香港15家保险公司横评：三类家庭怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们不聊单一产品。我们聊一个更容易让人纠结的问题。

买香港分红储蓄，到底选哪家保险公司？

截至2026年05月10日，香港市场上能看的保险公司很多。名字也很熟。友邦。保诚。宏利。安盛。永明。富卫。万通。周大福。中银。太平。太保。国寿。

听起来都不错。

但咱们普通家庭过日子不容易。钱不是大风刮来的。不能只听一句“这家公司大”。也不能只看一张演示表。

我更愿意把它拆成三个梯队来看。

老5家。中坚6家。国资4家。

再放进三个真实家庭场景里。

一个家庭资产过千万。想做传承。

一个年轻人手里有一笔闲钱。想找5年定存平替。

一个快退休的客户。想把养老社区也一起安排好。

这三类人，看起来都在买港险。其实选法完全不一样。

三个家庭，三种预算，选法完全不同

经常有人问我。

“大贺，友邦和保诚哪个好？”

“安盛是不是更稳？”

“永明适合传承吗？”

“富卫、万通、周大福这些新一点的公司，能不能买？”

这个问题不能空着答。

因为预算不同。时间不同。目的不同。答案就会变。

比如年保费只有几万美金。你想5年内看到比较明确的收益。那你去硬追老牌公司的长期分红，未必舒服。

比如家里资产已经比较厚。想给孩子和孙辈留一笔钱。那我反而会更看重公司历史、分红实现率、提领稳定性。

再比如你快退休了。想把钱、养老、人民币需求放在一起看。国资保司的优势就出来了。

这几年内地利率下得很快。2025年10月，国有大行3年期大额存单利率普遍到了1.9%-2.0%。5年期定存很多也到了1.85%左右。

很多中产家庭开始焦虑。

钱放银行，利息越来越薄。拿去投资，又怕波动。港险分红储蓄，才被越来越多人拿出来比较。

但我提醒一句。

港险不是利率替代品。它是长期现金流工具。

如果你把它当短炒。很容易难受。

老5家：适合传承钱，不适合只盯最高演示收益

先看老5家。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

这几家公司有共同特点。成立时间都超过100年。偿付能力全部超过200%。品牌历史长。全球投资能力强。信用评级也比较硬。

这就是老5家的底色。

我见过一个老板。五十多岁。家里已经有几套房。现金流也稳定。他不是来问“哪款收益最高”。

他问的是另一句话。

“这笔钱，我想给孙子留。中间可能要领一点。公司能不能稳？”

