富卫盈聚天下II：6.5%很快，但保底只有0.3%

你好，我是大贺。

最近有朋友拿着**富卫「盈聚天下II」**的演示资料问我。

“25年预期IRR做到6.5%。这个能信吗？”

我没有马上回答他。

我跟你说实话。港险储蓄险最容易看错的地方，就是只盯着演示收益。尤其是这种看起来又能提领，又能增长，还叠加预缴优惠的产品。

表面很香。

但真正要看的，是两件事。

保底到底有多厚。分红到底靠不靠谱。

今天是2026年05月10日。4月那波预缴优惠申请截止日已经过去了。已经赶上的朋友，还要看后续缮发节点。没赶上的朋友，也可以借这款产品，看清楚短缴储蓄险到底该怎么判断。

我会讲得直接一点。

盈聚天下II最不好看的地方，是保证IRR只剩0.3%

这款产品最大的短板，不在演示收益。

在保证收益。

富卫「盈聚天下II」升级之后，确实有更漂亮的预期收益曲线。也有更强的提领设计。

但它付出了一个代价。

保证收益被砍了。

几个数字放在这里。

• 保单30年保证IRR：从0.2%降到0.1%
• 保单50年保证IRR：从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降到0.3%
• 保证回本时间：从13年延长到17年

这不是小变化。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要等到17年。

换我是你，我一定先看这个。

很多人一看到“25年IRR 6.5%”，就觉得这产品很稳。其实不是。这个6.5%是预期IRR。不是保证IRR。

港险储蓄险的收益，通常由保证部分和非保证分红组成。保证部分写进合同。非保证分红要看保险公司未来投资表现、分红政策、资产负债管理能力。

说白了。

盈聚天下II的高收益预期，是建立在对富卫分红能力的信任之上。

这点你必须先接受。

如果你是那种只认保证收益的人。或者你不能接受分红波动。那我不建议你冲这款。

它不是没有价值。

但它不是保底型选手。

它是典型的“用较低保证，换更高预期和更强提领”的产品。

这类产品，最怕买错预期。

保底低没关系吗？关键要看富卫分红实现率

保底低，不代表不能买。

但必须追问一句。

富卫的分红兑现能力，够不够看？

这几年，香港保险市场一个很大的变化，是分红实现率越来越透明。香港保监局要求保险公司每年披露分红实现率。这个数据不是公司自己随口讲。它有监管披露要求。

这对投保人是好事。

以前大家只能听销售讲“我们公司很稳”。现在可以拿数据看。

根据整理的数据，富卫22款产品、10年以上分红实现率表现如下：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• 70%的产品表现不低于100%
• 多款产品连续3年**100%**达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

这个数据怎么看？

我不会把它吹成完美。

91%不是第一。也不是特别夸张。

横向看一下。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

富卫大概处在行业中上位置。和永明持平。比友邦、安盛、宏利略低。比保诚明显高。

这也是2025年分红实现率榜单出来后，很多人重新看富卫的原因。

保诚大幅低于同业。这个对市场冲击不小。大家开始意识到，老牌公司不等于每个产品分红都稳定。公司名气是一回事。实际实现率是另一回事。

富卫这组数据，我的判断是：

够用，但不能神化。

91%的长期均值，说明富卫过去分红表现不差。70%的产品达到或超过100%，也说明不是个别产品撑门面。

但最小值有56%。这也提醒你，分红不是铁板一块。

这种事我见太多了。

有人买的时候只看高档演示。过几年发现实际分红不如预期。心态就崩了。

我会更建议你用“中性偏保守”的方式看它。

你可以认可富卫的分红能力。也可以把它放进备选。

但别把6.5%当成合同承诺。

富卫不是小公司，但也别只看李泽楷三个字

讲完分红，再看公司底子。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。

2012年，富卫被李嘉诚次子李泽楷收购。之后独立运营。

这几年富卫在香港市场跑得很快。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力方面，富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

这两个数字，比广告语更重要。

一个看业务规模。一个看资本充足。

从公司基本面来看，富卫已经是香港保险市场的第一梯队成员。

但我也不建议你只因为“李泽楷”三个字就买。

品牌背书有用。资本背景有用。公司成长也有用。

可到保单层面，还是要回到产品结构。

保证收益多少。分红实现率怎样。提领条件怎么写。你自己的钱能放多久。

这些才是落地的东西。

咱们是朋友，我不忽悠你。

富卫这家公司，不能再用“小公司”眼光看。它已经是主流玩家。

但买盈聚天下II，本质上还是在押富卫未来长期分红能力。

这个逻辑不能变。

信任富卫之后，盈聚天下II的长板就很明显了

讲完不舒服的地方，再看它的长板。

富卫「盈聚天下II」在市场上被叫作“短缴提领之王”。这个称号不是随便来的。

5年缴方案下，它的预期收益节点很清楚。

• 第6年：预期回本
• 第15年：预期IRR 5%
• 第20年：预期IRR 6%
• 第25年：预期IRR 6.5%

这条曲线，确实快。

尤其是第25年做到预期IRR 6.5%。放到同类产品里看，很有竞争力。

对比几款主流产品到达6.5%的时间：

从这个维度看，盈聚天下II确实快。

比友邦、安盛这类产品快5年。比保诚快3年。素材里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

这就是它的增速优势。

不过我更看重的，不只是IRR快。

而是它的提领设计。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。最长可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合有现金流需求的人。

