组合"。

人民币贬值，美元资产是天然屏障

先说一个扎心的事实：过去10年，人民币兑美元贬值超过15%。

你辛辛苦苦攒下100万，什么都没干，购买力就缩水了15万。

而且这个趋势，短期内很难逆转。

普通投资者想配置美元资产，要么换汇（每人每年5万美元额度），要么买QDII基金（额度紧张、波动大）。

但有一个更稳妥的方式——用一张港险保单，直接向香港保险公司"借力"，安全地配置美元资产，对冲汇率贬值风险。

美元保单在人民币贬值周期里是天然屏障。

更妙的是，香港储蓄险有多元货币转换功能。今天买的是美元保单，将来想换成英镑、欧元、人民币都行，让你在经济周期的"过山车"上坐得更稳。

长期6.5%的IRR，复利的力量有多可怕？

说收益之前，先说结构：香港储蓄险收益由保证部分+非保证分红构成，长期预期IRR达6.5%。

你可能会问：非保证的分红靠谱吗？

别问我怎么知道的，都是血泪教训——我当年也被这个问题困扰过。

后来查了数据才放心：2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%。

来看一组真实对比。以10万×5年交，总保费50万为例：

第20年，香港储蓄险比内地产品多赚43万。

第30年，差距拉大到125万——已经是本金的2.5倍。

第50年，差额达到惊人的769万。

香港储蓄险的长期复利收益远超内地增额终身寿险和银行存款。

时间越长，复利的雪球越大。

不只是理财，还能传承、拆分、灵活提领

如果你以为港险只是"收益高一点的理财产品"，那就太小看它了。

香港储蓄险在保单功能创新方面堪称"卷王"。它支持财富增值、提领功能、多币种配置、传承和拆分等综合财富管理功能。

举几个实际场景：

• 灵活提领：孩子上大学要用钱？直接从保单里提。不用退保，本金继续滚复利。
• 传承拆分：一张保单可以拆成多份，分给不同的子女。投保人、被保险人、受益人之间的关系也可以根据需要随时变更。
• 跨代规划：爷爷买的保单，可以传给儿子，再传给孙子。财富传承不用交遗产税（香港无遗产税）。

这些功能，内地保险产品很难做到。

628亿的市场验证：内地人早就在买了

你可能觉得港险是"小众产品"，只有少数有钱人才买。

数据告诉你真相：2024年全年，内地人赴港投保新保单保费达628亿港元，同比增长6.5%。

内地访客赴港投保的保费，占全港新单保费（2,198亿港元）的28.6%。

相当于每3份香港新保单里，就有1份来自内地人。

这不是小众，这是大趋势。香港保险的销售范围面向全世界，内地人只是其中增长最快的群体。

合法吗？安全吗？一次性讲清楚

这是我被问得最多的两个问题。

先说合法性

内地居民赴港投保当然是合法的。根据香港《保险公司条例》，只要保单在香港境内签署，无论投保人来自哪里，均合法有效，且受香港保监局监管。

内地法律层面呢？未明文禁止公民购买境外保险。

但有一点必须强调：在内地签署的是"地下保单"，不受香港保监局承认，也没有任何法律效力。

所以一定要本人亲自去香港签约。

再说安全性

香港作为亚洲最大的保险市场，安全感不是靠嘴巴说出来的，而是靠制度。

• 清盘保障：根据《香港保险业条例》41章46条规定，香港保险公司不得随意清盘（退出），必须经过法庭批准，并通知保监局。若保险公司破产，保单会被强制转移至其他公司，保障续保与理赔。
• 再保险兜底：保险公司通过与国际再保公司（如慕尼黑再保）合作，将95%以上风险转移。
• 分红透明：香港保监局于2015年出台《GN16》指引，要求保险公司公开披露分红产品的实现率。2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，数据公开可查。

2025年买哪款？保守型和进取型各有选择

说了这么多，到底买哪款？

我按风险偏好给你分两类：

保守型人群

从保证回本时间和保证收益率来看，**永明「万年青」**系列让保守型人群更安心。保证回本时间和保证收益率确定性更强，不用担心分红波动。

另外，立桥固收型产品适合跟长期理财产品搭配购买，达成1+1>2的效果。

进取型人群

前20年**宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**的预期收益表现最好。

拉长时间线看，**友邦「环宇盈活」30年能达到6.5%**预期IRR，速度最快。

永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、**周大福「匠心传承2」**等产品跻身长期收益第一梯队，适合做超长期规划。

最后提醒一点：遇到理赔纠纷可通过保险索偿投诉局投诉，或通过香港法院起诉。香港的法治环境，对投保人是有保障的。

投保需亲赴香港，建议提前规划行程。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，更关键的是——怎么买才能省下真金白银。这里面有个信息差，很多人不知道。