这个问题问得很对。

传承钱，最怕的不是少赚一点。最怕的是计划不稳。前面演示很好看。后面提领一变。现金价值跟不上。

在这种场景里，我会让他重点看老5家。尤其是分红实现率、提领稳定性、货币功能、保单传承安排。

友邦：保单量大，稳定性强，但别神化

友邦在内地知名度很高。

它是全香港拥有最多保单的保险公司。客户超过360万。香港每3个人里，就有1个人持有友邦保单。

2025年度，友邦香港非银总保费达到447亿港元。排名第一。

友邦成立于1919年。投资风格偏稳。67.5%是固收类。政府债券为主。权益类是26.2%。

市值也很大。超过8000亿规模。

如果看分红储蓄，超过10年以上的保单，分红实现率普遍高达95%以上。

这组数据很漂亮。

但我不会把友邦说成万能答案。

友邦强在稳。强在客户基础。强在长期口碑。它适合长期放钱。适合家庭资产里那部分“不想折腾的钱”。

但你要追短期回本。追5年内提取。追最激进演示收益。友邦不一定是最爽的选择。

友邦适合长期型家庭。不是短线收益党。

安盛：稳字当头，适合不想太折腾的人

安盛更像一个稳健派。

它成立于法国，时间是1817年。已经有200多年历史。它也是全球第三大国际资产管理集团。还是全球9大“大而不能倒”的保险公司之一。

安盛的评级也硬。标普、穆迪、惠誉评级都在AA以上。偿付能力250%。行业及格线是150%。

投资里，固收类占74%。

历史分红实现率，几乎都在95%以上。

我对安盛的判断很明确。

如果你不想追太花的功能，只想要稳，安盛可以认真看。

盛利系列适合前中期提领。挚汇更偏中后期和传承。它不是每个场景都最亮眼。但安盛的稳定感很强。

这点对家庭账本很重要。

很多人买港险，不是真的想搏收益。只是想把一笔长期钱放稳。那安盛的逻辑就很顺。

宏利：前20年收益有看点，公司底子也厚

宏利是2025年保费规模非银第二大保司。

它的宏挚传承，这几年讨论很多。前20年收益领先。市场关注度很高。

宏利成立于1887年。1897年开始在香港运营。它还是香港强积金提供商一哥。

截至2025年12月31日，宏利全球投资资产总额为4599亿加元。

它的资产配置也很稳。政府债券、企业债券、私募债券合计59%。按揭抵押贷款12.5%。近77.5%是固收类。上市股票投资是8%。

我对宏利的态度比较积极。

如果你看重前20年的现金价值表现，宏利值得放进第一梯队比较。

但还是那句话。别只看演示收益。

分红产品里，演示不是承诺。尤其是非保证部分。你要看公司资产配置。看过往实现。看提领设计。看你自己的资金周期。

保诚：底子还在，但波动要正视

保诚在内地名气也很大。

它1848年在英国成立。1964年在香港开展业务。理财顾问数量超过20000名。全港最多。

保诚是香港英式分红储蓄的先驱之一。

但这几年，保诚也确实挨了不少骂。原因很直接。分红实现率不好看。收益回撤也明显。

它的权益类股票占比较高。市场好的时候，弹性可能更强。市场差的时候，波动也会更明显。

我不会因为过去几年表现不好，就把保诚完全否掉。

但我也不会轻轻带过。

保诚现在不适合特别保守的人。

如果你一听分红波动就睡不着。那我不建议你把保诚放在首选。

2025年的新产品信守明天，计划书收益看起来不错。可以关注。但我自己不会只凭一张新产品计划书下判断。

这点我有保留。

永明：高净值喜欢它，不是没原因

再说永明。

永明1892年就进入香港。本土化程度很高。

2025年，永明香港卖出17.8亿美元保险。其中过亿保额占比15.2%。千万保费占比34.8%。高净值客户占比超过34%。

说它是高净值客户很喜欢的公司，不算夸张。

它的旗舰产品是万年青系列。

万年青长期收益整体排行，确实排不上最前面。这个要讲清楚。

但它有几个特点，很适合传承和提领。

保证部分长期1%。人民币保单和美元保单收益完全一样。归原红利的面值等于现金价值。提取时不会有折损。

这就是我为什么会在老板传承案例里提到永明。

他不是要最高演示收益。他要的是稳健抗提领。还要考虑人民币保单。还要考虑后面给孩子安排。

这种家庭，永明万年青可以看。

但如果你预算不高。还想前5年就有明显收益。永明不是最合适的答案。

老5家的选择逻辑，说白了就一句话。

别只看收益表。要看公司底子、分红实现率、长期稳定性和功能细节。

中坚6家：想做5年定存平替，立桥更直接

第二个故事，是一个年轻人。

月薪3万左右。攒了一笔美元。金额不算特别大。未来5年大概率不用。又不想放银行拿1点多的利息。

他问我。

“大贺，我不想做20年传承。就想找个5年左右的地方放钱。港险有没有合适的？”

