周大福荣耀世代件均81.7万美元，环宇盈活为何卖最多

你好，我是大贺。

今天聊一份很有意思的榜单。

不是单纯看谁卖得多。

而是看两件事。

一是保单件数。

二是件均保费。

这两个视角，讲的是两拨客户。

截至2026年05月10日，我们能看到的这份数据，是某头部经纪公司截至2026年3月31日的保单数统计。

它只能代表3月。

不能代表4月。

更不能代表未来。

不过，这份榜单很适合用来观察一件事。

不同购买力的客户，到底在买什么港险。

同一份榜单，件数榜和件均榜讲的是两个故事

先看件数。

3月保单数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。

168单。

第二是立桥智选储蓄保。

73单。

太保鑫安逸储蓄保险计划也不低。

52单。

这说明一个现象。

储蓄类保险产品，确实是这张榜单里的主力。

不管是长期分红储蓄。

还是短期高保证产品。

客户都在往“锁定未来现金流”这个方向走。

不过，只看件数容易看偏。

件数高，说明买的人多。

但不一定说明高净值客户最爱它。

我更爱看件均保费。

这个指标更直白。

它能看出这款产品，主要吸引的是哪类购买力。

这时候榜单就变味了。

周大福荣耀世代，只有32单。

但总保费是US$26,150,000。

件均保费高达US$817,188。

件均第一。

友邦环宇盈活件数最多。

168单。

总保费US$25,510,109。

件均US$151,846。

立桥智选储蓄保是73单。

总保费US$5,124,797。

件均只有US$70,203。

太保鑫安逸是52单。

总保费US$4,726,589。

件均US$90,896。

还有一个更夸张的。

永明卓裕人寿II-50，只有2单。

件均US$1,367,750。

这就很清楚了。

件数榜看热闹。件均榜看钱从哪里来。

我的判断很明确。

普通客户更喜欢确定性。

高净值客户更在意资金效率。

这两句话，后面很多产品都能解释得通。

件均81.7万美元的周大福荣耀世代，客户到底在想什么

有钱人买保险，买的不是保险。

买的是结构。

买的是现金流。

买的是杠杆后的资金效率。

周大福荣耀世代这次件均第一。

表面看，是件均81.7万美元。

但客户并不是自己掏出82万美元。

它是保费融资保单。

素材里的测算是这样。

保单基本保费82万美元。

首年保费折扣4%。

特别折扣第1年2%。

优惠后应缴77.08万美元。

首日现价68.06万美元。

贷款64.657万美元。

客户自付12.423万美元。

也就是说。

12.4万美元撬动82万美元。

这才叫资金效率。

杠杆大概是6.6倍。

客户只需要自付约**15%**的保费。

咱们算一笔账你就明白了。

贷款利率的结构是关键。

资料里写到。

贷款利率可以是H+1.35%。

封顶P-0.45%。

贷款金额在500万-1000万港币时。

贷款利率是H+0.8%。

封顶P-1%。

这里的H，就是Hibor。

这几年保费融资重新被拿出来讨论。

核心原因就是融资成本下来了。

美联储在2025年10月降息25个基点。

利率区间降到3.75%-4.00%。

香港Hibor也跟着往下走。

资料里提到的最新1个月Hibor，有**2.24%**的口径。

也有测算里显示**2.8%**的口径。

你不用纠结小数点。

关键是趋势。

2024年底那种4.5%以上的融资环境，已经不是现在这个状态。

Hibor下行后，保费融资的算盘又能打起来。

按资料里的测算。

假设H是3.0%。

并且分红实现率是100%。

5年退出复利6.87%。

6年退出预期IRR8.56%。

7年9.28%。

8年9.72%。

还有一组按3.6%贷款利率试算的数据。

6年退保净利润12.32万美元。

首日年收益率16.53%。

IRR是9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。

首日年收益率26.11%。

IRR是10.44%。

这个数字很漂亮。

但我不会只看漂亮数字。

因为它有三个前提。

第一，融资利率不能大幅反弹。

第二，分红实现率要接近演示。

第三，保单中途不能被迫卖掉。

保费融资不是谁都玩得起的游戏。

它不是简单放大收益。

它也会放大变量。

利率变了，成本变。

分红变了，收益变。

现金流断了，整个结构都变。

这点我会说得很直接。

现金流不稳定的人，不要碰保费融资。

哪怕测算IRR很好看。

也别碰。

它适合什么人？

适合本来就有美元或港元资产的人。

适合有长期跨境配置需求的人。

适合手里有低成本资金的人。

适合家庭资产里已经有足够安全垫的人。

这类客户不是赌一把。

他们是在用一部分资金，撬动更大的长期资产池。

这也是为什么中银薪火传承，件均也很高。

它是19单。

总保费US$11,330,000。

