澳门保险储蓄险：2026年我会优先看澳门版

你好，我是大贺。

我2018年买过香港保险。2025年又去澳门加保了一份储蓄险。

这两次体验放在一起看，感受很明显。

2026年05月10日这个时间点，如果你在看友邦、宏利、安盛这类澳门版储蓄险，我会优先看澳门。不是香港不能买。是同类产品里，澳门现在更占便宜。

这个判断不绕弯子。

澳门储蓄险封顶回报率能到7.2%。2025年第一季度，内地居民在澳门投保的平均保费达到23.4万澳门币。同比增长40%。

非澳门居民投保保费也到了6.89亿澳门币。占澳门总保费的51.2%。

这些数字说明一件事。

澳门保险已经不是“香港买不到才去看看”的备选项。它正在变成很多中产和高净值家庭的优先选项。

我自己也做了这个选择。

不是因为澳门听起来新鲜。也不是因为销售话术更热闹。

核心就三点。

同质同价。监管更松。落地更方便。

同款储蓄险，澳门版长期演示更有空间

很多人会问我。

澳门版和香港版，是不是两个完全不同的东西？

这事儿其实没那么复杂。

友邦、宏利、安盛这些公司，在港澳卖的主力储蓄险，底层精算模型、投资逻辑、资产配置，很多是同一套。

说白了，就是同一款产品，两地销售。

区别在哪里？

区别在监管口径。也在演示空间。

澳门主流储蓄险，目前仍可按7.0%—7.2%做长期收益演示。以宏利某传承类产品为例，澳门可以演示7.2%的长期IRR。香港版从第47年开始，就被限制在6.5%。

这不是前几年差一点点的问题。

长期储蓄险最怕的，就是复利上限被压住。

前20年、30年，你可能感觉不大。到了50年、80年、100年，差距会被拉得很开。

下面这张表很直观。

表里能看到。

前46年，两边差距不明显。第47年以后，澳门开始反超。到第120年，香港非保证总额是4.24亿。澳门是9.69亿。

当然，我要提醒一句。

演示不等于保证。

这个话必须说清楚。分红险里有保证部分，也有非保证部分。非保证收益要看保险公司的投资表现和分红政策。

但你不能因为“演示不保证”，就完全不看演示。

演示代表的是产品设计空间。也代表监管允许保险公司怎么呈现长期预期。

澳门现在的优势，就在这里。

再看客户选择。

澳门市场里，储蓄分红险占比超过80%。友邦、宏利、万通等国际品牌的澳门版产品最受欢迎。

这不是散户短期凑热闹。

更像是资金在重新找位置。

我自己的感受也一样。

当年我也以为，买跨境储蓄险就默认去香港。后来发现，同一类产品，澳门版的长期演示空间更大，成本还更低。

这点我不藏着掖着。

如果你看的是长期美元储蓄、教育金、传承金，澳门版现在更值得放进第一选择。

香港GN16之后，高收益演示时代已经变了

香港保险不是不好。

我自己2018年就在香港买过。那时候的香港储蓄险，很有吸引力。

政策前，香港主流储蓄险的分红演示利率，普遍能到7%—7.5%。部分产品长期演示IRR甚至突破8%。

但2025年7月1日之后，规则变了。

香港保监局正式实施《承保长期保险业务指引》，也就是GN16。

新规很直接。

港元保单分红演示利率上限是6%。非港元保单上限是6.5%。

这条规则的影响很大。

它基本结束了香港保险十多年“7%+”演示收益的时代。

素材里有一个数字，很能说明问题。

香港新规后，非保证收益占比从70%砍到50%。11家主流保险公司，也集体调整产品结构。原来的高收益产品永久下架。

有人会说。

6.5%和7.2%，不就差了0.7%吗？

短期看，是不大。

长期看，很大。

以100万美元保单为例，50年收益差额超过500万美元。100年差额高达3.4亿美元。

这就是复利。

它不讲情面。

我自己就踩过这个认知坑。

早年看计划书，总觉得前10年、20年够用就行。后来做了很多家庭传承方案，才发现真正拉开差距的，往往是第30年以后。

尤其是给孩子准备教育金、婚嫁金、创业金。再往后做隔代传承。

时间越长，监管上限越关键。

澳门这边，澳门金融管理局AMCM暂时还没有出台类似香港的演示利率限制政策。

这就形成了一个窗口。

我不愿意把它说得太神。

但这个窗口是真实存在的。

同样是跨境储蓄险，香港现在更像稳健合规后的新版本。澳门则保留了更高演示空间。

我的判断很明确。

追求服务成熟度，可以继续看香港。追求长期演示收益和成本效率，我会优先看澳门。

零征费、宽核保、多币种，澳门省的不只是钱

很多人聊澳门保险，只盯着7.2%。

我反而会再看三个细节。

成本。核保。币种。