有。

但我不会让他优先看老5家的长期分红。

这种人最关心的不是百年品牌故事。是前几年现金价值。是保证收益。是能不能看得懂。

这里就轮到中坚6家。

万通、富卫、周大福人寿、忠意、安达人寿、立桥。

这些公司在香港开展业务的时间，大多不超过50年。信用评级普遍低于老五家。偿付比率保持在200%+。

资历短一点。品牌弱一点。

但产品创新更猛。

立桥：短期钱，我会优先看它

立桥2010年成立。到现在16年。

它很年轻。也知道自己不能跟老5家拼历史。它主打的是高保底的中短期储蓄。

立桥储蓄保这类产品，1年趸交。3年回本。加上优惠，5年可以做到4.75%单利收益。

前5年都是保证收益。

这点很关键。

对于年轻工薪家庭，我会把话说直。

你想做5年定存平替，立桥比很多长期分红产品更匹配。

它不是传承神器。也不是百年老店叙事。

它就是把短期确定性做得更清楚。

内地5年期定存到了1.85%左右。立桥这种5年单利4.75%的设计，自然会有吸引力。

但也要讲边界。

这类产品适合10年以下资金。适合你明确知道这笔钱不急用。适合你能接受保司年轻这一点。

如果你这笔钱3个月后可能买房。6个月后可能创业。那别碰。

短期会用的钱，不要拿来买储蓄险。

富卫、万通、周大福：功能创新更强

富卫、万通、周大福这几家，产品类型有点像。

前中期复归红利占比高。中长期收益也不差。对早期提取比较友好。

富卫2013年成立和运行。前身是荷兰ING。主要股东是盈科拓展集团。由李泽楷承办。2025年富卫规模做到非银第三。

万通1851年成立。1975年香港万通运营。2019年，云峰集团收购香港万通60%股权。美国万通持40%。

万通有一个很特别的点。可转年金。全港唯一。

你可以全部转。也可以部分转。转成年金后，像养老金一样长期领取。

周大福人寿原名富通保险。隶属周大福企业集团新创建集团旗下。2023年，周大福原富通最早提出567概念。

这几家我怎么看？

如果你追求前中期提取，富卫、万通、周大福可以重点比较。

它们不是靠百年历史打动你。靠的是产品设计。靠的是功能。靠的是更贴近内地客户的现金流需求。

但你也要接受一个现实。

信用评级和历史厚度，整体不如老5家。分红实现率也要单独看。不能只看计划书上那条漂亮曲线。

这钱得花得明明白白。

国资4家：养老、人民币、内地资源，是它们的主战场

第三个故事，是一个准退休客户。

他人在上海。孩子在深圳。自己想未来住养老社区。也不排斥用港险做一部分养老现金流。

他一开始也在看友邦和安盛。

我问他一句。

“你最关心收益，还是养老社区资格？”

他说。

“如果能把未来入住也安排上，那更好。”

这就不是单纯储蓄险问题了。

这时候，国资保司的优势就明显。

中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

它们都是内地大央企背景。注册和运营地在香港。香港分支多成立于1980-2000年之间。

标普、惠誉等评级里，能拿到A类评级。偿付能力也远超监管要求。

投资策略相对保守。超过**50%**资产布局在内地基建、央企债券等领域。

收益空间可能没那么激进。

但对一部分家庭，这反而是优点。

太平：想对接养老社区，可以认真看

太平香港，是首家在上海、香港、伦敦三地上市的保司。太平香港**90%**股份由国家财政部持有。

太平总保费180万港币，约23万美金，可覆盖太平「乐享家」17家自营高端社区，以及53家合作旅居社区。

比如上海梧桐人家。广州木棉人家。

这对准退休家庭很有吸引力。

我自己判断很明确。

如果你的核心目标是养老社区资格，太平比单纯高收益产品更值得看。

这不是说太平收益一定最高。不是这个逻辑。

它解决的是“钱放哪里”和“将来住哪里”两个问题。

老龄化来了。高端养老社区未来大概率会更稀缺。现在能用储蓄金做养老规划，还能对接社区保证入住。这个组合，对准退休家庭很实际。

太保：高保证和养老资源都能打

太保香港也类似。

太保储蓄产品，总保费22.5万美金，可保证入住内地太保家园全国网点。包括长三角、大湾区等高端养老社区。

太保世代鑫享，保底2%复利。加上分红有5%+。

这个产品跟内地很多储蓄类产品比，优势很明显。

我会直说。

如果你接受港险结构，太保世代鑫享确实比不少内地同类产品更有吸引力。

它的强项不是花哨。是高保证。是国资背书。是养老社区资源。

对准退休客户，这比单纯多0.2%的演示收益更重要。

中银和国寿：适合重视中资背景的人

国寿海外，是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。也是香港最大的中资保险公司。还是香港最大的中资机构投资者。

