友邦环宇盈活VS盈御3：买了老款的我，要不要退保换新品？真相来了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题是："大贺，友邦出了环宇盈活，我之前买的盈御3是不是亏了？要不要退保换新的？"

说实话，每次听到这个问题，我都想先反问一句：你买这份保险是为了什么？

是为了10年后孩子留学用？还是30年后给自己养老？或者是留给下一代？答案不同，选择就完全不同。今天咱们就把这两款友邦王牌产品掰开了、揉碎了，彻底讲清楚。

灵魂拷问：买了盈御3的我，要不要换新品？

先给焦虑的朋友吃颗定心丸：友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

我见过太多人一听说有新品，就急着想换。但是你知道吗？退保换新品意味着什么？前几年交的保费白交了，重新计算保单年度，复利重新起步。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

但如果你还没上车，或者正在犹豫，那咱们就得好好算一笔账了。到底谁更适合你？往下看。

先看数据：新品收益真的碾压老品吗？

买储蓄险，收益是硬道理。咱们用50万美金总保费、5年缴费来实测：

中短期差距明显：

• 第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%
• 第30年：环宇盈活预期现价 292.7万美金，盈御3为 263.3万美金

但有意思的是——第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%。

从数据看，环宇盈活的收益确实处于领先地位，在目前5年交的产品里，收益表现能排到第一梯队。

但这里有个关键信息：领先主要集中在前30年。30年后，大家都是6.5%，殊途同归。

所以问题来了：你的钱，打算放多久？

深挖原因：为什么新品中短期更猛？

同样是友邦的产品，为什么收益曲线差这么多？答案藏在底层资产配置里：

盈御3的投资策略：

• 债券固收类型不低于25%
• 增长型资产不超过75%

环宇盈活的投资策略：

• 债券固收类型不低于20%
• 增长型资产不超过80%

看出来了吗？增长型资产配置比例上限提高了5%。用大白话说，环宇盈活的底层资产配置更激进一些。

这就促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

还有一个细节：保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

复归红利占比高意味着什么？前期收益增速更快，提取更灵活。

想想你买这份保险是为了什么——如果是10-20年后孩子留学、换房这类中期用钱需求，环宇盈活的结构确实更友好。

但是！盈御3真的一无是处吗？

讲到这里，可能有人觉得盈御3被"吊打"了。别急，咱们换个场景再看。

如果你的规划是：20年后开始提领，一直领到终身呢？

用5/20/16提领来测试（第20年起每年提取16%总保费）：

结果很有意思：盈御3后期韧劲更强。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

还有一个数据：环宇盈活第30年就达到6.5%收益上限，比盈御3快17年。

听起来是好事对吧？但换个角度想：盈御3还有17年的上升空间，而环宇盈活已经"到顶"了。

对于打算持有40年、50年甚至传承给下一代的人来说，这个"后劲"才是真正值钱的东西。

提领场景实测：谁更经得起折腾？

很多人买港险不是为了放着不动，而是想着"需要的时候能拿出来用"。那咱们就用567提领来测试（第6年起每年提取7%总保费）：

结果触目惊心：

• 盈御3在第40年后出现断单
• 环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高
• 长期预期收益+总提取：环宇盈活能拿426万美金，盈御3仅130万美金

差距悬殊！但这里有个前提：你真的会从第6年就开始每年提7%吗？

说实话，两款产品保证回本期都是18年（5年缴），预期回本期是7-8年。

两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

钱要用在刀刃上。如果你短期内有大额用钱需求（换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品；如果能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

友邦的分红，你可以放心

说到这里，可能有人担心：环宇盈活配置更激进，分红能兑现吗？这个问题，友邦用数据回答了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

周年红利：

• 波动区间：64%-130%
• 均值：89%
• 中位数：85%

终期红利：

• 波动区间：74%-169%
• 均值：98%
• 中位数：100%

注意看中位数——85%和100%。这说明什么？友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这才是友邦的底气：十年为单位，稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

说句实在话，2025年延迟退休正式实施，养老金最低缴费年限还要从15年逐步提高到20年。养老规划的时间线被拉长了，更需要提前配置长期稳定收益的资产。

友邦的分红兑现率给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

最终答案：换不换，看你是哪种人

从你的需求出发，我给你两个画像：

选环宇盈活：兼顾中期需求的"务实派"

• 10-20年后有明确用钱计划（孩子留学、换房、创业）
• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动

选盈御3：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 不急着用钱，追求后期韧劲
• 已经持有的，不用折腾，继续拿着

适合自己的才是最好的。两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款以长线稳健增值赢得口碑——友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、找谁买，才是真正省钱的关键。很多人不知道的是，同样的产品，不同渠道的成本可能差出一辆车。