新加坡全美IUL：内地高净值客户为什么常选它

你好，我是大贺。北大硕士，做港险和新加坡保险规划9年。

今天聊一款很多高净值客户会问的产品。新加坡全美「IUL」。

这两年，IUL在高净值圈子里确实热。2026年2月，新加坡还出了一个新闻。一位富豪签下了3.8亿新币的人寿保单。约3亿美金。刷新了吉尼斯世界纪录。

产品类型，正是IUL指数万能寿险。

这件事不是为了凑热闹。它说明一个变化。很多客户看寿险，不再只看“保额”。也开始看账户透明度。看指数挂钩。看身故传承。看资金灵活度。

不过，别被销售话术带偏。

IUL不是普通储蓄险。它有杠杆。有费用。有账户演示。也有保单失效风险。看不懂就冲，肯定不合适。

这个我帮你拆开讲。

为什么内地客户看IUL，常常会看到全美

IUL的核心，是指数账户。

说人话就是。你的保单账户可以挂钩指数表现。市场好时，有机会吃到一部分上涨。市场差时，指数账户有0%保底。当年结算不低于0%。

这个点很关键。

它不是说账户永远只涨不跌。保单里还有成本和费用。但指数大跌时，指数账户本身不跟着负收益结算。这种安心感，是IUL吸引高净值客户的核心。

同时，IUL又有寿险杠杆。

一笔保费进去，撬动较高身故保障。对于高净值家庭，尤其是有企业股权、跨境资产、传承安排的人，这个工具就很顺手。

那为什么说到内地客户，很多人会看全美？

原因很现实。

目前新加坡市场里，能让内地客户直接投保的IUL，只有两家。全美和永明。

而全美有一个很强的便利点。它是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

这件事听起来小。实际很重要。很多客户有结节。高血压。甲状腺问题。肝胆指标问题。核保时需要补资料。中文报告能直接用，沟通成本会低很多。

我的判断很明确。

内地客户第一次配置IUL，全美确实是优先级很高的一款。

不是因为它所有参数都完美。而是投保便利度、核保体验、产品成熟度，放在一起看，综合分很高。

远程投保可以，但合格投资者门槛要先过

很多朋友第一反应是。新加坡保险，人在内地能不能买？

可以。但不是所有人都可以。

按新加坡当地规则，符合“合格投资者”身份，远程投保是可行的。这个逻辑，和部分内地客户远程投保香港保险有点像。核心是身份和条件先满足。

全美IUL的远程签单，财务条件看三类。满足任意一项即可。

• 个人年收入超过30万新币。约160万人民币。
• 个人流动金融资产超过100万新币。
• 个人总净资产超过200万新币。

这里要注意两个细节。

流动金融资产，一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只能贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户走的是第二条。也就是个人流动金融资产超过100万新币。这个最清晰。也最好解释。

财务条件过了，还不代表一定能承保。

IUL的健康告知并不松。尤其是大额寿险。身体情况会被看得很细。

有结节。高血压。指标异常。过往住院。都可能要求补资料。资料通常要来自认可机构。还要有医生签字盖章。

这时候，全美支持中文体检报告，就很有价值。

我不建议客户低估健康核保。尤其是40岁以上客户。买大额寿险，健康资料往往比收益演示更影响结果。

基本参数不复杂，真正门槛是100万美元保额起

咱们直接看数据。

全美IUL的投保年龄是出生15天到80岁。覆盖很宽。小孩可以做。成年人可以做。年长客户也有机会做。

最低起投保额是100万美元。

这一点决定了它不是大众型产品。它本来就是给高净值客户设计的。你要的是高杠杆身故保障。不是几万美金的小额储蓄。

缴费方式比较灵活。

可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。还能限额追加保费。

账户方面，它可以挂钩4个指数账户。也有固定账户可选。每年保费还可以分期12个月定投到指数账户。这个设计对波动市场更友好。

还有一个细节。400万美元保额以内，不需要额外体检。

当然，不额外体检，不等于不核保。健康告知照样要做。资料照样可能被问。

它还有戒烟奖励。

超过一年没吸烟，并通过尼古丁测试，可以回归非吸烟费率。对原本是吸烟体的客户，这个差别不小。

我对这款产品的基本盘评价是。

参数够完整。投保便利度强。起投门槛也很明确。

如果你只是想做一份小额保障，它不适合。如果你本来就要配置百万美金级别寿险，它才进入讨论范围。

账户怎么选，别只盯着演示利率

全美IUL有一个固定账户。还有4个指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这部分更像稳定垫。适合不想全仓指数的客户。

指数账户就更有弹性。

环球指数账户，保底0%。封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩是40%标普500 + 35%恒生 + 25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%。封顶11.2%。长期假设收益7.25%。但它有1%扣费。实际封顶可以理解为10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%。封顶9.3%。长期假设收益6.5%。同样有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，是标普500波动率控制账户。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率，也可以看一下。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

