保诚「信守明天」「世誉财富」：被骂之后还能不能买

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险测评第9年。我不卖保险，只测产品。

今天聊保诚。更具体一点。聊保诚「信守明天」「世誉财富」。

最近保诚在港险圈挺热。但这个热，不全是好事。

小红书上有不少吐槽。有人说买了10年还没回本。有人说分红实现率只有六七十。也有人因为保单价值回撤，直接退保止损。

这类内容一多，很多人就慌了。

“现在买保诚，是不是纯纯大冤种？”

这个问题，我觉得可以聊。但别被标题党带节奏。

保诚不是不能买。也不是所有人都适合买。它的关键，不在公司名气。而在你能不能接受它的投资风格。

先把丑话说在前头。

不能接受波动的人，不要碰保诚。短期要用的钱，也不要硬上。

但如果你本来就是长期资金。能放10年、20年。也知道分红不是保证收益。那保诚未必是坏选择。

买了10年还没回本，保诚到底冤不冤

这几年保诚被骂，核心就几个点。

买了多年没回本。分红实现率不够高。现金价值还出现过回撤。

最典型的，就是有人2016年开始缴费。连续交了5年。当初代理人给过一份纸质收益表。表上说，8年后会开始盈利。

后面他才发现。实际收益远低于当初承诺。保单中间还出现了价值回撤。最后选择止损。

我能理解这种心态。

买保险，本来要的是安全感。尤其是储蓄险。你买它，不是为了天天盯盘。更不是为了体验过山车。

结果几年下来。收益没达到预期。中间还回撤。心里肯定不舒服。

但这里也要讲清楚。

保诚被吐槽，不等于保诚所有产品都差。也不等于买保诚的人都亏。港险分红产品，本来就有非保证部分。演示收益不是承诺收益。

我会更关心两个问题。

第一。回撤到底有多大。第二。这个回撤，是偶发问题，还是策略问题。

如果是偶发问题。那看个案没意义。

如果是策略问题。那买之前就要想明白。你能不能接受这种风格。

隽升那次回撤，确实不算小

保诚口碑下滑，绕不开一个产品。就是以前的招牌产品「隽升」。

前两年，隽升红利大幅回撤。这件事影响很大。不少人也是从那时候开始，对保诚有了阴影。

有网友分享过一份结单。2016年趸交买入隽升。

前几年看起来还不错。到第5年，退保收益率已经有3.2%。这个水平，放在当时并不差。

但后面画风变了。

到第7年，总额倒亏7500美金。原来预期第10年现价大概20万美金。2023年显示只有18万美金。少了约2万美金。折合人民币大概14万。

这个数字，不能说轻。

如果你当初就是冲着“稳定增值”去的。看到这种结单，肯定难受。

我做港险这么多年。对收益波动本身并不意外。分红险的非保证部分，本来就会调整。

但我也不想轻描淡写。

隽升这次回撤，对普通投保人来说，体验很差。

尤其是很多人买的时候。并没有真正理解“非保证”三个字。更多是听了代理人的演示。听了熟人的推荐。听了“长期收益不错”这种话。

问题就出在这里。

你不能拿演示表，当存款利率看。更不能拿代理人口头承诺，当合同看。

保诚这类产品，真正要看的。不是某一年演示收益漂不漂亮。而是它背后的资产风格。这才是回撤的源头。

28.09%权益仓位，决定了保诚不是稳健派

看保诚，不能只看产品页。要看它怎么投钱。

截至2024年末。保诚债务证券占比59.33%。权益证券占比28.09%。

这个权益比例不低。

拿安盛做参照。安盛权益类资产只有20%出头。债券类资产40%出头。

保诚明显更进取。它不是纯稳健路线。它更像是在追求长期回报。

说白了。保诚相比“求稳”，更偏“求胜”。

长期债券很难覆盖6%到7%的演示回报。想把长期收益做高。权益资产就得上来。

但权益上来了。波动也会跟着上来。这是一个硬币的两面。

更关键的是。保诚资产大部分在北美和亚洲。

2020到2023年，这两个市场并不轻松。美国疫情初期大搞财政刺激。通胀飙升。2022到2023年又大幅加息。股债双杀。

在这种背景下。保诚的资产组合受到冲击。我不惊讶。

这不是替它开脱。这是在解释机制。

保诚的问题，不是它突然变坏了。而是它本来就不是低波动选手。

当然，也不能把保诚全部打死。

同样是保诚产品。「快享钱」的分红实现率就比较稳定。美元保单数据里，常年在100%上下。有些年份是93%、94%、95%。10年以上也能看到103%。

这说明一件事。

不能因为隽升回撤，就说保诚全线不行。也不能因为快享钱稳定，就说保诚随便买。

产品不同。账户不同。红利结构不同。结果会差很多。

我对保诚的判断很明确。

它适合能接受波动的人。不适合把分红险当定存的人。

信守明天和世誉财富，会不会变成下一个隽升

现在很多人问的，不是隽升。而是信守明天和世誉财富。

这两款产品，确实是保诚现在比较受关注的储蓄险。

但我会直接说。

它们不是低风险低波动路线。

信守明天的投资策略，是股债七三开。世誉财富看起来保守一点。债券类占45%。股票类占55%。

一个像冲锋枪。一个像手枪。区别有。底色一样。都不是温吞型产品。

那它们有没有价值？

有。但要看使用场景。

先看世誉财富。它的保证回本期是第9年。总现价第4年回本。保证现价买完就达到保费85%。

比如交50万美金。保单生效后，保证现价就有42.5万美金。

这个设计很少见。在港险里，保证回本速度算快。

