157家港险仅12家靠谱？养老金缺口51万亿，AA级保司名单别乱踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮100多个家庭做过退休规划。

养老这事得早打算。

2025年博鳌论坛刚披露了一组数据：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国基本养老保险替代率仅40%，远低于国际**70%**的基准线。

这不是危言耸听——你现在月入2万，退休后社保只能给你8000。剩下的1.2万缺口，30年就是432万。

靠社保够吗？显然不够。

很多人把目光投向了香港保险，毕竟长期复利、美元资产、稳定分红，确实是养老金补充的好工具。但是，香港保险市场有157家保险公司同台竞技，水平参差不齐，选错了公司，30年后发现分红缩水，那才叫欲哭无泪。

选择香港保险公司，关键在于结合自身的保障需求、资金规划，从品牌实力、产品匹配度等方面综合考量。

我帮你算笔账的前提是——你得先选对公司。

今天我就用一个「硬指标」，帮你从157家里筛出真正靠谱的12家。

选保司，先看这个"硬指标"

什么指标？国际信用评级。

标普、穆迪、惠誉，这三大评级机构你可能听过。它们给保险公司打分，不看广告、不看人情，只看财务实力、偿付能力、投资表现。

评级从AAA到D，AA级以上属于「非常优秀」，A级属于「优秀」，BBB级以下就要打问号了。

养老规划是30年甚至50年的事，选一家评级高、实力强的保司，就像给未来上了一道保险锁。

接下来，我按评级高低，把12家主流保司分成两个阵营，给你逐一拆解。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

AA级是什么概念？全球只有少数金融机构能拿到。在香港保险市场，能站在这个阵营的，都是百年老店。

友邦保险（AIA）

友邦保险（AIA）是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，1919年成立，在香港扎根94年。

评级方面：标普AA-，惠誉AA，穆迪Aa2——三大机构全给了AA级，这在保险业极为罕见。

更硬的数据：偿付能力比率长期超300%，2024年税后营运溢利66亿美元，分红实现率稳定在95%-105%。

什么意思？就是它承诺给你的分红，基本都能兑现，不会画大饼。

安盛保险（AXA）

**安盛保险（AXA）**1816年成立于法国，全球最大的保险集团之一。标普和惠誉评级均为AA-，穆迪Aa3。

安盛的投资能力在业内有口皆碑，适合追求长期高收益的投资者。

宏利保险（MANULIFE）

宏利保险（MANULIFE）是加拿大老牌，1887年成立，香港业务运营超过127年。标普、惠誉评级均为AA-，穆迪Aa3。

资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

永明保险（SUN LIFE）

**永明保险（SUN LIFE）**知名度稍低，但实力不容小觑。标普评级AA（注意，是AA，比AA-还高一档），穆迪Aa3。

永明管理着约8万亿港元资产，旗下五大资管公司各有专长，构建起强大的资产管理矩阵，为客户资产的保值增值提供了强劲动力。

养老规划最怕什么？怕30年后钱贬值、怕保司经营不善。

AA级阵营的这几家，历史够长、评级够硬、分红够稳，是养老金补充的第一梯队。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

A级虽然比AA级低一档，但依然属于「优秀」级别。这个阵营里，有发展迅猛的新势力，也有国资背景的「亲儿子」。

新兴力量

**富卫保险（FWD）**是李泽楷旗下品牌，2013年才成立，但发展极快。惠誉评级A，穆迪A3。

2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。

**忠意保险（GENERALI）**是意大利百年老店，1831年成立，世界500强前100名。惠誉评级A，穆迪A3。

周大福人寿，惠誉A-，穆迪A3。万通保险，惠誉A-。这两家评级稍低，但产品各有特色。

中资背景

**国寿（海外）**背后是中国人寿集团，标普A，穆迪A1（A1在穆迪体系里比A3高两档）。作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。

太保（香港），标普A，穆迪A3。中国太保集团是首家A+H+G三地上市的保险公司。

中资保司的优势在于：内地联动方便、服务网点多、对国人需求理解更深。如果你对「外资」有顾虑，中资是不错的选择。

评级之外，还要看什么？

评级是门槛，但不是唯一标准。

市场份额：友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，稳居第一。份额大意味着客户认可度高、经营稳定。

客户口碑：宏利资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。这种「用脚投票」的结果，比任何广告都有说服力。

产品特性：周大福注重提领灵活性和产品过往分红表现，这款产品值得关注。万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

养老规划的核心是「确定性」——确定30年后能拿到钱，确定分红不会大幅缩水。

所以我建议：优先看分红实现率，其次看提领灵活性。

3类人群，3种选择

说了这么多，到底怎么选？我给你总结成三句话：

• 如果你看重大品牌全球布局、长期分红稳健性，可选老牌跨国巨头——友邦、安盛、宏利、永明
• 如果你偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性，可选中资背景保司——国寿海外、太平香港、太保香港
• 如果你追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划，可选新兴势力保司——富卫、万通、周大福、忠意

总结：用数据说话，用需求决策

买香港保险，选对公司很重要，本质是选「长期合作伙伴」。

2025年新增退休人员800万，养老金可支付月数从2011年的18.3个月降至约12个月。延迟退休政策也已正式启动——这些信号都在告诉我们：养老规划，越早越好。

30年后你需要多少钱？这笔账我帮你算过无数遍。答案因人而异，但有一点是确定的：选对保司，才能让复利真正为你工作。

大贺说点心里话

12家保司讲完了，但「选哪家」只是第一步。更关键的问题是：同样的产品，怎么买能省下真金白银？