安达安心退休、万通多元、永明享悦、太保鑫相伴怎么选

你好，我是大贺。

北京大学硕士，深耕港险9年。我不卖保险，只测产品。

今天聊4款港险养老年金。

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

最近后台问得最多的，不是“哪款收益最高”。

反而是另一句话。

“哪款更稳一点。以后别让我后悔。”

这个问题挺真实。

到了养老这件事上，很多人嘴上说想赚更多。心里真正要的，其实是少出错。

养老年金不是为了赚更多，而是为了少出错

这几年，我见过不少家庭。

年轻时能承受波动。资产涨跌，也能睡得着。到了规划养老时，想法会变。

越是见过波动的人，反而越在意确定性。

赚钱这件事，有时候有运气成分。市场好，胆子大，节奏踩对了。结果会很好看。

但养老不是这样。

养老基本没有试错空间。

你65岁开始用钱。市场刚好不好。现金流刚好断了。那不是账面浮亏的问题。那是生活质量的问题。

我对养老年金的判断一直很明确。

它不是用来“赚更多”的。它是用来“少出错”的。

这句话听着不刺激。但很重要。

年金的价值，不在于让你每一年都跑赢别人。而在于未来某一天，你不用盯着市场。不用担心账户跌了。不用每年重新做投资决策。

它给的是一条不依赖市场的路。

这也是我今天写这4款产品的原因。

它们不是同一种产品。也不是一个标准答案。但它们分别解决了养老里最容易出错的几个点。

能不能马上领。能不能稳定领。中途能不能调整。能不能长期保底。

这4个问题，比单纯看演示收益更关键。

年金险慢一点，但它给的是确定现金流

很多朋友看香港保险，第一反应都是储蓄险。

这个很正常。

储蓄险演示收益更好看。后期现金价值也更容易吸引人。很多家庭做教育金、传承金，也会优先看储蓄分红险。

年金险就不一样。

它看起来慢。不够刺激。甚至一开始不太像“投资”。

但说白了，年金险解决的是储蓄险很难替代的一件事。

更确定的现金流。

年金险的保证部分，大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。这个数字不算极致。你拿它去和一些高演示储蓄险比，确实不占便宜。

不过养老不只是比收益。

养老更怕一件事。

你活得很久。但钱不够用。

年金险真正对冲的，就是这个长寿风险。

它可以做到活到老，领到老。保证一辈子都有收入。这点很朴素。但对退休家庭很有用。

2026年3月，香港市场还有一个数据挺值得看。

10Life做过热门扣税年金产品调查。假设总供款30万港元。最高保证IRR到4.3%。最低只有2.5%。期满保证回报相差218,530港元。差距约45%。

这个数据说明一件事。

同样叫年金。差距可能很大。

别只追“高”。也别只看名字。养老产品最怕选错方向。

胡润《2025中国高净值人群金融投资需求白皮书》也提到。**86%**高净值人群考虑境外配置。**56%计划提高境外投资比例。境外保险以28%**占比成为首选品类。

这不是说大家都该买港险。

我的理解更简单。

大家越来越在意长期确定性。尤其是退休现金流。这也是港险养老年金被重新关注的原因。

永明享悦即享年金：马上要领钱的人，别绕远路

先看最直接的一款。

永明「享悦即享年金」。

它的逻辑非常简单。

交完保费。次月就能领养老金。

这一点很适合已经退休，或者马上要退休的人。

你不需要再等5年。也不需要做很长的积累期。钱放进去，下个月开始变成现金流。

每年领取金额，占总保费大概4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。这个领取金额是全保证的。写在合同里。不含任何分红。

这点我很喜欢。

不是因为它收益多夸张。而是因为它不跟你讲太多故事。

能领多少。什么时候领。合同里写清楚。

中途身故也有托底政策。除已经领走的养老金外。还会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

我的判断也很直接。

如果已经退休，想立刻补充养老金，永明这款最省心。

但年轻人别急着选它。

它解决的是“马上领”。不是“长期滚大”。如果你还有二三十年才退休，过早买这种即时现金流产品，资金效率未必最高。

安达安心退休计划：想领得稳，我会优先看它

再看安达。

安达「安心退休计划」，我会把它归到“稳现金流”这一类。

它给我的第一感觉，是确定性做得很重。

底层资产里，**85%-95%**是债券。这就决定了它不会特别激进。换来的结果，是保证派息占比高。波动也小一些。

以60岁投保、65岁领取为例。

保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。年金期35年。也就是65岁到100岁。

每年保证入息11,184美元。每月约932.09美元。

整个合同期保证派息391,453美元。总派息530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例，我会重点看。

很多分红产品的演示总额看着漂亮。但保证占比不高。后面就要看分红实现。安达这款不是没有非保证部分。但它的保证底座很厚。

还有一个特点。

年纪越大投保，保证派息率越高。

45岁投保，50岁领，保证派息率3.96%。50岁投保，55岁领，保证派息率4.17%。55岁投保，60岁领，保证派息率4.44%。60岁投保，65岁领，保证派息率4.81%。