再看收益对比。

同样是0岁宝宝。1年交。总保费50万美金。美元结算。

不提领场景下。第30年IRR：

• 世誉财富：6.18%
• 宏挚传承：6.34%
• 环宇盈活：6.50%

世誉财富不是最高。但也不差。

提领场景下。第2年起每年领1.5万美金。第5年IRR：

• 世誉财富：1.80%
• 宏挚传承：1.60%
• 环宇盈活：1.23%

短期提领看，世誉财富反而更亮眼一点。

但我不建议只看这一个点。

世誉财富的问题在于。它的股票类占比过半。红利波动会更明显。投资不理想时，收益会受影响。

我的判断是：

世誉财富适合想要保证回本快，又想冲较高收益的人。尤其是准备持有10年左右的人。

但你要是特别怕波动。那别勉强。

信守明天则更偏中长期。不提领的时候，中期增值速度会起来。放在热门产品里，能排到中上游。

但它不适合太早领、频繁领。终期红利占比较高。早期提领会折损收益。

这点很重要。

想买信守明天，就别想着前几年不停拿钱。那不是它舒服的用法。

至于会不会变成下一个隽升。

我不会说不会。红利回撤依然有概率出现。这就是保诚风格的一部分。

能接受，再买。不能接受，换公司。没必要硬上。

3%和1044%同时出现，分红实现率该怎么看

很多人看保诚分红实现率，会更纠结。

因为数据差异太大。

保诚分红产品大体有三类。人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们主要看前两类。

统计里有242个分红数据。平均分红实现率是82%。这个水平，我觉得还算可以。

其中116个数据高于80%。接近一半。也有84个数据低于70%。差不多三分之一。

最夸张的两个数字。

创未来基本储蓄计划。10年以上保单分红实现率达到1044%。

另一边。创未来儿童储蓄2015年保单。实现率只有3%。

一个1044%。一个3%。

这就是保诚最典型的地方。好起来很猛。差起来也会让人皱眉。

但个例不能代表全貌。保诚大部分数据，还是在70%到90%之间。不算难看。

我更想提醒你的是。分红实现率不是一个万能指标。

它能告诉你，实际红利和当初演示之间的差距。但它不能单独告诉你，总现金价值到底好不好。也不能告诉你，这个产品适不适合你的用钱节奏。

特别是终期红利占比高的产品。中途看实现率，会有很多波动。早退和长期持有，结果可能完全不同。

保诚这类产品，最怕拿短期数据下长期判断。

但反过来。你也不能只听“长期会好”这种话。长期不是魔法。长期也要建立在你能拿得住的前提上。

你中间要用钱。你看到回撤就睡不着。你对非保证收益完全没概念。那保诚再有长期潜力，也不适合你。

保诚敢放20年老保单数据，这点值得看

保诚有一个地方，我觉得值得单独说。

它在官网上，把20年以上保单的分红实现率单独披露出来。这在港险市场里很少见。甚至可以说是独一家。

这个动作，背后有底气。

生效20年以上的老保单。第20年实际平均总内部回报率。数据并不差。

子女培育多储蓄计划A，6.32%。更美好保障计划系列，5.77%。理想人生定期储蓄保障计划，5.58%。进宝储蓄计划，4.87%。

这些产品跨过了多个周期。牛市有。熊市也有。利率环境也变过。

还能做到这样的实际回报。这就是保诚最有说服力的地方。

港险本质上更像防守储蓄。不是短炒。不是三五年翻倍。它追求的是安全保值前提下的长期增值。

你看保诚，必须拉长时间。

短期看。它可能比别人晃。中长期看。它又可能比别人冲得更高。

这就是我对保诚的真实态度。

长期能拿住的人，保诚有价值。拿不住的人，保诚会折磨你。

它不是那种让所有人都舒服的产品。它更挑人。也更挑资金属性。

写在最后：是不是大冤种，看你能拿多久

回到开头的问题。

现在买保诚，是不是大冤种？

我的答案很直接。

不是因为买保诚就成大冤种。而是买错场景，才会变成大冤种。

如果你能持有至少10到20年。不在意中途红利波动。也理解分红不是保证收益。那买保诚没什么问题。

尤其是你想要更高的长期弹性。能接受激进一点的资产策略。保诚反而有机会给你更高回报。

但如果你有高频提领需求。只准备拿10年左右。或者一看到现金价值回撤就焦虑。我不建议你碰信守明天。

世誉财富可以看。但也不是无脑选。它适合看重保证回本速度的人。不适合把它当绝对稳健工具的人。

如果你要的是更平滑的体验。安盛、宏利这类公司，可能更适合你。尤其是保守型家庭。别为了多一点演示收益，把自己搞得睡不着。

买保险前，一定要弄清规则。也要想清楚自己能不能接受。

不了解，不要买。不接受，也不要买。

熟人介绍没用。人情单没用。只信公司名气也没用。

你要看合同。看分红结构。看回本时间。看提领方式。看它和你自己的资金周期是否匹配。

还有一句话。

一上来就说哪个公司、哪个产品最牛的代理人，我建议你直接拉黑。

真正负责的人，不会只讲收益。也会把波动讲清楚。把不适合的人讲清楚。把最难听的话讲在前面。

保诚也是一样。

它不是烂产品。但也绝对不是人人都该买的产品。

数据摆在这。你要判断的不是保诚好不好。而是你是不是它适合的那类人。

大贺说点心里话

如果你已经看完这篇，还是拿不准保诚适不适合自己，可以先别急着下单。港险真正省钱的地方，往往不只在产品本身，也在你怎么选、怎么买、什么时候买。