盛利2和环宇盈活：人民币还是美元保单怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险这件事，到现在第9年了。

最近问港险的人又多了。2025年小红书上，“香港保险”相关笔记增长很快。“人民币保单vs美元保单”也成了高频问题。

我能理解。

投保流程越来越方便。有些公司也开始试点更简化的面签流程。可是，流程变简单了，不代表决策变简单了。

很多人第一步就卡住。

到底选人民币保单，还是美元保单？

今天我用**安盛「盛利2」和友邦「环宇盈活」**这类产品做参照。把这个问题讲透一点。

打个比方你就懂了。

人民币保单，有点像家门口的面馆。稳定。方便。价格心里有数。

美元保单，更像一家全球连锁的高端餐厅。选择多。空间大。可你要接受价格波动。

这不是谁一定碾压谁。

但我会先把话说直。

长期资金，有海外规划，或者你家资产已经大多是人民币，我会更偏向美元保单。

短期国内用钱。非常怕汇率波动。那人民币保单更踏实。

选人民币还是美元，本质是在选资产池

很多人一听币种，就以为是在讨论换汇。

人民币保单，就是人民币。

美元保单，就是美元。

其实没这么简单。

我用最简单的话给你讲清楚。选币种，不只是换一种钱。更是在选这张保单背后的资产池。

人民币保单的资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。

美元保单的资金，投向范围更广。包括美债、高息债券、跨市场股票等全球资产。

这两者底层逻辑不一样。

人民币保单更偏防守。

美元保单更偏进攻。

这不是情绪判断。是资产池决定的。

美元是全球储备货币。全球官方外汇储备里，美元占比最高。它背后对应的是全球金融体系里最核心的一批资产。

持有美元保单。某种程度上，就是拿到全球资产配置的一张“入场券”。

这张图里有个点很重要。

选择人民币保单，不能理解成“彻底没有风险”。

它只是把一部分汇率波动拿掉了。

但你同时也放弃了一部分资产选择权。

这是很多人容易忽略的地方。

我不建议大家只问一句：“未来人民币会不会贬值？”