这组数据说明，它对接近退休的人比较友好。

积累期拉长，保证派息率也会更好。

同样是35岁投保。50岁开始领，保证派息率4.9%。60岁开始领，保证派息率7.6%。

我的立场很清楚。

不急着领钱，又很看重养老确定性的家庭，安达这款可以优先看。

它不是最灵活的。也不是最适合短期周转的钱。但它很像一条稳定水管。到点放水。金额可预期。这就是它的价值。

万通多元终身年金：还在赚钱阶段，更需要这种弹性

万通这款，和前面两款不太一样。

**万通「多元终身年金」**更像一个灵活工具。

它有两种形态。

前期是万能险形态。可以随时增减保费。你可以把它理解成一个美元账户。前期按4%超级高复利滚存。

后期可以转年金。什么时候转。转多少。可以根据自己的现金流来安排。

这点很适合中青年。

尤其是收入高，但未来现金流不完全确定的人。

比如创业者。企业主。高薪职业人士。他们不是没钱。而是不想过早把钱锁死。

看一个演示案例。

18岁男孩。年交5万美元。交5年。总缴25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR 2.20%。

到60岁时。账户价值1,703,919美元。

如果60岁选择全部转年金。行使定额终身年金。15年保证期。

61岁开始。每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币大概6.8万。

这个现金流很强。

演示到100岁。累计领取年金总额4,539,245美元。

它还有一个长期特点。

复利IRR从第10年的2.20%，提升到第98年的5.11%。

但这里我也要提醒一句。

万通这款，不适合只想短期拿钱的人。

它的优势在长期。也在灵活。你要给它时间。前期别拿短期理财的眼光去看。

我的判断是：

还在赚钱阶段，又想兼顾投资和养老，万通更合适。

如果你未来不确定什么时候退休。也不确定以后想领多少。它比传统固定年金更顺手。

太保鑫相伴：保守型家庭想锁利率，可以认真看

再看太保。

太保「鑫相伴」，我会把它叫作高息存款的长期版本。

它比较接地气。

投保年龄从刚出生到80岁。美元和港元都可以。缴费期可以整付，也可以6年。

它的核心卖点，是保本派息。

每年保证派2.5%利息。第5年起，叠加0.8%现金分红。也就是每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这个设计很讨保守型客户喜欢。

你每年有钱拿。账户里的现金价值也不至于一路被抽干。这点和很多“只派息、不看底仓”的产品不一样。

看一个示例。

首年交10万美元保费。后续每年交2,500美元。

保单至100年时。累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

我的看法是：

如果你投资风格很保守，又想长期锁定一条现金流，太保鑫相伴值得看。

它也适合给孩子做长期底仓。时间足够长。现金流慢慢派。后面账户还留得住。

但别把它当短期存款。

第8年才保证回本。这点要看清楚。如果你三五年内可能要用这笔钱，我不建议放这里。

4款放一起看，答案就清楚了

把这4款放在一张表里看，会更直观。

它们不是互相替代。而是覆盖了不同养老思路。

简单拆一下。

安达安心退休计划。投保年龄18-60岁。保单货币美元。缴费期5/10/18年。最快5年领取。领取年龄50-70岁。

它的定位是稳定养老现金流。最大优势是保证收益高。确定性强。

万通多元终身年金。投保年龄18-75岁。支持美、港、人民币、加、澳、英、新、澳门8种货币。缴费期很灵活。可以1年，也可以5-62任意周年。被保人55岁，或持有超过10年可领取。领取年龄55-85岁。

它的定位是灵活增值加养老。更适合中青年和高收入人群。

永明享悦即享年金。投保年龄40-85岁。保单货币美元。缴费期1年。次月即可领取。领取年龄40-85岁。

它的定位是即时现金流。更适合临近退休和已退休人群。

太保鑫相伴。投保年龄15天-80岁。保单货币美元或港元。缴费期整付或6年。次年可领取。18周岁后可领取。

它的定位是存款替代。更适合保守型和长期主义家庭。

如果你问我怎么选，我会这样分。

已经退休。马上要补养老金。看永明。

未来5年后开始领。想要确定性。看安达。

还在赚钱。未来现金流有变化。看万通。

非常保守。想长期锁利率。看太保。

这比问“哪款最好”更有用。

养老年金没有统一冠军。只有现金流节奏是否匹配。

你要先想清楚4件事。

什么时候开始用钱。更想现在领，还是以后领更多。中途是否可能要动钱。你到底有多怕活得久，但钱不够。

想清楚这些，产品反而好选。

写在最后：养老不该靠一张表拍板

养老这件事，我不建议只靠一张表决定。

表格能帮你筛产品。但不能替你决定人生节奏。

你现在35岁。和你现在60岁。答案一定不一样。

你还在积累阶段。更需要空间和弹性。万通这种灵活工具，可能更顺手。

你已经接近退休。确定能领的钱，就会变得更重要。永明和安达的价值，会更明显。

你是保守型。不喜欢折腾。太保这种长期派息逻辑，反而更舒服。

我的最终判断很简单。

养老年金不是收益竞赛。它是现金流安排。

别拿短期理财的眼光看它。也别只盯着演示收益。

养老的钱，最怕中途断档。最怕用的时候发现拿不出来。最怕以为自己买的是确定性，最后买成了不确定。

这也是我一直强调“少出错”的原因。

赚多一点当然好。但到养老这一步，稳定拿到钱，更重要。

大贺说点心里话

如果你正在看港险养老年金，别急着只比收益表。先把领取时间、保证比例、资金灵活性理清楚。这里面的信息差，往往比产品名字更重要。