中银人寿，是中国银行旗下子公司。

中银月悦出息比较特别。可以做到255提领。也就是2年交完保费。第5年开始，每年领取总保费5%，直至终身。

这类设计很适合想要持续现金流的人。

我会把中银和国寿放在哪类客户里？

重视中资背景。希望人民币或跨境安排更顺。对内地金融体系信任度高。又想用香港保单做长期配置。

这类人可以看。

但如果你只追最高长期演示收益，国资4家未必总排第一。

国资保司强在资源、保证和跨境衔接。不是专门给收益冲刺型客户准备的。

市场排名能看，但不能替你做决定

前面三个故事讲完，再把市场大盘拉出来看。

2025年度，友邦香港非银总保费达到447亿港元，排名第一。宏利是2025年保费规模非银第二大保司。富卫是非银第三。

友邦还有一个很强的数据。

客户超过360万。香港每3个人中，就有1个人持有友邦保单。

市场里也有一句话。

香港有2种保险公司。一个友邦。一个是其他。

这句话有夸张成分。

但它说明友邦的市场存在感确实强。

不过我提醒你。

保费排名不能直接等于产品适合你。

汇丰、中银、友邦、宏利、富卫这些公司保费规模大。说明市场认可度高。销售渠道强。客户基础厚。

但你是给孩子存教育金。还是给自己做养老金。还是做家族传承。选择完全不同。

我见过太多人只看排名。

排名第一就买。听起来省事。实际未必适合。

也见过人只看计划书收益。

谁演示高买谁。后面发现前期现金价值薄。想用钱时很被动。

家庭理财不是选冠军。

家庭理财是匹配现金流。

我给你算笔账你就明白了。

你有5万美金预算。5年后可能要用。你硬买一个长线传承型产品。哪怕公司再大，也别扭。

你有100万美金预算。想留给下一代。你只盯3年回本。也容易把传承目标做偏。

你有20多万美金预算。退休后想住养老社区。你去追单纯演示收益。反而忽略了最值钱的入住资格。

钱的用途，永远排在产品名字前面。

写在最后：别问哪家公司最好，先问这笔钱要干什么

这15家保司，我会这样分。

如果你追求稳健。看重品牌历史。看重全球投资实力。想做长期财富规划和传承。老5家优先。

友邦、安盛、宏利、永明，都值得比较。保诚也不是不能看。但保诚的分红波动，要正视。

如果你想在3年、5年内锁定收益。中坚6家更有吸引力。特别是立桥这种短期高保证收益，逻辑很清楚。

如果你重视人民币保单、较高保证、内地养老社区、央企背景。国资4家有自己的位置。太平和太保，在养老社区资源上优势明显。

我不建议你这样选。

“朋友买了友邦，我也买。”

“网上说富卫收益高，我就买。”

“国资听着安全，我不看条款。”

都不行。

5万美金预算，优先看短期确定性。

20万美金预算，要看教育金和养老现金流。

100万美金以上预算，再认真谈传承、提领和保单架构。

咱们普通家庭过日子不容易。量入为出才是长久之计。

港险可以买。但别为了买而买。

你要先知道，这笔钱未来几年会不会动。给谁用。什么时候用。能不能承受分红波动。是否需要人民币。是否看重养老社区。

这些问题答清楚了。

产品反而好选。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着让别人直接推荐公司。先把家庭账本和用钱时间排出来。港险真正的信息差，往往不在“哪家公司名气大”，而在怎么买得更匹配、更省钱。