这个问题太大了。普通家庭很难判断。

更好的问法是：

这笔钱未来在哪里用？

你能不能接受中间波动？

你愿不愿意用更长时间，换确定性？

这三个问题，才是真的关键。

人民币保单：省心是真的，代价也很清楚

人民币保单最大的好处，就是省心。

全程人民币结算。无需换汇。不占用外汇额度。内地银行卡也可以直接缴费。

这对很多家庭很重要。

尤其是中老年客户。或者未来支出基本都在国内的人。

房贷在国内。养老在国内。医疗在国内。孩子也不打算出国。

这种情况下，人民币保单的价值很明确。

它的核心功能，就是锁定现金流成本。

你每年交多少钱。心里有数。

以后领取时，也更容易和国内支出匹配。

不用天天盯汇率。也不用担心缴费时碰到汇率上行。

不过，这份确定性不便宜。

它的代价，主要有两个。

一个是收益速度慢。

一个是产品选择少。

拿安盛「盛利2」来说。美元保单30年复利可达6.5%。人民币保单要到50年左右，才接近这个水平。

差了大约20年。

这不是小差距。

对一个家庭来说，20年就是一代人的教育周期。也是一段完整的养老准备期。

你用人民币的安全感，换了更低的资产增值速度。

这点我会讲得很直接。

如果你只有30多岁，资金能长期放，我不太建议一上来就只盯人民币保单。

除非你真的极度怕波动。

除非你未来确定只在国内用钱。

不然，这个机会成本太高。

还有一个现实问题。

香港很多王牌储蓄险，多数是美元版。

比如友邦盈活、盈御3这类产品，大多只有美元版。

你坚持只买人民币保单。可选范围会变窄。

有时不是你在选产品。

是产品在反过来限制你。

这就是人民币保单的真实情况。

稳。省心。适合国内支出。

但长期增长速度慢。选择权也少。

美元保单：收益空间更大，但别忽略换汇成本

美元保单的优势，主要体现在长期。

时间越长，复利差距越明显。

这类保单的底层资产更广。能参与不同市场的增长。

美债。高息债券。跨市场股票。全球资产配置工具。

它不是只押一个市场。

这也是我更看重美元保单的原因。

家庭资产如果全在人民币体系里。房子是人民币。工资是人民币。存款是人民币。理财也是人民币。

再买一张人民币保单。

配置就更集中。

美元保单至少给你一个外部资产池。

说白了，就是“东边不亮西边亮”。

风险不会消失。但会被分散。

从数据看，差距也不小。

2024年，中国10年期国债收益率约2.3%。全球高息国债或债券，有些市场约8%。

近10年对比里，A股只有1次跑赢美股。

这不代表未来一定复制。

但它说明一件事。

美元资产过去给过更高的收益上限。

再看一个案例。

30岁的深圳妈妈。给刚出生的宝宝做教育金。选择友邦「环宇盈活」美元保单。

年交10万美元。交5年。

计划持有20年。

20年后，保单价值约135万美元。

同期人民币版约980万人民币。按7.2汇率计算，美元保单多赚近115万人民币。

这个差距很实际。

它可能就是孩子海外本科一两年的开支。

当然，这里有前提。

这是长期持有。

不是3年5年拿出来周转。

短期资金别碰美元储蓄险。尤其是你两三年后就要用的钱。

汇率会波动。保单前期现金价值也不适合频繁进出。

美元保单还有换汇成本。

内地换汇通常涉及操作链路。点差损耗大约0.5%-1.5%。

每年还有5万美元外汇额度限制。

这些都是真成本。

我不会把美元保单讲成完美选择。

它更适合长期资金。也更适合能承受中间波动的人。

如果你看到演示收益很高，就冲进去。

我会拦一下。

你先问自己。

这笔钱能不能放20年？

未来是否有美元使用场景？

家庭资产是不是已经太集中在人民币？

三个答案都偏“是”。

美元保单才更值得认真看。

3类人群，直接这样选

不用记那些专业名词。

我把选择拆成三类。

第一类，选人民币保单。

未来所有支出都在国内。房贷在国内。养老在国内。孩子教育也在国内。

你极度担心汇率波动。看到美元涨跌就睡不好。

这种家庭，人民币保单就够了。

尤其是中老年群体。

你买的是现金流确定性，不是最高收益。

别被别人说“美元更高”带偏。

你的钱未来不用美元。你又承受不了波动。那就别硬上。

第二类，选美元保单。

有海外留学。移民。置业。或者未来家庭成员可能在海外生活。

你追求长期收益。资金可以放很久。

你家已经重仓人民币资产。

这种情况，我会优先看美元保单。

安盛「盛利2」这类美元版，友邦「环宇盈活」这类美元储蓄险，会更符合长期配置逻辑。

不是因为美元永远涨。

而是你需要全球资产池。

你也需要多一种货币选择权。

第三类，选折中方案。

有些人很典型。

又怕汇率波动。

又不甘心只拿人民币保单的长期收益。

这时可以看双币现价一致型产品。

比如永明星河尊享、万通富饶千秋这类。

它们的人民币和美元现金价值挂钩。

思路是减少币种选择的纠结。

但这类产品要仔细筛。

不是名字里有“双币”就一定合适。

结构。提取规则。分红假设。都要看。

我自己的判断很明确。

保守家庭，未来只在国内用钱，选人民币。

长期资金，有海外规划，优先美元。

纠结汇率，又想兼顾收益，看双币现价一致型。

不要反过来。

别为了追收益，拿短期钱买美元保单。

也别因为怕波动，把一笔20年不用的钱锁在低增长资产里。

写在最后：别只看币种，要看这笔钱的未来去向

最后用一张表收一下。

美元保单在长期保值与抗通胀维度，评级是**★★★★★**。

人民币保单是**★★★☆**。

美元保单在流动性与使用场景上，也是**★★★★★**。

人民币保单是**★★★**。

这张表可以看。

但不要迷信打星。

我更想让你记住一句话。

人民币保单，是用收益换安心。

美元保单，是用波动换长期高收益和全球配置权。

这两个选择，本质不一样。

如果这笔钱未来3到5年要在国内用。

我不建议你为了更高演示收益去买美元保单。

如果这笔钱未来20年不动。

你还有海外教育、移民、全球资产配置需求。

那我会更看美元保单。

尤其是你家资产已经高度人民币化。

再加一张人民币保单，意义反而没那么大。

保险小白也能一次搞明白。

别从币种开始选。

从钱的用途开始选。

钱在哪里花。就看哪里更确定。

钱放多久。就看复利有没有时间发挥。

你能承受多大波动。就决定能不能拿到更高收益上限。

这才是人民币保单和美元保单真正的分界线。

大贺说点心里话

港险不是只比收益表。更重要的是买对结构，买对币种，也别在渠道和费用上吃亏。如果你已经有了大概方向，下一步可以把具体产品和方案再拆细一点。