永Y多元货币保险计划II：底线强，适合长期跨境家庭

你好，我是大贺。

今天聊永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」。后面简称永Y II。

这款产品最近被问得很多。原因也很现实。

截至2026年05月10日，香港CRS 2.0已经在4月1日落地。资产透明度更高了。降息预期也还在。很多家庭看港险，不再只问收益演示好不好看。

我会更关心三件事。

底线够不够硬。币种能不能跟着生活走。传承安排能不能真的落地。

永Y II这张保单，我的判断比较明确。

如果你是长期资金。又有跨境生活、子女教育、家族传承需求。它值得重点看。

但短期周转的钱，不适合。只想三五年拿出来用，也不适合。这类储蓄险，本质还是长钱工具。

永Y II这张保单，核心不在“演示好看”

永Y II是永M金融推出的多元货币储蓄险。

它最打动我的地方，不是单一收益数字。是几个关键项放在一起看，短板比较少。

拿它和安S盛LII的2年缴版本比。差距很直接。

永Y II的3年缴版本，保证10年回本。安S盛LII是保证18年回本。永Y II早了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII大概只有0.2%-0.3%。保证收益这一项，永Y II是对方的3倍以上。

还有一个点更关键。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值，是非保证。

这不是文字游戏。这是合同底线的差别。

币种上，永Y II的美元、人民币、加元、澳元四大主流货币，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币之间存在差异。

传承上，永Y II给到3位后备持有人、3位暂托人，还包含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，没有保费豁免。

这五项放一起，我会优先看永Y II。

不是说安S盛LII不能买。而是永Y II在底线、币种、传承这几个长期使用项上，更完整。

3年缴保证10年回本，这个底线很硬

买储蓄险，演示收益是预测。合同里的保证，才是承诺。

很多人看计划书，会盯着第20年、第30年的演示现金价值。这个当然要看。

不过我更建议先看底线。

最差情况下，合同愿意给你什么。这才是安全垫。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本有几个数字很重要。

保证10年回本。预期最快5年回本。长期保证IRR最高达1.00%。

市场上有些同类产品，保证回本要等15至18年。有些竞品保证IRR只有0.2%-0.3%。

这个差距很实在。

尤其是现在这个时间点。香港CRS 2.0已经落地。加密资产、电子货币等信息交换范围也被纳入。高净值家庭对资产安排的确定性，会比以前更敏感。

与此同时，降息预期还在。美元定存的吸引力会被重新定价。

在这种环境里，储蓄险不能只看演示上限。我会先问它的下限在哪里。

永Y II的3年缴版本，第20年预期回报为6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这个数字好看。但我不会只按这个数字做决定。

我真正看重的是，它的保证回本和保证IRR，把安全边界提前写清楚了。

保守型家庭买这类产品，底线比想象空间更重要。

比回本更细的，是归原红利能不能锁住

很多人没注意归原红利。

销售讲的时候，听起来都差不多。实际合同里，差很多。

永Y II的设计是，归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

说白了。公布之后，这部分就锁住了。不会因为后面市场变化，再被撤回。

这点我很看重。

储蓄险不是买一年两年。它经常要持有二三十年。短期看，保证和非保证的差别不明显。时间拉长，确定性的差距会越拉越大。

市场上大致可以分三类。

一梯队是归原红利面值和现金价值双保证。代表包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

二梯队是归原红利每年派发保额面值，但提领需要折现。现金价值不保证。代表包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队只有终期红利。公布后也不保证。代表是宏Z传承。

我会更偏向一梯队。

原因很简单。底线先站住，后面的增长才有意义。

你买的是长期合同。不是短期理财海报。海报上的线可以画得很漂亮。合同里的保证，才真正陪你走几十年。

六种保单货币，适合生活会变化的家庭

跨境家庭买储蓄险，货币选择很容易出问题。

不是今天选错了。是十年后的生活，没人说得准。

孩子现在在内地。几年后可能去英国。再往后可能去加拿大。父母养老可能在香港。生意收入又可能是美元或人民币。

单一币种保单，不是不能用。但用起来会有摩擦。

换汇一次。转账一次。手续再来一次。这些成本看着不大。时间久了，很烦。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更重要的是，在目前假设下，美元、人民币、加元、澳元四种货币的预期回报完全一致。

这点对人民币客户很友好。选人民币，不会因为币种不同，在预期收益上被区别对待。

第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

规则也清楚。按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这个设计我认可。

货币不该把人锁死。它应该跟着家庭生活走。

SunWallet这块也有用。

它可以提取多达17种货币。覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。提取后直接打给配偶、父母、子女等。当然，要符合审查要求。

有海外教育金需求的家庭，我会把这个功能单独拿出来看。

因为它解决的不是收益问题。是未来用钱顺不顺的问题。

传承不是写个受益人就结束了

很多人买储蓄险，以为受益人写好，传承就做完了。

其实那只是第一步。

真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。出了变故，还能不能按原意走。

永Y II这里做得比较细。

它可以指定最多3位后补保单主权人，并设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。再不行，还有第三顺位。

这个设计解决的不是“有没有写名字”。解决的是链条会不会断。

还有一个新增设计，叫保单暂托人。

可为年幼的后补保单主权人，同时指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，暂托人可以代为管理保单。权限由主权人提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

我觉得这个点很实用。

很多家庭真正担心的，不是钱到不了孩子手里。是钱太早、太快、太集中地到孩子手里。

巨款一次性给孩子，有时候不是财富，是压力。

身故保障也可以拆分。

不同受益人，可以设置不同支付方式。

可以即时支付。也可以延后到孩子特定年龄。可以一笔过。也可以分期。分期还能按月或按年。金额可以定额，也可以递增。

人生事件也能触发支付。比如大学毕业、结婚、生育。

它还支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

这类功能，不适合只看收益的人。但对有家族安排的人，很重要。

供款期的风险，也不能忽略。

永Y II有保费豁免机制。涵盖伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等情形。

触发后，后续保费可以豁免。保单继续有效。

这一点，我会给加分。

传承安排最怕中途断档。不是结构写得多漂亮。是关键时候能不能续上。

写在最后：160年履约，是最后一层底气

储蓄险是一份几十年的契约。

买的时候，大家都看计划书。真正持有时，看的是公司能不能穿越周期。

永M金融成立于1865年。到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。它也是香港第三大强积金服务商。

这些不是收益承诺。但能说明机构底盘。

我还会看分红实现情况。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在91%-103%之间。多款旗舰产品长期保持100%及以上兑现率。

数据来源为永M官网。

这不能保证未来一定照旧。任何分红险都不能这样承诺。

但历史履约能说明一件事。这家公司过去有没有认真兑现。

永Y II适合的人，我说得直接一点。

长期资金。跨境家庭。重视人民币、美元、加元、澳元多币种配置的人。想把教育金、传承、保单控制权一起安排的人。

不适合的人也很清楚。

短期资金别碰。现金流紧张别硬上。只想看演示收益冲多高，也别急着买。

这张产品的价值，不在刺激。在底线够清楚。货币够灵活。传承链条够完整。

大贺说点心里话

这类港险产品，买对方案很重要。买对渠道，也很重要。如果你已经在比较永Y II，建议把缴费期、币种、提取计划和传承安排一起算清楚，别只看一张演示表。