富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%全港最快，但这个"代价"你必须知道

你好，我是大贺。

前几天刷到一个热搜，说AI算出来养一个孩子到大学毕业平均要花68万，一线城市更是飙到100多万。评论区一片哀嚎，有人说"看完不想生了"，也有人问"这钱到底怎么存"。

养娃真的太贵了。作为两个孩子的妈妈，我太懂这种焦虑了。

最近富卫刚升级了富卫盈聚天下II，号称25年IRR就能到6.5%，全港最快。还有个"初生婴儿奖赏"，生孩子就给2万港币，听起来挺适合给娃存教育金的。但真有这么香吗？

今天就来扒一扒。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，省得你往下翻。

值不值得买？看你是什么类型的人。

升级后的盈聚天下II确实不再是小透明了。5年交的话，预期6年就能回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR到5%，20年到6%，25年直接冲到6.5%——这个速度，目前全港没有对手。

我自己也是这么规划的：给孩子存钱这事儿，早存早轻松。盈聚天下II这种回本快、中后期收益又高的产品，确实适合新手爸妈提前布局教育金。

但有个前提你得接受：保证收益真的很低。

长线保证回报只有0.3%，几乎可以忽略不计。这意味着什么？如果富卫未来分红表现不好，你的实际收益可能会大打折扣。

另外，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛这些百年老店，品牌沉淀确实差了一截。如果你是那种"买保险就要买大公司"的人，可能友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II更适合你。

但如果你看重性价比，能接受富卫这个品牌，盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

下面展开说。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

先看最核心的收益数据。

这次升级最大的变化就是三个字：往前卷。

5年交的情况：

• 达到6.5%的时间，从44年直接缩短到25年，提前了整整19年
• 预期回本时间从7年缩短到6年，次年即可回本
• 记忆点很简单：15年5%，20年6%，25年6.5%

2年交的情况：

• 18年就能达到6%，28年到6.5%
• 这个速度，几乎也是市场最快

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II，没有之一。

之前的纪录保持者是安达传承首创V的27年，友邦环宇盈活和安盛盛利II都是30年，保诚信守明天是28年。盈聚天下II直接把这个纪录刷新到25年。

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

这对于给孩子存教育金的家长来说特别友好。比如孩子刚出生时买入，6年后孩子上小学时就已经回本了，后面就是纯赚。等孩子18岁上大学，保单已经持有18年，IRR接近6%，正好可以开始提领支付学费。

早存早轻松，别让教育金成为负担。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据没用，得和竞品比才知道到底什么水平。

我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比，以6万美元×5年交=30万美元为例。

前20年：宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到现在，依旧没有什么产品能撼动它的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年以后：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看2年交的对比，以15万美元×2年交=30万美元为例：

盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II只需要28年。从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，提领能力确实又上了一个台阶。

先看5年交的567提领（第6年起每年提取总保费7%到终身）和5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：

5-10-8提领场景下，18~25年盈聚天下II的剩余账户价值最高，其次是盛利II。30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品不相上下，是目前长期提领的最优解。

再看2年交的255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。到第25年时，才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

仔细对比新老版本的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有提领需求的朋友，我总结一下挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选盛利II
• 看重提领的确定性和稳定性 → 优先选星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优点，必须说说风险。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降了多少呢？

5年交的保证IRR变化：

• 保单30年：0.2% → 0.1%
• 保单50年：0.4% → 0.2%
• 峰值：0.5% → 0.3%

5年交保证回本时间从13年延长至17年，2年交从13年延长至16年。

说白了，超高的中后期收益，是牺牲了一些保证收益换来的。如果未来分红表现不及预期，你的实际收益可能会比计划书上低不少。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。比如环宇盈活需要18年保证回本，信守明天也是18年，盛利II更是要25年。盈聚天下II的17年（5年交）和16年（2年交），在这个维度上反而有优势。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫这家公司到底靠不靠谱？

股东背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

比如瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券等。

行业地位

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

偿付能力

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

穆迪评级A2，惠誉评级A。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

附加价值：特色功能盘点

除了收益和提领，盈聚天下II还有一些特色功能值得一提。

基础功能

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆……这些基础功能都有，没有缺失。

目前只支持美元投保，后续将放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元7种货币。第3年开始支持保单货币转换。

富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。无论一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

回到开头那个热搜，养一个孩子到大学毕业要68万。国家现在也在推政策降低育儿成本，比如2025年秋季起免费学前教育覆盖所有幼儿园大班，3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除提高到每月2000元。

政策减负是一方面，自己提前储蓄也很重要。盈聚天下II这种回本快、中后期收益高、还有初生婴儿奖赏的产品，确实是给孩子存教育金的一个不错选择。

大贺说点心里话

产品分析完了，但怎么买、从哪个渠道买，其实差别很大。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。