件均US$596,316。

件均接近60万美元。

背后逻辑很像。

真正有实力的客户，风险偏好明显更进取。

他们更愿意接受低保证。

换取长期更高预期。

这和普通客户完全不一样。

进取派的第二选择：友邦环宇盈活和永明星河系列

如果不做融资。

进取派会看什么？

我会重点看两类。

一类是友邦环宇盈活。

一类是永明星河系列。

友邦环宇盈活这次卖了168单。

件数第一。

它的优势不复杂。

品牌解释成本低。

产品功能也完整。

长期预期收益也够强。

资料里一个测算是。

0岁。

5年交。

总保费50万美元。

第10年预期IRR3.51%。

第20年5.69%。

第30年及以后，稳定在6.50%。

我对环宇盈活的判断比较明确。

如果你要品牌、服务、长期分红稳定性，我会优先看它。

尤其是教育金。

养老储备。

家族传承。

或者跨境资产配置。

它都比较顺。

它支持9种主流货币投保。

每年可申请1次货币转换。

也支持更改受保人。

支持保单拆分。

每年1次。

第15个保单周年日起，还能申请保单价值锁定。

锁定比例是10%-70%。

这些功能，不是给短期炒收益的人用的。

是给长期家庭规划用的。

比如孩子以后留学。

家庭成员税务身份变化。

保单要拆给不同孩子。

或者退休前想锁一部分收益。

这些功能会有用。

它还设有红利锁定及分红解锁。

有健康障碍专属选项。

也有卓越成绩奖。

功能很丰富。

但我提醒一句。

环宇盈活不适合10年内要用的钱。

第10年预期IRR是3.51%。

这个数字不差。

但它真正好看的地方在20年后。

更明显在30年后。

你拿短钱买它。

会很难受。

永明这边，件均保费也值得看。

永明万年青·星河尊享II。

42单。

件均US$189,310。

永明万年青·星河传承II。

13单。

件均US$200,055。

这说明买永明星河系列的客户，预算并不低。

资料里的测算是。

2年交。

每年10万美元。

星河传承II第6年IRR0.07%。

星河尊享II第6年IRR0.55%。

第20年分别是5.80%和6.00%。

第35年及以后，都达到6.50%。

这个结构很典型。

前期不强。

中后期很强。

这类产品，我不会推给保守型家长。

尤其是那种“过几年可能要买房”的家庭。

别买。

你要的不是35年后IRR。

你要的是眼前现金流安全。

但如果钱是长期不动的。

比如家族资产配置。

比如未来传承。

比如纯外币长期账户。

那就另说。

友邦、永明、万通这类长期分红储蓄。

本质上不是定存替代品。

它们是长期资产账户。

万通富饶万家也在榜上。

32单。

件均US$106,172。

这类产品的客户，已经不是只问“几年回本”的人。

他们更关心公司分红能力。

长期资产配置能力。

保单功能灵活度。

以及未来几十年的现金流安排。

这就是进取派的逻辑。

不是不要安全。

而是愿意用时间，去换更高预期。

件均7万美元的立桥智选，普通客户买的是确定性

再看立桥智选储蓄保。

它3月73单。

件数第二。

但件均只有US$70,203。

这很说明问题。

普通客户买港险，最怕什么？

怕看不懂分红。

怕中途亏。

怕几十年太长。

怕保险公司说的预期，最后兑现不了。

立桥智选的打法就很直接。

把它理解成升级版的5年期美元定存。

就很直观。

它在1季度有折扣。

少于5万美元，折扣5%。

5万-25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。

经ePOS投保。

产品是整付缴费。

支持美元和港元。

保障年期可以选20年或25年。

投保年龄从0岁15日到80岁。

最低保费是USD12,500或HKD100,000。

核心卖点是保证收益。

5年保证单利最高5.01%。

3年也能锁定**3.7%**的保证收益。

收益写进合同。

不用盯市场。

不用猜分红。

不用每天看净值。

这对保守型客户很有吸引力。

案例也比较清楚。

案例一。

年缴3万美元。

5%折扣后实缴28,500美元。

第5年退保单利4.48%。

案例二。

10万美元整付。

6%折扣后实缴94,000美元。

第5年退保116,303美元。

保证复利4.35%。

单利4.75%。

案例三。

25万美元整付。

7%折扣后实缴232,500美元。

第5年退保290,758美元。

保证复利4.57%。

单利5.01%。

我的判断也很直接。

如果你只想做5年美元资金停泊，立桥智选比很多长期分红险更合适。

别拿它和30年分红险硬比。

逻辑不一样。

立桥智选买的是短中期确定性。

环宇盈活买的是长期预期和功能。

还有身故保障。

受保人身故时。

受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者。

