保诚信守明天2025升级：25年IRR 6.35%全港第一，但这个"激进"真相没人敢说

你好，我是大贺。

今天不聊别的，就聊保诚刚升级的「信守明天」。

很多人看到"25年复利**6.35%**全港第一"就兴奋了，但我必须先给你泼盆冷水——这是一次激进的升级。

收益提升的代价，是波动性也跟着上来了。

养老这件事，越早规划越轻松。但规划的前提是——你得先搞清楚这款产品的真实面目。

开篇直言：这是一次激进的升级

先说结论：信守明天这次收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？

港险的收益结构通常分三块：保证金额（100%确定）、复归红利（派发即保证）、终期红利（波动最大）。

这次升级，保证金额没动，复归红利没动，涨的全是终期红利。

虽然收益确实更高了，但不确定性也相应提高了。

更让我担心的是保诚的投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%——这个比例是锁死的。

市场好的时候当然爽，但市场不好呢？

别的保司可以灵活调整股债比例来平滑波动，保诚不行。

还有个黑历史不得不提：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

保诚不采用分红平滑机制，客观反映市场波动，多赚多分，少赚少分。

说好听点叫"忠实反映市场"，说难听点就是——投资失利的时候，你的分红可能打8折。

所以，在你被"6.35%全港第一"冲昏头脑之前，先问问自己：能接受分红有较高波动吗？

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

说完风险，再看保证收益。

这部分是100%确定的，不管市场怎么波动都不会变。

5年交的保证金额：18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。

0.32%是什么概念？存银行活期都比这高。

当然，买储蓄险不是冲着保证收益去的，但这个数字至少说明一件事：如果预期收益实现不了，你的保底是很低的。

从对比图可以看到，升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

确定性没有增加，增加的全是不确定性。

对于保守型投资者来说，这可能不是个好消息。但对于能承受波动的朋友，这恰恰是超额收益的来源。

提领短板：早提领打不过星河尊享

接下来聊提领。

很多人买港险是为了养老，而养老最重要的就是——能持续稳定地提钱出来用。

我用业内最常见的"566提领方案"测试了一下（5年交，第6年起每年提领总保费的**6%**到终身）。

结果有点扎心：

投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金，对比如下：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

每个时间节点都输给星河尊享，差距还不小。

升级后的信守明天相比老版提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？问题出在复归红利占比上：

信守明天复归红利占比13.25%，而星河尊享II是22.76%，盈聚天下是24.03%。

复归红利是"派发即保证"的，提领的时候优先从这里扣。占比越高，提领越扛打。

信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你的计划是交完保费就开始提钱，这款产品可能不太适合你。

但预期收益确实够猛

说了这么多缺点，现在该聊聊优点了。

预期收益，信守明天确实够猛。

几个关键数据：

• 升级后第28年总内部回报率达6.5%
• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 25年收益是本金的4.13倍

老版本的信守明天在当前市场几乎默默无闻，45年才能达到6.5%的收益上限。

升级后呢？28年就到6.5%了，整整提前了17年。

这次信守明天的升级，完全是一次自救行为。

进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。友邦的盈御3、万通的富饶千秋等老IP，如果再不升级，恐怕就都要成为时代的眼泪了。

保诚显然不想被时代抛弃。

升级后的信守明天不再默默无闻——25年收益4.13倍本金，这个数字足够吸引人。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自己的数据不够，得和对手比一比。

先看完整对比：

乍一看，信守明天似乎只有23-26年能做到市场第一，前期打不过宏挚传承和启航创富。

但这两款产品比较特殊，如果剔除它们，格局就不一样了：

保单14-26年，这整整13年综合市场第一。

紧接着28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

再把三款最快达到6.5%的产品单独拉出来比：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14-26年：优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27-29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，14年后开始反超。

就收益来说，信守明天的升级是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天早提领不行，但别急着下结论。

晚提领才是王道。

2025年延迟退休政策正式实施，男职工法定退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。

退休年龄延后，意味着领取养老金的时间也推迟了。信守明天的晚提领优势，正好匹配延迟退休人群的需求。

我测试了5-15-12提领方案（5年交，第15年起每年提领总保费的12%）：

保单23-29年，信守明天市场第一。

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多出近3万美金。

再看5-20-16提领方案（5年交，第20年起每年提领总保费的16%）：

保单23-29年，依然是市场第一。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额持平。

到这里，可以给信守明天的提领定性了：

不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你现在35-40岁，计划15-20年后开始提领养老金，信守明天的晚提领优势正好能用上。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天的保单功能也值得一提。

第一个亮点：自主入息功能。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

简单说就是：自主选择保单价值的提取方式。怎么提、什么时候提、提多少、提给谁，都可以自己设定。

更特别的是，受益人可以指定雇员、生意合伙人、慈善机构等非亲属关系人。

对于企业主来说很实用——可以用保单给核心员工发奖金，或者做慈善捐赠。

第二个亮点：真多元货币转换。

很多产品的条款会写：货币转换后，收益会变、保单会转换成新计划、权益条款都可能变。

也就是说，你的美元保单转成加币保单后，现金价值可能莫名其妙缩水，预期收益也可能降低，甚至原来的无限变更受保人等功能都会失去。

信守明天不同。

它承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。这在市场上是很少见的。

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可转换。

对于有移民、海外求学需求的家庭来说，这个功能很实用。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

最后做个总结。

信守明天这次升级，核心逻辑是：用更高的波动性，换取更高的预期收益。

投资策略锁定权益类70%、固收类30%，没有分红平滑机制，收益提升全靠终期红利。

适合什么人？

能接受分红有较高波动的朋友。市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

不适合什么人？

如果你追求稳健、不想操心、希望分红实现率稳定在100%左右，友邦环宇盈活可能更适合你。

不过话说回来，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

算一算退休需要多少钱，不能只靠社保。

全球养老金储蓄缺口达51万亿美元，2025年国内养老金调整比例已经降到2%。养老这件事，指望别人不如指望自己。

信守明天28年达6.5%收益上限，25年收益4.13倍本金，晚提领23-29年市场第一——作为养老第三支柱的补充，它的竞争力是够的。

但前提是，你得能接受它的波动性。

如果觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

产品分析到这儿就结束了，但怎么买、从哪买，其实还有讲究。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。