香港保险有强制征费。大概是0.07%—0.1%。澳门是零征费。

这不是大钱吗？

看保费规模。

以100万美元保单、20年缴费期计算，澳门没有这笔征费，可以节省1400—2000美元。

单看一笔，不吓人。

放到长期保单里，这笔钱少交了。后面的复利也少被切一刀。

这就是澳门版的实际成本优势。

我这波操作省了多少钱，给你看账单。

不是省到夸张。也不是立刻改变人生。

但同一类资产，同一类产品，少一层费用，我当然选少的。

核保也是。

澳门核保相对宽松。免体检额度比香港高10%—20%。

这对企业主、高管、家庭主妇、资产证明复杂的人，挺重要。

有些人收入高。但收入结构不标准。有些人资产多。但流水不漂亮。香港财务核保卡得更细。澳门的体验会顺一些。

币种方面，澳门保单可用美元、港币、澳门币计价。

对内地家庭来说，这也是配置价值。

人民币资产占比太高时，拿一部分长期资金放到美元或港币资产里，本来就是很多家庭会考虑的事。

不过这里也要说点你代理人不会告诉你的。

澳门没有强制披露近5年分红实现率的要求。香港是强制披露。低于演示70%，还要额外提示。

这点，澳门不是优点。

这是我会谨慎看的地方。

澳门监管更灵活。收益演示空间更大。成本也低。

但信息披露没香港那么硬。

这意味着，你不能只看计划书第一页。更要看公司过往分红记录、投资团队、产品现金价值结构。

澳门版我会买。但我不会只因为7.2%就买。

我更看重公司底层实力。

友邦、宏利、安盛这类国际公司，至少有成熟产品线和长期投资经验。小公司、陌生品牌，我会更谨慎。

真正方便的地方，是普通家庭能跑得动

跨境保险最容易被忽略的，不是产品。

是流程。

你到底去不去得了。缴费顺不顺。后续服务麻不麻烦。

以前去香港投保，体验并不差。香港理赔周期也快，通常3—5个工作日。投诉机制也成熟。

但对普通家庭来说，澳门现在确实更顺手。

港珠澳大桥已经非常成熟。横琴口岸24小时通关。大湾区这几年融合提速，澳门和内地的“一小时生活圈”越来越明显。

这件事对投保很现实。

你不是去旅游打卡。你是去签保单、做见证、交资料。

能不能当天往返。能不能临时补件。能不能带家人一起去。

这些都会影响决策。

澳门还有一个变化。

部分产品支持内地银行柜台缴费。2025年之后，澳门当地保险机构也陆续推出人民币计价保单。这个趋势很明显。

我自己去加保时，最直观的感受就是：

手续更贴近内地习惯。沟通更直接。服务更接地气。

有些澳门服务人员，会用微信沟通。缴费路径也更像内地客户熟悉的方式。

这不是小事。

跨境保险最怕的，就是买的时候很热闹，后面交费、续保、变更、理赔全靠自己摸索。

澳门在本地化服务上，确实走得更快。

税务层面也有优势。

澳门免征遗产税、资本利得税。个人所得税率最高12%。香港是17%。内地是45%。

这对资产传承和税务规划，有实际意义。

当然，法律体系也不同。

香港是普通法系。重视判例。合同执行灵活。

澳门是大陆法系。更依赖成文法。条款严谨。程序合规性强。

哪个更好？

不能简单说谁赢。

但对很多内地家庭来说，澳门的服务语言、流程习惯、通关体验，会更容易接受。

如果你是第一次买跨境保单，又怕流程复杂，澳门确实更友好。

澳门保险不是神话，但窗口期值得认真看

我不想把澳门保险说成完美选择。

它不是。

澳门的信息披露要求，没有香港那么严格。分红演示也不是保证收益。长期能不能实现，要看保险公司的投资和分红表现。

但站在2026年05月10日这个时间点，我的判断很清楚。

澳门保险既保留了香港保险的国际品质和多元货币优势，又避开了香港监管收紧后的部分收益限制和额外成本。

这就是它现在最值得看的地方。

对长期资金来说，澳门版储蓄险是当前跨境资产配置的优选之一。

尤其是这几类人。

有美元资产配置需求的人。给孩子准备长期教育金的人。想做家族传承的人。保费预算较高，又不想多付无谓成本的人。

但短期资金别碰。

三五年要用的钱，不适合放进这类长期储蓄险。现金价值前期不一定舒服。中途退保也可能影响体验。

还有一点。

政策窗口不一定一直开着。

香港已经调整了。澳门未来会不会跟进，没人能打包票。

我不会制造焦虑。

但我会说实话。

如果你本来就准备配置跨境储蓄险，澳门版现在值得尽快认真比较。别等到规则变了，才回头看旧计划书。

大贺说点心里话

跨境保单不是只比一个收益数字。渠道、费用、缴费方式、后续服务，都能影响最后体验。你要是真准备看澳门版，建议先把产品和购买路径一起算清楚。