再加终期红利。

如有。

立桥人寿的背景，很多人也会问。

它2019年4月获香港保监局批准。

2019年7月启动业务。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门有8间分行。

偿付能力这里，素材有两个口径。

2023年偿付能力比率达1300%。

另处显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率为100%。

但我还是那句话。

立桥更像香港的城商行打法。

不拼百年品牌故事。

专挑细分市场。

用高保证收益快速做规模。

这不是坏事。

但你要知道自己买的是什么。

件均9万美元的太保鑫安逸，买的是30年保证3.5%

太保鑫安逸这次52单。

件均US$90,896。

它和立桥不同。

立桥偏5年定存替代。

鑫安逸更像超长期保证账户。

它打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。

期满时美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。

回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR3.02%。

第20年3.30%。

第30年3.50%。

港元30年保证IRR3.10%。

单利4.75%。

非预付保费方案里。

缴付保费总额999,990。

第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末保证现金价值增值36.6%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

期满30年现金价值保证增长183.3%。

复利约3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费。

储备账户按每年**4.5%**生利息。

这算是给提前锁资金的人一点补偿。

但鑫安逸最大的代价也很清楚。

时间。

它有6年封闭期。

6年内退保，可能亏本金。

你选了保证3.5%。

就等于放弃了分红储蓄险里更高的预期空间。

比如一些传统分红港险。

长期预期复利能到6%-7%。

但保证部分低。

鑫安逸正好反过来。

它不要高预期。

它要确定底线。

我的建议很明确。

家庭资产缺确定性压舱石，可以看鑫安逸。

尤其是保守型客户。

不想碰净值波动。

不想赌分红实现。

未来10年以上不用这笔钱。

它就有价值。

但短期资金别碰。

6年内可能要用的钱。

别碰。

还有一个风险别忘了。

它是美元或港元保单。

汇率风险要自己扛。

如果你未来没有外币支出需求。

比如留学、海外生活、境外投资。

最后换回人民币时，汇率会影响真实收益。

写在最后：对号入座前，这4件事比榜单更重要

这份3月榜单很有参考价值。

但它不能替你做决定。

产品销量只代表3月。

4月还有新变量。

比如安盛盛利2的2年交开售。

富卫盈聚天下推出58%折扣。

这些都会分走一部分市场注意力。

更重要的是，你要先搞清楚四件事。

第一，高IRR不等于全保证。

所有香港储蓄险的高IRR。

包括6.5%。

都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。

不同公司产品差异很大。

第二，香港储蓄险要长期持有。

我一般建议至少看10-20年。

持有越久。

收益越接近演示里的峰值。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**保费。

短期钱不要放进去。

第三，合规投保是底线。

内地客户买香港保险。

必须亲自赴港。

在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这点别侥幸。

第四，货币要匹配未来用途。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。

过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来没有外币需求。

汇率波动会吃掉一部分感受收益。

回到今天这张榜。

我的整体判断是：

周大福荣耀世代代表高净值杠杆打法。

友邦环宇盈活代表长期分红储蓄的主流选择。

立桥智选代表短中期保证收益需求。

太保鑫安逸代表长期确定性底仓。

别问哪款一定最好。

这个问题本身就不对。

你应该问。

我的钱是哪种钱。

能放多久。

能不能承受波动。

需不需要外币。

能不能接受融资利率变化。

想清楚这些。

再看产品。

会清醒很多。

大贺说点心里话

如果你已经在看50万美元以上的港险配置，不要只比一个IRR数字。更关键的是结构怎么搭，钱从哪里来，未来怎么退，利率和分红变了还能不能扛住。