年领2.1万美元养老神器！安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承三款港险的致命差距没人告诉你

你好，我是大贺。

最近刷到一个数据，说全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还得增加1万亿才能填上这个窟窿。再看国内，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织建议的55%。

说白了，靠国家养老越来越难了。

这也是为什么越来越多人开始琢磨"提前退休"这件事。延迟退休遇上中年危机，谁不想早点卸下压力，过上自己想要的生活？

前几天后台收到一个客户的咨询，特别有代表性：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），打算每年投6万美元，连交5年，想从三款热门港险里选一个做养老规划。分别是安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、宏利「宏挚传承」。

他问我：哪款最值？

这个问题看似简单，但要回答好，得先搞清楚一件事：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

今天就用一个极致的提领场景来测试：第6年起，每年领取保费的7%，也就是21000美元。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？答案可能会让你意外。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利「宏挚传承」在前14年确实表现凸出，但后劲严重不足。

看数据说话。

在567极致提领下，前14年宏利账户余额确实最高，看起来很能打。但从第20年开始，画风突变——宏利的账户余额开始长期垫底，跟另外两款产品的差距越拉越大，后期甚至相差几十万甚至上百万美元。

不只是567，我又测了566（第6年起每年领18000美元）和5108（第10年起每年领24000美元）两种提领方式，结果类似：

• 566提领：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛反超
• 5108提领：宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底

为什么会这样？

有个细节很多人没注意：宏利「宏挚传承」压根没有设置复归红利。

复归红利是什么？简单说，就是保险公司每年把一部分分红"锁进"保单里，一经派发就变成保证收益，不会再变动。没有这个机制，意味着宏利的收益更依赖于未来的非保证分红表现。

养老钱输不起。养老讲究的是活到老领到老，你需要的是一个能陪你走30年、40年甚至更久的产品，而不是一个前15年很猛、后面就拉胯的选手。

所以，如果你是纯粹做养老规划，宏利「宏挚传承」并不是最优选。

当然，话说回来，如果你在15年内有大额资金支出需求，比如孩子留学、置业或者突发医疗支出，宏利确实是不错的选择。不管哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下**安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」**的对决。

这两款产品的动态收益表现，坦白说，差距没有想象中那么大。

在567极致提领下：

• 第15年安盛反超后一路领先
• 但要到保单第76年度，永明才追平安盛

在566提领下：

• 第31年永明追上安盛
• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万，差距仅2000美元
• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万，几乎一模一样

在5108提领下：

• 第30年永明追上安盛
• 长期来看两者表现趋同

如果单纯把它们当作养老工具，安盛「盛利II」的整体动态收益表现确实要优于永明「万年青星河尊享II」。

但这里有个"但是"——动态收益只是故事的一半。

很多人买养老保险，眼睛只盯着那个预期收益数字，觉得越高越好。但预期收益是"非保证"的，意思是保险公司说"我尽量给你这么多"，但不承诺一定能做到。

养老钱，保证的才是你的。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

聊完动态收益，必须说说大家最容易忽略的维度——本金安全。

这里有三个关键指标，直接决定了你的养老钱到底稳不稳。

第一，保证回本时间

• 永明「万年青星河尊享II」：13年
• 宏利「宏挚传承」：18年
• 安盛「盛利II」：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要长达25年才能实现保证回本。两者足足差出一倍时间！

这意味着什么？如果你在第15年急需用钱，永明的保证现金价值已经超过本金了，而安盛还没回本。别拿养老金去赌，先求不亏再求赚。

第二，保证收益IRR

• 永明「万年青星河尊享II」：1%
• 宏利「宏挚传承」：0.64%
• 安盛「盛利II」：0.23%

永明的保证收益IRR是安盛的4倍多。虽然1%看起来不高，但这是"保证"的，是白纸黑字写在合同里的，不受市场波动影响。

第三，复归红利占比

• 永明「万年青星河尊享II」：22.76%
• 安盛「盛利II」：14.12%
• 宏利「宏挚传承」：无复归红利

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。永明的复归红利占比比安盛高出近9个百分点，这意味着永明有更多的收益会逐步"锁进"保单，变成确定的钱。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。你不希望70岁的时候，还在担心保险公司的分红能不能兑现吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明「万年青星河尊享II」整体表现更好。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头那个问题：年领2.1万美元，三款产品谁最值？

答案是——没有最好，只有最适合。

让我给你画个清晰的决策路径：

选宏利「宏挚传承」的情况

• 15年内有大额资金支出需求（留学、置业、医疗）
• 看重前期现金流的灵活性
• 但要清楚：作为纯养老规划，它不是最优解

选安盛「盛利II」的情况

• 追求中短期偏高收益
• 年龄偏大、临近退休，希望每月领更多钱对冲养老风险
• 能接受较长的保证回本时间（25年）

选永明「万年青星河尊享II」的情况

• 风格保守，稳字当头
• 在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安
• 相信"保证的才是你的"

说到底，用港险养老的核心是动态提取能力，而非静态收益。你需要根据自己的风险偏好、资金使用节奏、退休时间来做选择。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。稳稳的幸福，才是最重要的。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你可能已经有了初步判断。但怎么买、怎么省钱，这里面还有些信息差，比产品选择更重要。