保诚信守明天：25年收益6.35%全港第一，但这个"隐患"你必须先知道

你好，我是大贺。

2019年我买了友邦的盈御，当时觉得挺满意。最近保诚信守明天升级了，朋友圈都在刷"25年收益6.35%全市场第一"，说实话我也心动了。

但买保险最怕的就是——冲着收益去，最后踩了坑。

所以这几天我把信守明天的计划书翻了个底朝天，今天说说我的真实感受。作为一个已经持有港险6年的老客户，我来分析下：这款产品到底值不值得加保？

开篇直言：这是一次激进的升级

我自己买过才敢说，保诚这次升级，表面上是"收益暴涨"，但本质上是一次激进的冒险。

为什么这么说？

先看这张资产配置图：

固定收益30%，股票类70%——这个比例是锁死的，不会根据市场情况调整。

这意味着什么？当市场大跌时，别的产品可以把股票仓位降到50%甚至更低来避险。

但信守明天只能硬扛。

更关键的是，这次收益提升全部来源于波动最大的终期红利。保证金额没动，复归红利没动，涨的全是最不确定的那部分。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

还有一点必须提：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

别的公司用"分红平滑机制"，赚多了存一点、赚少了补一点，让客户体验更稳定。保诚不玩这套，市场涨就多分，市场跌就少分，客观反映市场波动。

说好听点是"真实"，说难听点就是——你的分红可能坐过山车。

当时我也纠结过，要不要选保诚。最后选了友邦，就是因为友邦更稳。现在保诚收益涨了，我又在纠结了。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

看完风险，再看保证收益，心里更凉了半截。

5年交的保证金额：18年才能回本，长期持有的保证复利回报只有0.32%。

0.32%是什么概念？现在银行活期都比这高。

我专门对比了升级前后的计划书，发现了一个扎心的事实：

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是什么？就是每年派发后就锁定的收益，派了就是你的，不会缩水。

终期红利呢？要等你退保或者身故才能拿，中间随时可能变。

换句话说，保诚这次升级，把所有的收益增量都押在了最不确定的终期红利上。

对于追求稳健的朋友来说，这个保证收益确实不够看。

提领短板：早提领打不过星河尊享

过来人告诉你，买储蓄险不能只看账面收益，还得看提领能力。

什么是提领？就是你从保单里取钱出来用。很多人买储蓄险是为了养老、给孩子留学用，这时候提领能力就很关键了。

我测算了最常见的"566提领方案"——5年交，第6年起每年提取总保费的6%，提到终身。

以总保费30万美金为例，第6年起每年提1.8万美金：

结果很扎心：

• 保单第10年：信守明天剩28万，星河尊享剩29万
• 保单第20年：信守明天剩32万，星河尊享剩42万
• 保单第30年：信守明天剩60万，星河尊享剩69万
• 保单第40年：信守明天剩92万，星河尊享剩106万

差距越拉越大，40年后少了14万美金。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？看这张复归红利占比对比图就明白了：

信守明天复归红利占比13.25%，而星河尊享II是22.76%，盈聚天下更是高达24.03%。

复归红利占比越高，提领时能拿到的确定收益就越多。

信守明天不适合566这种早提领方案，这是实打实的短板。

如果你买储蓄险是为了尽快开始提领用钱，信守明天可能不是最优选择。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多缺点，是不是觉得这产品不行了？

别急，转折来了。

买保险最怕的就是只看缺点不看优点，或者只看优点不看缺点。我两边都给你摆出来，你自己判断。

先看这张官方宣传图：

• 第28年总内部回报率达6.5%，市场最快
• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 25年总回报是本金的4.13倍

这个收益确实猛。我2019年买友邦的时候，哪有这么高的收益？

再看升级前后的对比：

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

17年是什么概念？如果你30岁买，原来要75岁才能到6.5%，现在58岁就到了。

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。老版本在市场上确实没什么存在感，被友邦、永明压着打。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

说说我的真实感受：看到这个收益，我确实心动了。但心动归心动，还得看横向对比。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自己的数据没意义，得和市场上的竞品比一比。