这里我想提醒一句。

历史收益好看，不代表未来照着走。演示利率也不是承诺收益。IUL的计划书，最怕被当成“确定回报表”。

标普500指数账户最受欢迎。这个不奇怪。大家对标普500熟。历史数据也好看。

但我不会建议所有人都全放标普500。

保单是几十年的东西。家庭现金流。年龄。健康。风险偏好。都要放进去看。全美的好处，是每年可以重新分配账户比例。

比如一部分放固定账户。一部分放标普500。一部分放环球指数。这样做不一定收益最高，但更贴近真实家庭的承受能力。

我会优先建议客户先保住保单稳定性，再谈更高演示收益。

这点很重要。

2%最低保障和传承功能，是高净值客户真正会用到的部分

全美IUL提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

这句话听起来有点技术。换成人话就是。即便遇到很差的长期情形，产品还设计了最低保障线。极端情况下，也能给投保人一个底。

当然，底线不是让你随便提钱。也不是让你无视保单成本。它只是让保单不完全裸奔。

传承功能，才是很多高净值家庭真正关心的。

它支持设置后备投保人。也可以更改被保人。更改时，需要重新健康告知。

还可以办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。

受益人设置也比较灵活。支持多位受益人。支持非血缘、非婚姻关系。也可以设置第二顺位受益人。

我对这块的评价比较直接。

如果只是看收益，全美IUL不一定是最容易理解的产品。如果你有传承、受益安排、身故金分期给付需求，它的价值会明显放大。

很多家庭不是缺一个账户。是缺一个规则。钱给谁。怎么给。什么时候给。给了以后会不会被乱用。

IUL加上身故金安排，解决的就是这类问题。

38岁男性案例：96274美元，换100万美元保额

我们看一个计划书案例。

38岁男性。非吸烟。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数账户。

趸交保费是96274美元。

也就是说，用不到10万美元保费，撬动100万美元终身寿险保障。保障杠杆超过10倍。

这就是IUL吸引人的地方。

但我也要把不舒服的话讲在前面。

在保证基础下，假设指数每年都是0%，这份保单会在他67岁时终止。

这不是小事。说明IUL不是“交完就绝对躺平”的产品。账户表现、收费、提领行为，都会影响保单稳定性。

再看非保证演示。按标普500指数账户**7.25%**长期收益演示。

60岁，账户价值18.4万美元。70岁，账户价值30.1万美元。80岁，账户价值47.8万美元。90岁，账户价值68.6万美元。100岁，退保价值和身故金均达100万美元。110岁，退保价值和身故金达196万美元。

这个演示的亮点很清楚。

账户价值长期增长。后面慢慢接近初始保额。再往后，还有机会反超。

按7.25%演示，从第11年开始，每年提取10%账户价值，也不会影响100万美元保额。

听起来很漂亮。

但我自己的建议很明确。

不要把“可以提取”理解成“应该提取”。

尤其是晚年。随意提领会削弱账户。市场如果再遇到不理想年份，保单稳定性会变差。

我给客户做IUL时，通常会先把它当作保障和传承工具。不是提款机。短期要用的钱，不要放这里。晚年不确定要用的钱，也别设计得太激进。

这款产品可以灵活支取。但我不建议随意支取。

全美这家公司，强在大额寿险和IUL经验

长期寿险，最后一定要看公司。

全美人寿成立于1906年。1933年就在上海设立首个销售据点。1999年，被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美还有一个很重要的身份。它是IUL领域的早期定义者。1997年，全美推出美国市场首个指数型万能寿险雏形，Transdex 500。

这个历史，对IUL产品很重要。因为IUL不是简单把指数塞进保单。它涉及账户设计、成本管理、期权策略、核保经验和长期服务。

财务数据也摆一下。

全美集团总资产达1710亿美元。信用评级为S&P A+、A.M. Best A、Moody's A1。投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它也承保过很多大额保单。包括张兰女士1487万美元保费的保单。

这个案例本身不代表普通客户也能照搬。但能说明一件事。全美在复杂财务背景、大额寿险核保、高净值服务上，确实很熟。

我会把公司背书看成加分项。不是唯一决策点。

产品结构看不懂，再强的公司也救不了错误配置。现金流安排错了，再漂亮的评级也不能替你补保费。但在同类产品里，全美的IUL经验，确实是优势。

写在最后：全美IUL适合谁

我的结论很清楚。

新加坡全美IUL，适合符合合格投资者条件的高净值客户。尤其适合想做高额寿险保障、家族传承、美元资产配置的人。

它的优势不只是演示收益。

更关键的是，内地可远程投保。支持全中文体检资料。账户选择灵活。保障和传承功能完整。公司在IUL和大额寿险上经验足。

但它不适合所有人。

短期资金，别碰。收入不稳定，别急。只想看确定收益，也不适合。看不懂费用和演示逻辑，更要谨慎。

如果你符合门槛，也确实有百万美金级别保障需求。全美IUL值得重点看。

如果你只是被“3亿美金保单”新闻带动，想跟风买一张。我不建议。

大贺说点心里话

IUL这类产品，最怕买之前只看演示收益。真正要算的，是你的身份条件、健康核保、资金周期和传承目的。想知道自己适不适合，可以把信息差先补齐。