比如孩子教育金。

第6年后，开始有稳定提取需求。每年拿一部分出来交学费。账户里剩余价值还继续滚。

比如退休补充。

不想一次性把钱拿走。想每年领一点。又希望底层账户继续增长。

这种场景，盈聚天下II就很顺手。

我会把它理解成一类“现金流型储蓄险”。

它不是单纯追求终值最高。

它的厉害之处，是让你在中期开始用钱时，还有机会保留长期增长。

这一点，比单看25年IRR更实际。

但也要注意。

提领不是免费的魔法。

你提走的钱，会影响后续账户价值。不同提领节奏，对长期收益影响不一样。演示书里的领取方案，也要结合你的实际用钱时间重新测。

如果你本来就不打算提领。只想追求长期终值。那它的优势会少一半。

如果你有明确教育金、养老金、家庭现金流安排。它的提领能力才真正值钱。

我会优先推荐给“未来确定要用钱，但不想一次性断掉增长”的家庭。

这种家庭，才吃得到它的长板。

4.5%预缴已经过截止，但这笔账还值得看

再说4月优惠。

截至今天，2026年05月10日，富卫「盈聚天下II」这波预缴优惠的申请截止日4月30日已经过去。

如果你已经在优惠期内递交申请，还要盯紧一个节点。

保单须在2026年5月31日或之前缮发，才可以享受预缴优惠。

这点很关键。

不是递交了就万事大吉。还要看核保、补资料、缮发进度。

这波优惠规则是这样的。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息直接抵扣保费。

你可以理解成投保时少交一部分钱。

同时，它还有保费折扣：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

这个力度，在当时市场里算顶格。

2026年以来，美联储降息预期落地。香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高峰往下走。

富卫这次4.5%，和保诚、安盛、宏利处在同一水平线。

横向看当时市场：

富卫不是唯一高的。

但它的差异，不在预缴利率本身。

而在“4.5%预缴 + 快速增值 + 强提领”叠加在一起。

这个组合，才是它吸引人的地方。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%，次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔钱不小。

但我会提醒一句。

这不是产品收益率本身。

它是投保成本优化。

别把“省下来的保费”，直接等同于“未来确定赚到的钱”。

还有几个实操点，也必须说清楚。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核要3-5个工作日。

合规投保要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这条别碰。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

如果人民币升值，你的保单折成人民币，实际价值会缩水。

长期持有几十年，汇率波动一定会跟着你。

短期套利的人，别碰。

没有港卡、没时间走合规流程、又想卡最后优惠的人，也别硬上。

这类保单不是抢券。

它是几十年的资产安排。

写在最后：能接受短板，才适合买盈聚天下II

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的态度很明确。

它不是保底型产品。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

如果你最看重合同保证收益，我不会推这款。

如果你5-10年内可能要动本金，我也不建议你买。

这款产品真正适合的人，是另一类。

能持有20年以上。能接受非保证分红波动。对富卫分红能力有基本信任。中期还有教育金、养老金、生活补贴这类现金流需求。

这种人，可以认真看。

因为它的长板也很明确。

25年预期IRR 6.5%。到达速度快。第6年末起每年可提取总保费7%。提领设计强。

在同类产品里，它不是最保守的。

但它是很会解决“边领边长”这件事的产品。

我会这样分人群：

适合的人：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上
• 有中期现金流需求，比如子女教育、退休补充
• 能接受非保证收益波动
• 对富卫分红能力有信心

不适合的人：

• 5-10年内可能要动用本金
• 对保证收益要求极高
• 不能接受任何分红波动
• 只想短期套利

换我是你，我会先问自己一句。

这笔钱，能不能真的放20年？

答案是能。再看盈聚天下II的提领和增速。

答案是不确定。就不要被6.5%带着走。

别光看表面，得看底裤。

这款产品的底裤，是低保证。它的长板，是高预期和强提领。

你能接受这个交换，它才值得谈。

大贺说点心里话

港险产品不是看一张演示表就能定的。尤其是这种分红占比高、现金流设计强的产品，更要把方案和你的用钱时间对上。想看自己适不适合，或者想比较不同渠道的真实成本，可以扫码找我聊聊。