我把主流产品都拉出来做了个对比：

乍一看，信守明天好像只有23-26年能做到市场第一，前面被宏挚传承和启航创富压着。

但这两款产品比较特殊，一个是宏利的，一个是周大福的，投保门槛和条件都不太一样。

如果把这两款剔除，看主流产品的对比：

保单14-26年，这13年信守明天综合市场第一。

28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

那和同样主打"最快达6.5%"的产品比呢？

• 前13年，优势在友邦环宇盈活（30年达6.5%）
• 14-26年，优势在保诚信守明天（28年达6.5%）
• 27-29年，优势在安达传承首创V-丰成（27年达6.5%）

信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，各有优势时间段。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

对我这种已经有友邦保单的人来说，如果想做资产配置分散，加一份保诚的确实可以考虑。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说了信守明天早提领不行，但别一棒子打死。

我又测算了晚提领的情况，结果让我很意外。

先看5-15-12提领方案（5年交，第15年起每年提取总保费的12%）：

再看5-20-16提领方案（5年交，第20年起每年提取总保费的16%）：

还有3年交的情况：

结果很惊喜：在5-15-12和5-20-16两个方案中，保单23-29年信守明天都是市场第一！

比如5-15-12方案，保单第25年：

• 信守明天剩余69.75万美金
• 星河尊享II是66万美金
• 信守明天多了近4万美金

30年后和星河尊享II等强提领产品的剩余金额基本持平。

信守明天非常适合晚提领，这是它的隐藏优势。

总结一下提领特点：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你买储蓄险是为了15年、20年后再开始用钱，比如给孩子留学、自己养老，那信守明天反而是个好选择。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是自主入息功能。

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

简单说就是：自主选择保单价值的提取方式。怎么提、什么时候提、提多少、提给谁，你说了算。

更厉害的是，受益人可以指定雇员、生意合伙人、慈善机构等非亲属关系人。

这对做生意的朋友特别有用。比如你想给跟了你10年的老员工一份保障，或者想给合作多年的生意伙伴留点东西，别的产品做不到，信守明天可以。

第二个是真多元货币转换。

这个"真"字很重要。

我研究过很多产品的条款，发现一个坑：

很多产品的货币转换，说是转换，其实是把你的保单变成了一份新保单。新保单的现金价值可能缩水，预期收益可能降低，甚至连无限变更受保人这些功能都可能没了。

你以为只是换了个币种，结果发现保单都变了。

信守明天不一样，它承诺了：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这才是真正的多元货币转换。

对于有移民、留学需求的家庭来说，这个功能很实用。比如现在买美元保单，以后孩子去英国留学，可以转成英镑保单，方便提领用钱。

看看完整的功能列表：

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起就可以转换货币。

还有无限次变更受保人、后继持有人、终期红利锁定解锁、保单分拆等功能，该有的都有。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

说了这么多，最后给个结论。

信守明天这次升级，本质上是用更高的波动性换取了更高的收益。

投资策略是权益类70%、固收类30%，固定不变。这意味着市场好的时候你能赚更多，市场差的时候你也亏得更多。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价，信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

我自己的判断是：

• 如果你和我一样，已经有一份友邦的稳健保单打底，想再加一份追求更高收益的，信守明天可以考虑
• 如果你是第一次买港险，只买一份，那友邦环宇盈活更适合你——收益和信守明天差不多，但波动更小
• 如果你买储蓄险是为了尽快提领用钱，那永明星河尊享II更适合你
• 如果你能接受15年以后再开始提领，追求长期高收益，那信守明天是个好选择

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

顺便说一句，2025年银行存款利率一直在降，华瑞银行今年都降息7次了，3年期从2.8%降到2.15%。高息存款越来越难找，信守明天这种预期**6.35%**的产品，在低利率时代确实有稀缺性。

但别冲着收益就头脑发热，先想清楚自己能不能接受波动。

大贺说点心里话

分析了这么多，最后你可能还是会问：到底怎么买最划算？

其实除了产品本身，还有一个很多人不知道的信息差。