友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：老客户加保前必看的4个真相，第3个我差点踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说来惭愧，2021年我买了盈御系列，当时觉得友邦长期收益稳，闭眼入就完事了。结果今年友邦又出了个**「环宇盈活储蓄计划」**，朋友圈都在传这款能"双杀"盈御3。

我研究了一晚上，发现事情没那么简单……

作为过来人说句实话，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是我们投资者。但到底该不该加保？两款产品怎么选？今天就把我的研究结果掰开了说。

第一回合：收益对决——中前期谁更猛？

我当时就是这么想的：买友邦图的就是长期稳，中短期收益差点就差点呗。

后来我才明白，这个想法大错特错。

直接上数据，5万美元×5年交，对比**「环宇盈活」和「盈御3」**：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年。别小看这1年，资金早回笼就是实打实的优势。

中期表现：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金——看起来差不多对吧？别急，往后看。

关键分水岭：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！这意味着什么？同样的钱，「环宇盈活」提前17年进入"躺赚"模式。

长期收益：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金，多了17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

第二回合：提领对决——567提领谁更扛打？

买完这几年感受是，保单收益高不高是一回事，能不能灵活提出来用才是关键。

保单的20-40年是主要使用周期——孩子上大学、自己养老、突发用钱，都集中在这个阶段。提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这份保单是"活钱"还是"死钱"。

先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

再看567提领实测（10万×5年，第6年起每年提7%总保费即3.5万美元，提至终身）：

「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%。

「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%。

差距有多大？「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

这点我是踩过坑的——当初没仔细看提领条款，以为随便提都行，后来才知道有些产品提多了直接断单。

第三回合：投资策略对决——收益差异的根源

为什么同是友邦产品，收益差这么多？

答案藏在底层资产配置里：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，说白了就是「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些。

但硬币的另一面是：未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足长期持有、财富传承的需求。

第四回合：分红实现率与功能——友邦的底气

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

「环宇盈活」还首创3项功能：

受益人灵活选项：受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

未来守护选项：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

健康障碍选项：持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

对决结果：各有所长，按需选择

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

怎么选？

• 中短期用钱需求明确（教育金、养老金）→ 选**「环宇盈活」**
• 超长期传承、追求稳健 → 选**「盈御3」**
• 预算充足、想两头兼顾 → 两款产品组合投保也是一个不错的选择

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。